برخلاف قیمت نفت که در واکنش به اخبار مذاکرات میان آمریکا و ایران سقوط کرد، جفتارز EUR/USD همچنان در سطوح بالا باقی مانده است. هرگونه بنبست در مذاکرات میان دو طرف میتواند به تقویت دلار آمریکا منجر شود. بیایید این موضوع را بررسی کرده و یک برنامه معاملاتی تهیه کنیم.
مقاله شامل موضوعات زیر می باشد:
نکات کلیدی
- آمریکا فهرستی از مطالبات را به ایران ارائه کرده است.
- EUR/USD مانند سال 2022 وارد ریزش شدید نشد.
- دلار نسبت به اخبار مثبت آسیبپذیری کمتری دارد.
- در صورت تثبیت یورو زیر 1.16، احتمال آغاز ریزش وجود دارد.
پیشبینی بنیادی هفتگی دلار آمریکا
ایالات متحده در خاورمیانه گرفتار شده و دونالد ترامپ بهدنبال راهی برای خروج از این وضعیت است. تاکتیک تهدید به حمله به زیرساختهای انرژی و سپس اعلام عدم انجام آن، سرمایهگذاران را به یاد رفتارهای او در جنگهای تجاری میاندازد. این موضوع به شکلگیری "TACO" (ترامپ همیشه جا میزند) منجر شده است. در نتیجه، با انتشار اخبار مذاکرات میان واشنگتن و تهران، قیمت نفت و دلار آمریکا کاهش یافتهاند.
آمریکا مدعی است که ایران تمایل به امضای توافق دارد و این ادعا تا حدی با واقعیتها همخوانی دارد. واشنگتن از طریق پاکستان فهرستی 15بندی از مطالبات خود—از جمله ممنوعیت توسعه سلاح هستهای—را به ایران ارسال کرده است. تهران در حال آمادهسازی پاسخ خود است. هدف اصلی، بازگشایی تنگه هرمز است. بر اساس برآوردهای ویتول گروپ (Vitol Group)، با سطح کنونی گذر نفت، جهان هر هفته حدود 70 میلیون بشکه نفت از دست میدهد. گُلدمن ساکس (Goldman Sachs) پیشبینی میکند این رقم در مجموع به 800 میلیون بشکه برسد.
در حال حاضر، کنترل تنگه هرمز در اختیار تهران است. ایران نهتنها اجازه گذر نفتکشهای کشورهای همسو را از این مسیر حیاتی میدهد، بلکه برای این کار هزینه نیز دریافت میکند. قیمت هر بشکه نفت برای عربستان—که مسیرهای جایگزین دارد—به 160 دلار رسیده است. در صورت شکست مذاکرات میان آمریکا و ایران، قیمت نفت برنت نیز به سمت این سطوح حرکت خواهد کرد.
برای دلار آمریکا، کاهش تنشها در خاورمیانه میتواند پیامد منفی داشته باشد. دو مزیت اصلی دلار—یعنی نقش آن بهعنوان دارایی امن و ارز یک صادرکننده خالص انرژی—در چنین شرایطی ضعیف میشوند.
نرخ EUR/USD و اختلاف بازده 10 ساله آمریکا و آلمان
منبع: Bloomberg.
از سوی دیگر، EUR/USD به اندازه آغاز جنگ اوکراین سقوط نکرد، زیرا سرمایهگذاران به نتیجهای بهتر امیدوار بودند. پرمیوم ریسک ژئوپلیتیکی—که در اختلاف بازده واقعی اوراق آمریکا و آلمان منعکس میشود—نشان میدهد که یورو باید در سطح پایینتری معامله شود. به همین دلیل، شایعات درباره مذاکرات میان واشنگتن و تهران باعث سقوط قیمت نفت شد، اما نتوانست تأثیر چشمگیری بر رشد این جفتارز اصلی بگذارد.
اگر EUR/USD مانند چهار سال پیش بهسرعت کاهش مییافت، هر خبر مثبتی—از جمله اظهارات ترامپ درباره مذاکرات—میتوانست دلار آمریکا را بهشدت ضعیف کند. اما در حال حاضر چنین نیست. حتی اگر مشخص شود این مذاکرات تنها یک شروع نادرست بوده، دلار آمریکا میتواند تقویت شود.
در عین حال، رشد سریع EUR/USD نیز چندان محتمل نیست. قیمت نفت احتمالاً پیش از پایان سال 2026 به سطوح پیش از جنگ بازنمیگردد و این موضوع ریسک رکود تورمی در اقتصاد منطقه یورو را حفظ میکند.
برنامه معاملاتی هفتگی EUR/USD
در چنین شرایط نامطمئنی، لازم است روند مذاکرات بهدقت دنبال شود و سطح 1.16 زیر نظر گرفته شود. اگر خریداران نتوانند قیمت را بالای این سطح حفظ کنند، میتوان به موقعیتهای فروش فکر کرد. در مقابل، اگر موفق شوند، این موضوع سیگنالی برای ورود به معاملات خرید در EUR/USD خواهد بود.
این پیشبینی بر اساس تجزیه و تحلیل عوامل بنیادی، از جمله بیانیههای رسمی از مؤسسات مالی و نهادهای نظارتی، تحولات ژئوپلیتیکی و اقتصادی مختلف و دادههای آماری تهیه شده است. همچنین دادههای تاریخی بازار نیز در نظر گرفته شدهاند.
نمودار قیمت EURUSD در حالت زمان واقعی
محتوای این مقاله بیانگر نظر نویسنده است و لزوماً بیانگر موضع رسمی کارگزار لایت فایننس نیست. مطالب منتشر شده در این صفحه صرفاً برای اهداف اطلاعاتی ارائه شده است و نباید به عنوان ارائه مشاوره سرمایه گذاری برای اهداف دستورالعمل 2014/65/EU مورد نظر تلقی شوند.
بر اساس قانون کپیرایت، این ماده مالکیت معنوی محسوب میشود که شامل ممنوعیت کپی و توزیع آن بدون رضایت میباشد.
