کاهش رشد تولید ناخالص داخلی، افزایش تورم در ایالات متحده، و عدم قطعیت در سیاست‌های تجاری، حتی با وجود سیاست‌های خنثی فدرال رزرو، باعث نگرانی فروشندگان EURUSD شده است. بیایید این موضوع را بررسی کرده و یک برنامه معاملاتی ایجاد کنیم.
مقاله شامل موضوعات زیر می باشد:
نکات کلیدی
- رتبه‌بندی مودی، رتبه اعتباری آمریکا را کاهش داد.
- سفته‌بازان همچنان در حال فروش دلار آمریکا هستند.
- مذاکرات تجاری متوقف شده است.
- اگر جفت EURUSD از سطح 1.1225 گذر کند، می‌توان معاملات خرید را در نظر گرفت.
پیش‌بینی بنیادی هفتگی دلار آمریکا
بهمن در حال شدت گرفتن است. کاهش رتبه اعتباری ایالات متحده شواهد بیشتری از کاهش اعتماد به دلار آمریکا ارائه می‌دهد. اسکات بسنت ارزیابی رتبه‌بندی مودی ( Moody's Ratings) را به‌عنوان یک شاخص پس‌رونده توصیف کرده و تأکید دارد که دولت کنونی نمی‌توانسته در عرض 100 روز باعث رکود اقتصادی مشاهده‌شده شود، و این کاهش را به دولت پیشین نسبت داده است. با این وجود، واقعیت‌ها غیرقابل انکار هستند. سرمایه‌گذاران ایالات متحده را به‌عنوان یک مقصد امن برای سرمایه‌گذاری نمی‌بینند، و این امر نشان می‌دهد روند صعودی جفت-ارز EURUSD تازه آغاز شده است.
در بازار، اجماع فزاینده‌ای وجود دارد که سیاست‌های غیرقابل پیش‌بینی و ناپایدار دولت ایالات متحده باعث کاهش جذابیت دلار شده است. با وجود انکار واشنگتن، سفته‌بازان همچنان بر این باورند که دونالد ترامپ خواهان دلار ضعیف‌تر برای پشتیبانی از بخش تولیدی ایالات متحده است. آن‌ها همچنان معاملات فروش در شاخص دلار آمریکا را افزایش می‌دهند.
موقعیت‌های سفته‌بازانانه روی دلار آمریکا
منبع: Bloomberg.
بر اساس گزارش اینوِسکو (Invesco)، کاهش رشد اقتصادی، افزایش تورم، و عدم قطعیت در سیاست‌های ایالات متحده فشار زیادی بر دلار آمریکا وارد کرده است، حتی با وجود رویکرد خنثی فدرال رزرو. با کاهش دارایی‌های سرمایه‌گذاران در ایالات متحده، این شرکت مدیریت سرمایه‌گذاری همچنان معتقد است که شاخص دلار آمریکا برای مدت طولانی در مسیر نزولی باقی خواهد ماند.
حتی رؤسای بانک‌های مرکزی نیز به گونه‌ای آشکار از دلار آمریکا انتقاد می‌کنند. کریستین لاگارد اشاره کرده است که در دوره‌های نوسان بازار، جفت-ارز EURUSD معمولاً کاهش می‌یابد. اما در این مورد، عکس آن اتفاق افتاده و یورو تقویت شده است. رئیس بانک مرکزی اروپا این روند را ناشی از کاهش اعتماد برخی بخش‌های بازار مالی به دلار آمریکا می‌داند. شرکت مدیریت سرمایه‌گذاری نویبِرگا بِرمَن (Neuberger Berman) راه‌حل جامع‌تری ارائه داده و فرض می‌کند که شرکت‌ها حجم پوشش ریسک سرمایه‌گذاری‌های خود در ایالات متحده را با فروش دلار افزایش داده‌اند.
تنها عاملی که مانع از تسلیم شدن فروشندگان EURUSD شده، رشد بی‌وقفه شاخص‌های سهام ایالات متحده است که تحت تأثیر احساسات غالب در بازار قرار دارد. سرمایه‌گذاران خرد در حال حاضر سطح بالایی از طمع را نشان می‌دهند و کاهش تنش‌های تجاری را فرصتی برای خرید سهام می‌دانند. در همین هنگام، دولت ایالات متحده به‌جز توافقات با بریتانیا و چین، موفقیت محدودی داشته است.
تجارت خارجی ایالات متحده با اتحادیه اروپا، ژاپن، و کره جنوبی
منبع: Wall Street Journal.
افزون بر این، توافق سریع برای پایان دادن به جنگ تجاری بین واشنگتن و پکن، متحدان آمریکا را غافلگیر کرد. آن‌ها در حال بازنگری دیدگاه‌های خود نسبت به مذاکرات هستند و دیگر آماده سازش نیستند. اتحادیه اروپا به احتمال زیاد با توافقی مشابه بریتانیا موافقت نخواهد کرد، در حالی که ژاپن و کره جنوبی همچنان بر حذف تعرفه 25 درصدی خودروها پافشاری خواهند کرد. مازاد تجاری قابل‌توجه ایالات متحده تا حد زیادی ناشی از همکاری‌های این کشور با این ملت‌ها است.
برنامه معاملاتی هفتگی EURUSD
افزایش تنش‌های تجاری می‌تواند باعث کاهش شاخص S&P 500 شود و خریداران EURUSD را به آغاز یک رالی کامل سوق دهد. در این شرایط، موقعیت‌های خرید را می‌توان به هنگام اصلاح‌های قیمتی و در صورت شکست سطح مقاومت 1.1225 باز کرد.
این پیش‌بینی بر اساس تجزیه و تحلیل عوامل بنیادی، از جمله بیانیه‌های رسمی از مؤسسات مالی و نهادهای نظارتی، تحولات ژئوپلیتیکی و اقتصادی مختلف و داده‌های آماری تهیه شده است. همچنین داده‌های تاریخی بازار نیز در نظر گرفته شده‌اند.
نمودار قیمت EURUSD در حالت زمان واقعی
محتوای این مقاله بیانگر نظر نویسنده است و لزوماً بیانگر موضع رسمی کارگزار لایت فایننس نیست. مطالب منتشر شده در این صفحه صرفاً برای اهداف اطلاعاتی ارائه شده است و نباید به عنوان ارائه مشاوره سرمایه گذاری برای اهداف دستورالعمل 2014/65/EU مورد نظر تلقی شوند.
بر اساس قانون کپی‌رایت، این ماده مالکیت معنوی محسوب می‌شود که شامل ممنوعیت کپی و توزیع آن بدون رضایت می‌باشد.
