خروج سرمایه از آمریکای شمالی به اروپا، کاهش سرعت رشد اقتصادی ایالات متحده، و ازسرگیری قریب‌الوقوع چرخه کاهش نرخ بهره فدرال رزرو، پایه‌ای محکم برای روند صعودی جفت‌ارز EURUSD ایجاد کرده‌اند. بیایید این موضوع را بررسی کرده و یک برنامه معاملاتی تدوین کنیم.
مقاله شامل موضوعات زیر می باشد:
نکات کلیدی
- خروج سرمایه از ایالات متحده به اروپا از یورو پشتیبانی می‌کند.
- دونالد ترامپ سیاست تعرفه‌ای خود را کنار نخواهد گذاشت.
- فدرال رزرو قصد دارد چرخه گسترش پولی خود را از سر بگیرد.
- معاملات خرید در جفت‌ارز EURUSD را می‌توان افزایش داد، اگر قیمت از سطح 1.14 گذر کند.
پیش‌بینی بنیادی هفتگی دلار آمریکا
اگر می‌خواهید بدانید که نرخ ارزها در بازار فارکس چگونه تغییر خواهند کرد، بر روندهای جاری جریان‌های مالی تمرکز کنید. در سال 2025، هشت شاخص اروپایی در میان 10 شاخص سهام با سریع‌ترین رشد در جهان قرار داشتند. از ابتدای سال، شاخص یورواستاک 600 عملکرد بهتری نسبت به S&P 500 داشته و در ارزش دلاری 18 واحد درصد برتری یافته است. آربی‌سی وِلث مَنِیجمِنت (RBC Wealth Management) گزارش داده که طی دو ماه گذشته، میزان علاقه‌مندی به اروپا به‌طور قابل‌توجهی افزایش یافته است، و این سطح از توجه در دهه گذشته مشاهده نشده بود. بر اساس برآوردهای UBS، انتظار می‌رود سرمایه‌گذاران طی پنج سال آینده 1.4 تریلیون دلار از دارایی‌های ایالات متحده به دارایی‌های اروپایی منتقل کنند. با توجه به این تحولات، جفت‌ارز EURUSD تقریباً 10٪ رشد کرده است.
شاخص‌های سهام با عملکرد برتر جهان در سال 2025
منبع: Bloomberg.
سیاست‌های دولت ایالات متحده تغییرات قابل‌توجهی در بازارهای مالی ایجاد کرده‌اند. سرمایه‌گذاری‌ها از ایالات متحده به اروپا و آسیا منتقل می‌شوند، که نتیجه آن ضعیف شدن دلار آمریکا در برابر ارزهای اصلی جهان است. بر اساس گزارش مورگان استنلی، این تنها آغاز روند است. چالش‌های کنونی اقتصاد آمریکا و کاهش نرخ بهره فدرال رزرو طی 12 ماه آتی باعث افت 9٪ شاخص دلار به سطح 91 خواهد شد. جی‌پی مورگان پیش‌بینی می‌کند که جفت‌ارز EURUSD تا سال 2026 به سطح 1.25 برسد.
اگر کسی تصور کند که رأی دادگاه تجارت بین‌الملل ایالات متحده درباره غیرقانونی بودن تعرفه‌ها باعث تعدیل موضع تهاجمی دولت آمریکا خواهد شد، در اشتباه است. دونالد ترامپ قصد دارد تعرفه‌های واردات فولاد و آلومینیوم را از 25٪ به 50٪ افزایش دهد. دولت آمریکا در حال بررسی قانونی است که به رئیس‌جمهور اجازه می‌دهد تعرفه‌ها را به‌صورت اختیاری اعمال کند. همچنین، یک درخواست تجدیدنظر وجود دارد که ممکن است در دیوان عالی به نتیجه برسد.
به نظر می‌رسد که اقدامات رئیس‌جمهور ترامپ بدون توقف ادامه دارد، که برای اقتصاد آمریکا و دلار نامطلوب است. مدیران دارایی و صندوق‌های پوشش ریسک مدتی است که دلار آمریکا را می‌فروشند، اما موقعیت‌های معاملاتی آن‌ها هنوز به سطح‌های افراطی نرسیده است. در این شرایط، جفت‌ارز EURUSD فضای بیشتری برای رشد دارد.
مواضع سفته‌بازانانه در مورد دلار آمریکا
منبع: Bloomberg.
از دیدگاه استراتژیک، انتظار می‌رود که رشد تولید ناخالص داخلی ایالات متحده کاهش یابد و چرخه گسترش پولی فدرال رزرو از سر گرفته شود. به گفته کریستوفر والر، عضو کمیته بازار آزاد فدرال (FOMC)، افزایش تورم ناشی از تعرفه‌ها موقتی خواهد بود. قیمت‌های مصرف‌کننده نیز انتظار نمی‌رود در سطح فعلی باقی بمانند. برخلاف اوایل دهه 2020، قدرت کنونی بازار کار و محرک‌های مالی به نظر نمی‌رسد که باعث داغ شدن بیش از حد اقتصاد شوند.
با وجود چالش‌های ناشی از جنگ‌های تجاری، اروپا می‌تواند با اعتماد به نفس عمل کند، زیرا افزون بر ثبات سیاسی، از سیاست‌های ریاضتی مالی فاصله گرفته است. تصمیم بانک مرکزی اروپا برای کاهش نرخ سپرده به 2٪ در نشست شورای حکومتی در 5 ژوئن، به‌عنوان یک حمایت کلیدی برای اقتصاد منطقه یورو تلقی می‌شود. این اقدام جدید بانک مرکزی اروپا انتظار نمی‌رود تأثیر قابل‌توجهی بر جفت‌ارز EURUSD داشته باشد، اما رکود بازار کار ایالات متحده در ماه مه می‌تواند موانع جدی برای دلار آمریکا ایجاد کند.
برنامه معاملاتی هفتگی EURUSD
با توجه به این شرایط، اگر جفت‌ارز EURUSD سطح مقاومت 1.14 را بشکند، می‌تواند فرصت سودآوری برای ایجاد موقعیت‌های خرید و افزودن آن‌ها به معاملات خریدی که در سطح 1.1225 باز شده‌اند، فراهم کند.
این پیش‌بینی بر اساس تجزیه و تحلیل عوامل بنیادی، از جمله بیانیه‌های رسمی از مؤسسات مالی و نهادهای نظارتی، تحولات ژئوپلیتیکی و اقتصادی مختلف و داده‌های آماری تهیه شده است. همچنین داده‌های تاریخی بازار نیز در نظر گرفته شده‌اند.
نمودار قیمت EURUSD در حالت زمان واقعی
محتوای این مقاله بیانگر نظر نویسنده است و لزوماً بیانگر موضع رسمی کارگزار لایت فایننس نیست. مطالب منتشر شده در این صفحه صرفاً برای اهداف اطلاعاتی ارائه شده است و نباید به عنوان ارائه مشاوره سرمایه گذاری برای اهداف دستورالعمل 2014/65/EU مورد نظر تلقی شوند.
بر اساس قانون کپی‌رایت، این ماده مالکیت معنوی محسوب می‌شود که شامل ممنوعیت کپی و توزیع آن بدون رضایت می‌باشد.
