سیگنال‌های متناقض از سوی آمریکا، اتحادیه اروپا و چین در مورد درگیری‌های تجاری، سرمایه‌گذاران را وادار می‌کند تا به عوامل قابل‌درک‌تری روی بیاورند. در درجه نخست، آن‌ها بر سیاست‌های پولی تمرکز دارند. بیایید این موضوع را بررسی کرده و یک برنامه معاملاتی برای جفت ارز EURUSD ایجاد کنیم.
مقاله شامل موضوعات زیر می باشد:
نکات کلیدی
- داده‌های ضعیف ایالات متحده بر دلار آمریکا فشار وارد می‌کند.
- دونالد ترامپ خواستار کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو شده است.
- بانک مرکزی اروپا (ECB) هیچ تغییری در سیاست‌های خود نشان نخواهد داد.
- معاملات خرید جفت‌ارز EURUSD که بالاتر از سطح 1.133 شکل گرفته‌اند، می‌توانند باز بمانند.
پیش‌بینی بنیادی هفتگی دلار آمریکا
سرمایه‌گذاران تمرکز خود را مجدداً به سیاست‌های پولی معطوف کرده‌اند، زیرا پیچیدگی‌های جنگ‌های تجاری همچنان ادامه دارد. موج جدیدی از گزارش‌های ضعیف اقتصادی ایالات متحده باعث شدیدترین کاهش بازده اوراق خزانه‌داری از میانه آوریل شده و فروشندگان EURUSD را مجبور به عقب‌نشینی کرده است. دونالد ترامپ بار دیگر از فدرال رزرو خواسته است که نرخ بهره را کاهش دهد. در همین حال، بازار مشتقات از موضع او حمایت می‌کند. احتمال افزایش شدید هزینه‌های استقراض در ماه ژوئیه از 24% به 30% افزایش یافته است، که با توجه به انتشار قریب‌الوقوع آمار اشتغال ایالات متحده، بسیار قابل توجه است.
پیچیدگی‌های جنگ‌های تجاری می‌تواند گیج‌کننده باشد و منجر به مشکلات غیرضروری شود. دادگاه بین‌المللی تجارت اعلام کرده است که تعرفه‌های وارداتی غیرقانونی هستند، اما دونالد ترامپ همچنان تعرفه‌هایی بر فولاد و آلومینیوم اعمال می‌کند. اتحادیه اروپا هشدار داده که ممکن است اقدامات تلافی‌جویانه‌ای اتخاذ کند، در حالی که همزمان پیشرفت در مذاکرات با ایالات متحده را تأیید کرده است. دولت آمریکا مجموعه‌ای از نامه‌ها را ارسال کرده و به همه طرف‌ها هشدار داده که مهلت 90 روزه در حال نزدیک شدن است و زمان ارائه پیشنهادات مطلوب‌تر فرا رسیده است. در همین حال، وزیر بازرگانی هاوارد لوتنیک از توافق قریب‌الوقوع با هند خبر داده است. پکن و واشنگتن یکدیگر را به عدم اجرای تعهداتشان متهم کرده‌اند و رئیس‌جمهور آمریکا اظهار داشته که همکاری با شی جین‌پینگ بسیار دشوار است.
در این شرایط، جای تعجب نیست که معامله‌گران به سیاست‌های پولی به‌عنوان راهنمایی روی آورده‌اند. یک نظرسنجی اخیر از کارشناسان بلومبرگ نشان می‌دهد که بانک مرکزی اروپا (ECB) احتمالاً در نشست 5 ژوئن نرخ سپرده را به 2% کاهش خواهد داد. انتظار می‌رود که یک کاهش نرخ دیگر نیز تا پایان سال 2025، در ماه سپتامبر، انجام شود.
انتظارات در خصوص کاهش نرخ بهره بانک مرکزی اروپا
منبع: Bloomberg.
کریستین لاگارد احتمالاً در کنفرانس مطبوعاتی پایان یا ادامه چرخه را اعلام نخواهد کرد. بانک مرکزی اروپا کاهش تورم را پیش‌بینی می‌کند، که عمدتاً ناشی از تأثیرات منفی جنگ‌های تجاری بر تقاضای داخلی، تقویت یورو، و تغییر استراتژیک چین در هدایت کالاهای ارزان‌قیمت از ایالات متحده به اروپا است. با این وجود، در بلندمدت، محرک‌های مالی و سازگاری با تعرفه‌ها می‌توانند تورم را افزایش دهند.
اقتصاد منطقه یورو و یورو همچنان در برابر تأثیرات احتمالی سیاست تجاری دولت ایالات متحده آسیب‌پذیر هستند.
خطرات عمده برای اقتصاد منطقه یورو
منبع: Bloomberg.
در همین هنگام، آمارهای ایالات متحده نشان می‌دهند که اقتصاد به دلیل تعرفه‌ها در حال سرد شدن است. اشتغال بخش خصوصی بر اساس گزارش ADP در ماه مه تنها 37,000 افزایش یافت، در حالی که پیش‌بینی‌ها رقم 100,000 را انتظار داشتند، که ضعیف‌ترین رقم در دو سال گذشته محسوب می‌شود. شاخص مدیران خرید بخش خدمات از سوی ISM برای چهارمین بار در 60 ماه گذشته به زیر 50 سقوط کرد.
برنامه معاملاتی هفتگی EURUSD
درخواست‌های مکرر رئیس‌جمهور ایالات متحده برای کاهش نرخ بهره فدرال و انتقادات عمومی او از جروم پاول ناشی از داده‌های ضعیف اقتصاد کلان است که بتازگی منتشر شده‌اند. افزون بر این، این داده‌ها ضربه‌ای به فروشندگان EURUSD وارد کرده‌اند. این جفت‌ارز اصلی از سطح 1.14 گذر کرده است. معاملات خرید یورو که در سطح 1.1225 و بالاتر از 1.133 شکل گرفته‌اند، می‌توانند حفظ شوند.
این پیش‌بینی بر اساس تجزیه و تحلیل عوامل بنیادی، از جمله بیانیه‌های رسمی از مؤسسات مالی و نهادهای نظارتی، تحولات ژئوپلیتیکی و اقتصادی مختلف و داده‌های آماری تهیه شده است. همچنین داده‌های تاریخی بازار نیز در نظر گرفته شده‌اند.
نمودار قیمت EURUSD در حالت زمان واقعی
محتوای این مقاله بیانگر نظر نویسنده است و لزوماً بیانگر موضع رسمی کارگزار لایت فایننس نیست. مطالب منتشر شده در این صفحه صرفاً برای اهداف اطلاعاتی ارائه شده است و نباید به عنوان ارائه مشاوره سرمایه گذاری برای اهداف دستورالعمل 2014/65/EU مورد نظر تلقی شوند.
بر اساس قانون کپی‌رایت، این ماده مالکیت معنوی محسوب می‌شود که شامل ممنوعیت کپی و توزیع آن بدون رضایت می‌باشد.
