اگر درگیری در خاورمیانه به پایان برسد، شاخصهای سهام آمریکا و یورو ممکن است کاهش یابند، در حالی که رشد سریع دلار آمریکا و قیمت نفت جای خود را به فروشهای گسترده خواهد داد. بیایید این موضوع را بررسی کرده و یک برنامه معاملاتی برای EUR/USD تهیه کنیم.
مقاله شامل موضوعات زیر می باشد:
نکات کلیدی
- آمریکا طی 2 تا 3 هفته به درگیری پایان خواهد داد.
- بازارها وارد فاز TACO شدهاند.
- دلار مزیتهای اصلی خود را از دست داده است.
- میتوان موقعیتهای خرید EUR/USD را در صورت گذر قیمت از سطح 1.1585 باز کرد.
پیشبینی بنیادی هفتگی دلار آمریکا
وقتی راه خروج مناسبی وجود ندارد، تنها کاری که باقی میماند حفظ ظاهر است. دونالد ترامپ اعلام کرد که آمریکا به اهداف خود در جنگ با ایران دست یافته و این درگیری طی دو تا سه هفته پایان خواهد یافت. به گفته او، آمریکا از تحمل بار حفاظت از منافع انرژی دیگران خسته شده و اگر متحدان این کشور به نفت خود نیاز دارند، باید تنگه هرمز را بازگشایی کنند. در چنین شرایطی، با چرخش سرمایهگذاران به سمت استراتژی "ترامپ همیشه جا میزند" (TACO)، جفتارز EUR/USD رشد قابلتوجهی را تجربه کرده است.
پس از "روز آزادی" و اعمال تعرفههای گسترده، سرمایهگذاران به الگوی TACO روی آوردهاند. پایان درگیری در خاورمیانه میتواند بازندگان دیروز را به برندگان امروز تبدیل کند و بالعکس. در این سناریو، شاخص S&P 500 و یورو رشد خواهند کرد، در حالی که نفت و دلار آمریکا کاهش خواهند یافت.
چگونگی واکنش داراییها به تعرفهها و درگیری خاورمیانه
منبع: Bloomberg.
با این حال، این ریسک وجود دارد که رویدادها دقیقاً مطابق پیشبینیها پیش نروند. "روز آزادی" در آمریکا یک شوک سیاسی داخلی بود، در حالی که حمله به ایران یک شوک ژئوپلیتیکی خارجی محسوب میشود. اقتصاد جهانی توانست از شوک تعرفهها گذر کند، اما آیا میتواند اثرات قیمتهای بالای نفت را نیز تحمل کند؟ هیچ تضمینی وجود ندارد که قیمت نفت کاهش یافته و تا پایان سال به سطوح پیش از جنگ یعنی 65 تا 70 دلار به ازای هر بشکه بازگردد.
خروج آمریکا از خاورمیانه لزوماً به معنای پایان درگیری نیست. ایران مدعی شده که دونالد ترامپ با "سایه خود" مذاکره میکند. تهران آمادگی ادامه حملات به کشورهای همسایه را دارد و آمریکا که منطقه را ترک کرده، از نگاه برخی بهعنوان یک متحد غیرقابلاعتماد تلقی میشود. این کشور نهتنها اسرائیل، بلکه امارات متحده عربی را نیز که آماده پیوستن به ائتلاف بود، بدون حمایت رها کرده است.
ترامپ میتواند ادعا کند که اهداف محقق شدهاند—اینکه ایران قادر به ساخت سلاح هستهای نخواهد بود، نظام جدید بهتر از قبلی است و بازسازی کشور 15 تا 20 سال زمان خواهد برد. با این حال، کنترل ایران بر تنگه هرمز به این معناست که همچنان میتواند اقتصاد جهانی را تحت فشار قرار داده و از محل ترانزیت درآمد کسب کند. از این رو، برخلاف وعده رئیسجمهور آمریکا و وزیر خزانهداری، اسکات بسنت، قیمت نفت برنت پس از پایان درگیری سقوط نخواهد کرد.
در مورد یورو، خوشبینی نسبت به حلوفصل احتمالی درگیری در خاورمیانه میتواند EUR/USD را تقویت کند. دلار آمریکا ممکن است تحت فشار قرار گیرد، زیرا تقاضا برای داراییهای امن و ارز کشورهای صادرکننده خالص انرژی کاهش مییابد. در نتیجه، معاملهگران احتمالاً موقعیتهای فروش خود را در این جفتارز خواهند بست. در عین حال، انتظار برای سه مرحله افزایش نرخ بهره توسط بانک مرکزی اروپا نیز ممکن است کمرنگ شود.
برنامه معاملاتی هفتگی EUR/USD
اگر جفتارز EUR/USD از سطح مقاومت 1.1585 گذر کند، احتمال رشد قیمت تا سطوح 1.1635 و 1.168 وجود دارد. با این وجود، احتمال ورود بازار به فاز نوسانی همچنان بالاست. از این رو، میتوان موقعیتهای خرید کوتاهمدت یورو در برابر دلار را با موقعیتهای فروش جایگزین کرد.
این پیشبینی بر اساس تجزیه و تحلیل عوامل بنیادی، از جمله بیانیههای رسمی از مؤسسات مالی و نهادهای نظارتی، تحولات ژئوپلیتیکی و اقتصادی مختلف و دادههای آماری تهیه شده است. همچنین دادههای تاریخی بازار نیز در نظر گرفته شهاند.
نمودار قیمت EURUSD در حالت زمان واقعی
محتوای این مقاله بیانگر نظر نویسنده است و لزوماً بیانگر موضع رسمی کارگزار لایت فایننس نیست. مطالب منتشر شده در این صفحه صرفاً برای اهداف اطلاعاتی ارائه شده است و نباید به عنوان ارائه مشاوره سرمایه گذاری برای اهداف دستورالعمل 2014/65/EU مورد نظر تلقی شوند.
بر اساس قانون کپیرایت، این ماده مالکیت معنوی محسوب میشود که شامل ممنوعیت کپی و توزیع آن بدون رضایت میباشد.
