چشمانداز صلح در خاورمیانه، دلار آمریکا را در موقعیت دشواری قرار داده است. با کاهش تنشهای ژئوپلیتیکی، داراییها به سطوح پیشین خود بازمیگردند و شاخص دلار نیز از این قاعده مستثنا نیست. بیایید این موضوع را بررسی کرده و یک برنامه معاملاتی برای EUR/USD تهیه کنیم.
مقاله شامل موضوعات زیر می باشد:
نکات کلیدی
- سرمایهگذاران نسبت به برقراری صلح در خاورمیانه خوشبین هستند.
- آخر هفته با تشدید دوباره درگیریها همراه بود.
- باید ریسکهای دوطرفه را در نظر گرفت.
- ازسرگیری درگیریها میتواند فرصت فروش EUR/USD در سطح 1.173 را فراهم کند.
پیشبینی بنیادی هفتگی دلار
گزارشها حاکی از آن است که توافق آتشبس تقریباً نهایی شده است. ایران با تعلیق نامحدود برنامه هستهای خود موافقت کرده و بازگشایی کامل تنگه هرمز را اعلام کرده است، در حالی که اسرائیل و لبنان در حال مذاکره هستند. با این حال، بیشتر این تحولات در روز جمعه مطرح شد و به نظر میرسد بسیاری از آنها بیشتر بر پایه اظهارات دونالد ترامپ بوده تا توافقات قطعی. در آخر هفته، آمریکا یک نفتکش ایرانی را توقیف کرد و تهران اکنون تهدید کرده است که در لحظات پایانی از مذاکرات با واشنگتن خارج خواهد شد.
تحولات با سرعتی بسیار بالا در حال رخ دادن است و جهت بازار مدام تغییر میکند؛ از کاهش تنش به تشدید آن و دوباره بازگشت. شاخص دلار عملاً تمام رشد ناشی از جنگ خاورمیانه را از دست داده و جفتارز EUR/USD هفته معاملاتی جدید را با یک گپ نزولی آغاز کرده است؛ دومین گپ متوالی. گپ نهست به لطف لحن مصالحهجویانه دونالد ترامپ پر شد. این بار اما رئیسجمهور آمریکا رویکردی تهدیدآمیز در پیش گرفته و هشدار داده است که در صورت عدم توافق، تمامی نیروگاهها و پلهای ایران را هدف قرار خواهد داد.
عملکرد دلار آمریکا
منبع: Bloomberg.
رفتار سرمایهگذاران قابل درک است. طی دههها، شوکهای ژئوپلیتیکی باعث ناپایداری بازارها شدهاند، اما در نهایت شرایط به حالت عادی بازگشته است. این الگو به یک انتظار رایج تبدیل شده است. از این رو، زمانی که نشانههایی از پایان احتمالی درگیری در خاورمیانه پدیدار شد، ترس از جا ماندن (FOMO) فعال شد. شاخصهای سهام آمریکا به رکوردهای جدید رسیدند، بازده اوراق قرضه جهانی کاهش یافت و شاخص دلار بهشدت افت کرد؛ بهطوریکه رشد ماه مارس صرفاً یک اصلاح موقتی تلقی شد. در عین حال، نگرانیها درباره ضعف بلندمدت دلار — ناشی از بیثباتی سیاسی، فشار بر فدرال رزرو، کاهش اعتبار و سیاستهای انبساطی — همچنان پابرجاست.
بازده اوراق قرضه دولتی
منبع: Bloomberg.
مشکل اینجاست که بازارها به این عادت کردهاند که حتی در شرایطی که دونالد ترامپ مرز میان واقعیت و تمایلات شخصی را مبهم میکند، حرفهای او را جدی بگیرند. ایران خواستههای آمریکا را غیرواقعبینانه دانسته و بار دیگر از احتمال شکست مذاکرات سخن گفته است. این کشور یک هفته پیش نیز تهدید مشابهی مطرح کرده بود، اما این بار با نزدیک شدن به پایان آتشبس دو هفتهای، اهمیت موضوع بیشتر شده است.
اگر شاخصهای سهام آمریکا نسبت به تشدید تنشها واکنش منفی نشان دهند، یا اگر دور دوم مذاکرات میان واشنگتن و تهران — همانند دور اول — شکست بخورد، واکنش بازار فارکس میتواند کاملاً متفاوت از هفته گذشته باشد. هیچ تضمینی وجود ندارد که سرمایهگذاران دوباره روایت ترامپ را بپذیرند. در این صورت، ممکن است رئیسجمهور آمریکا برای اجرای تهدیدات خود تحت فشار قرار گیرد که میتواند به تشدید جدی درگیریها، از جمله حملات به زیرساختهای حیاتی، منجر شود.
برنامه معاملاتی هفتگی EUR/USD
معاملهگران باید ریسکهای دوطرفه را در نظر بگیرند. کاهش تنشها میتواند قیمت EUR/USD را دوباره به بالای 1.1755 برساند و فرصتی برای افزایش موقعیتهای خرید از سطح 1.173 ایجاد کند. در مقابل، در صورت تشدید درگیریها، میتوان موقعیتهای فروش را در زیر سطح 1.173 مدنظر قرار داد.
این پیشبینی بر اساس تجزیه و تحلیل عوامل بنیادی، از جمله بیانیههای رسمی از مؤسسات مالی و نهادهای نظارتی، تحولات ژئوپلیتیکی و اقتصادی مختلف و دادههای آماری تهیه شده است. همچنین دادههای تاریخی بازار نیز در نظر گرفته شدهاند.
نمودار قیمت EURUSD در حالت زمان واقعی
محتوای این مقاله بیانگر نظر نویسنده است و لزوماً بیانگر موضع رسمی کارگزار لایت فایننس نیست. مطالب منتشر شده در این صفحه صرفاً برای اهداف اطلاعاتی ارائه شده است و نباید به عنوان ارائه مشاوره سرمایه گذاری برای اهداف دستورالعمل 2014/65/EU مورد نظر تلقی شوند.
بر اساس قانون کپیرایت، این ماده مالکیت معنوی محسوب میشود که شامل ممنوعیت کپی و توزیع آن بدون رضایت میباشد.
