افزایش قیمت EUR/USD قوانین اساسی تحلیل بنیادی را نقض میکند. با این وجود، از آنجایی که دونالد ترامپ رئیس جمهور ایالات متحده است، این موضوع آنچنان هم دور از انتظار نیست. رهبر ایالات متحده میخواهد دلار را ضعیف کند. بیایید در مورد این موضوع بحث کرده و یک برنامه معاملاتی تهیه کنیم.
مقاله شامل موضوعات زیر می باشد:
نکات کلیدی
- دلار در سناریوی TACO قربانی شد.
- دلار آمریکا از مداخلات ارزی میترسد.
- آشفتگی بازار قوانین اساسی را تغییر داده است.
- اگر جفت ارز EUR/USD به زیر 1.1835 کاهش یابد، میتوان معاملات فروش را در نظر گرفت.
پیشبینی بنیادی هفتگی دلار آمریکا
بعضی دههها بدون هیچ رخدادی میگذرند. بعضی هفتهها انگار دههها به طول میانجامد. آغاز سال 2026 برای اقتصاد، سیاست و بازارهای مالی جهانی چنان آشفته بوده است که احساس میکنید به استراحت نیاز دارید. اصول اساسی تحلیل بنیادی نقض شدهاند و ترس از دست دادن فرصت (FOMO) نرخ EUR/USD را به 1.19 رسانده است. با این وجود، آیا جای تعجب است که سیستم روابط بینالملل در حال فروپاشی است؟
یک اقتصاد قوی به معنای یک ارز قوی است. ماهیها به دنبال آبهای عمیقتر هستند و سرمایهها به دنبال بازده بالاتر. این اصول برای دههها به عنوان مبنای شکلگیری نرخ ارز در فارکس عمل کردهاند. بر اساس شاخص پیشرو فدرال رزرو آتلانتا، تولید ناخالص داخلی ایالات متحده قرار است 5.4 درصد رشد کند. در همین هنگام، با قضاوت بر اساس فعالیتهای تجاری، اقتصاد منطقه یورو به هیچ وجه چشمگیر نیست.
شاخصهای مدیران خرید اتحادیه اروپا
منبع: Bloomberg.
تحلیلگران بلومبرگ انتظار ندارند نرخ صندوقهای فدرال تا ژوئن کاهش یابد. این به معنای اختلاف زیاد نرخهای بانک مرکزی اروپا، جذابیت بیشتر داراییهای ایالات متحده در مقایسه با داراییهای اروپایی، خروج سرمایه از اروپا به ایالات متحده و کاهش قیمت EUR/USD است.
شما میتوانید اسب را به آب ببرید، اما نمیتوانید آن را مجبور به نوشیدن کنید. اصول اساسی تحلیل بنیادی در یک بازار پایدار کار میکند. در آغاز سال 2026، نمیتوان بازار را پایدار نامید. عوامل سیاسی به وضوح صحنه را اداره میکنند و عوامل اقتصادی در حاشیه قرار دارند.
سرمایهگذاران از سناریوی "فروش داراییهای آمریکایی" به سمت سناریوی "ترامپ همیشه جا میزند" یا همان TACO حرکت کردهاند؛ با این حال که سهام و اوراق قرضه افزایش یافتهاند، دلار قربانی شده است. ایده پوشش ریسک ارزی توسط افراد غیرمقیم که در داراییهای ایالات متحده سرمایهگذاری میکنند، دوباره احیا شده است.
افزون بر این، جفت ارز EUR/USD هفته را با شکافی در میان اظهارات مقامات ژاپنی در مورد مداخله هماهنگ در بازار فارکس برای تثبیت ین آغاز کرده است. در سال 2024، توکیو بیش از 100 میلیارد دلار برای مداخلات ارزی هزینه کرد. با این وجود، سرمایهگذاران از کلمه "هماهنگ" بسیار بیشتر ترسیدند.
عملکرد دلار/ین و مداخلات ارزی توسط دولت ژاپن
منبع: Bloomberg.
در این زمینه، بازارها توافق پلازا در سال 1985 را به یاد آوردند، که پس از آن شاخص دلار آمریکا طی دو سال بیش از 40 درصد کاهش یافت. با توجه به برنامه دونالد ترامپ برای استفاده از کاهش ارزش پول برای افزایش رقابتپذیری تولیدکنندگان آمریکایی، مداخله هماهنگ ارزی غیرممکن به نظر نمیرسد. اگر بانک ژاپن ذخایر زیادی دلار برای فروش داشته باشد، فدرال رزرو نیویورک عرضه بیپایانی دارد.
جفت ارز USD/JPY به اندازهای سقوط کرده است که ژاپن دیگر نگران ین بیش از حد ضعیف نباشد. بازارها ابتدا جهش میکنند و سپس سؤال میپرسند، از این رو سرمایهگذاران باید خود را جمع و جور کنند.
Weekly EURUSD Trading Plan
آنگونه که پیداست شکاف بسته خواهد شد، اما عملکرد جفت ارز EUR/USD به این بستگی دارد که آیا بالاتر از سطح پشتیبانی 1.1835 باقی میماند یا خیر. اگر این اتفاق رخ دهد، میتوان موقعیتهای خرید را در نظر گرفت. در غیر این صورت، میتوان موقعیتهای فروش را باز کرد.
این پیشبینی بر اساس تجزیه و تحلیل عوامل بنیادی، از جمله بیانیههای رسمی از مؤسسات مالی و نهادهای نظارتی، تحولات ژئوپلیتیکی و اقتصادی مختلف و دادههای آماری تهیه شده است. همچنین دادههای تاریخی بازار نیز در نظر گرفته شدهاند.
نمودار قیمت EURUSD در حالت زمان واقعی
محتوای این مقاله بیانگر نظر نویسنده است و لزوماً بیانگر موضع رسمی کارگزار لایت فایننس نیست. مطالب منتشر شده در این صفحه صرفاً برای اهداف اطلاعاتی ارائه شده است و نباید به عنوان ارائه مشاوره سرمایه گذاری برای اهداف دستورالعمل 2014/65/EU مورد نظر تلقی شوند.
بر اساس قانون کپیرایت، این ماده مالکیت معنوی محسوب میشود که شامل ممنوعیت کپی و توزیع آن بدون رضایت میباشد.
