آتشبس در خاورمیانه عملاً به یک درگیری کمشدت تبدیل شده است. با این حال، دونالد ترامپ آماده است صبر پیشه کند و همچنان به راهحلهای دیپلماتیک باور دارد. اما این صبر تا چه زمانی ادامه خواهد داشت؟ بیایید شرایط را بررسی کرده و یک برنامه معاملاتی برای جفتارز EUR/USD تهیه کنیم.
مقاله شامل موضوعات زیر می باشد:
نکات کلیدی
- مشکلات مربوط به عرضه نفت همچنان حلنشده باقی ماندهاند.
- رشد اقتصاد جهانی ممکن است ضعیفترین سطح خود از سال 2020 را تجربه کند.
- اقتصاد آمریکا همچنان قدرتمند است.
- در صورت ایجاد شرایط مناسب، معاملات فروش EUR/USD با اهداف 1.154 و 1.146 قابل بررسی هستند.
پیشبینی بنیادی روزانه دلار
دونالد ترامپ بهصراحت اعلام کرده است که قصد ندارد آتشبس با ایران را نقض کند. از دید او، شرایط کنونی تحت کنترل است و مذاکرات با تهران همچنان ادامه دارد. با این حال، بازارها بیش از پیش متقاعد شدهاند که آنچه در حال وقوع است، شباهتی به آتشبس ندارد و بیشتر به یک درگیری نظامی کمشدت شباهت دارد. این موضوع خبر خوبی برای جفتارز EUR/USD نیست.
تنگه هرمز همچنان بسته است و مسائل مربوط به ازسرگیری صادرات نفت هنوز حل نشدهاند. در عین حال، تمایل دونالد ترامپ به تحمل این وضعیت ممکن است در نهایت به اقتصاد جهانی آسیب برساند. بر اساس پیشبینیهای سازمان همکاری و توسعه اقتصادی (OECD)، اگر درگیری خاورمیانه بهزودی پایان یابد، اقتصاد جهانی 2.8 درصد رشد خواهد کرد، تورم تحت کنترل باقی خواهد ماند و بانکهای مرکزی نیازی به افزایش نرخ بهره نخواهند داشت.
پیشبینیهای OECD برای اقتصاد جهانی و تورم
منبع: Bloomberg.
در غیر این صورت، رشد تولید ناخالص داخلی جهان به ضعیفترین سطح خود از سال 2020 خواهد رسید، تورم در کشورهای گروه 20 به 4.7 درصد افزایش خواهد یافت و سرمایهگذاران باید انتظار دو تا سه مرحله افزایش نرخ بهره را داشته باشند.
پیشبینیهای OECD از نرخهای بهره بانکهای مرکزی
منبع: Bloomberg.
ایالات متحده همچنان قدرتمندترین اقتصاد بزرگ جهان محسوب میشود. دادههای اخیر نیز این موضوع را تأیید میکنند. اشتغال بخش خصوصی آمریکا طبق گزارش ADP در ماه مه 122 هزار نفر افزایش یافته و شاخص مدیران خرید بخش خدمات ISM نیز از 53.6 به 54.5 رسیده است. اگر پیشبینی اقتصاددانان بلومبرگ درباره گزارش اشتغال غیرکشاورزی (NFP) محقق شود، رشد اشتغال ماهانه برای سومین ماه پیاپی از مرز 100 هزار شغل گذر خواهد کرد؛ اتفاقی که از اواخر سال 2024 تاکنون رخ نداده است.
ثبات بازار کار و افزایش تورم، دلایلی برای اتخاذ سیاست پولی انقباضیتر از سوی فدرال رزرو فراهم میکند. به گفته لوری لوگان، رئیس فدرال رزرو دالاس، ممکن است تا پایان سال 2026 افزایش نرخ بهره برای مهار تورم پایدار ضروری باشد. بازار قراردادهای آتی احتمال وقوع چنین سناریویی را 56 درصد برآورد میکند.
با توجه به قدرت اقتصاد آمریکا، تقاضای بالای داراییهای امن و تمایل فدرال رزرو به سختگیری پولی، تنها یک رویداد غیرمنتظره میتواند به دلار آمریکا آسیب بزند. از دیدگاه مورگان استنلی (Morgan Stanley)، انتصاب کوین وارش به ریاست فدرال رزرو میتواند چنین رویدادی باشد و آغازگر یک روند نزولی چندساله برای شاخص دلار شود.
با این حال، در شرایط کنونی چنین سناریویی چندان محتمل به نظر نمیرسد. فدرال رزرو نهادی نیست که تنها توسط یک نفر اداره شود. هرچند در کمیته بازار آزاد فدرال (FOMC) اعضای میانهرو و متمایل به سیاستهای انبساطی حضور دارند، اما تصمیمات نهایی همچنان بر اساس دادههای اقتصادی گرفته میشود. دادههای کنونی همچنان از تابآوری اقتصاد و تداوم فشارهای تورمی حکایت دارند و فضای چندانی برای حرکت معنادار به سمت سیاست پولی انبساطی باقی نمیگذارند.
برنامه معاملاتی روزانه برای EUR/USD
تا زمانی که توافقی میان آمریکا و ایران حاصل نشود، برای خرید جفتارز EUR/USD هنوز زود است. اگر قیمت سطح پشتیبانی 1.158 را به سمت پایین بشکند، میتوان معاملات فروش را با اهداف 1.154 و 1.146 مدنظر قرار داد.
این پیشبینی بر اساس تجزیه و تحلیل عوامل بنیادی، از جمله بیانیههای رسمی از مؤسسات مالی و نهادهای نظارتی، تحولات ژئوپلیتیکی و اقتصادی مختلف و دادههای آماری تهیه شده است. همچنین دادههای تاریخی بازار نیز در نظر گرفته شدهاند.
نمودار قیمت EURUSD در حالت زمان واقعی
محتوای این مقاله بیانگر نظر نویسنده است و لزوماً بیانگر موضع رسمی کارگزار لایت فایننس نیست. مطالب منتشر شده در این صفحه صرفاً برای اهداف اطلاعاتی ارائه شده است و نباید به عنوان ارائه مشاوره سرمایه گذاری برای اهداف دستورالعمل 2014/65/EU مورد نظر تلقی شوند.
بر اساس قانون کپیرایت، این ماده مالکیت معنوی محسوب میشود که شامل ممنوعیت کپی و توزیع آن بدون رضایت میباشد.
