در سال 2025، بازارها از استراتژی "فروش آمریکا" به "استثناگرایی آمریکایی" روی آوردند و اکنون دوباره این چرخه در حال تکرار شدن است. باید دلیلی برای این تغییرات وجود داشته باشد. آن دلیل، تشدید جنگ تجاری میان آمریکا و چین بود. بیایید این موضوع را بررسی کرده و یک برنامه معاملاتی برای جفت‌ارز EURUSD تدوین کنیم.
مقاله شامل موضوعات زیر می باشد:
نکات کلیدی
- آمریکا در حال اعمال تعرفه‌های 100% بر چین است.
- بازارهای فرانسه پس از بحران سیاسی تثبیت شده‌اند.
- چین برای جنگ تجاری آماده است.
- معاملات خرید جفت‌ارز EURUSD که در 1.1545 و 1.16 شکل گرفته‌اند، می‌توانند باز بمانند.
پیش‌بینی بنیادی هفتگی دلار آمریکا
دونالد ترامپ مانند یک کودک لوس یا یک بزرگسال بسیار نابالغ رفتار می‌کند. او از این‌که دیگران ناراحت‌اند، ناراحت می‌شود. در تاریخ 1 نوامبر، رئیس‌جمهور آمریکا تعرفه‌های اضافی 100% را، به‌دلیل تشدید کنترل‌های صادراتی بر فلزات خاکی کمیاب،علیه چین اعمال کرد. با این حال، پیش از آن، آمریکا منافذ صادرات تراشه به آسیا را با سخت‌گیری در کنترل‌های صادراتی بست. در همین هنگام، بازارها نسبت به این‌که چه کسی حق دارد یا ندارد بی‌تفاوت‌اند. تشدید درگیری تجاری باعث شد جفت‌ارز EURUSD به بالای سطح 1.16 جهش کند.
از زمان آغاز ریاست‌جمهوری دونالد ترامپ، بازارها درگیر لرزش‌های هیجانی همراه با اضطراب غیرقابل پیش‌بینی بوده‌اند. هیجان و احساسات بالا می‌رود و سپس به‌سرعت افت می‌کند. سرمایه‌گذاران از "استثناگرایی آمریکایی" به استراتژی‌های "فروش آمریکا"، TACO یا "ترامپ همیشه عقب‌نشینی می‌کند"، FOMO در بازار سهام همراه با پوشش ریسک ارزی، و در نهایت خرید دلار آمریکا به‌عنوان امن‌ترین گزینه روی آورده‌اند. افزون بر این، رشد دلار آمریکا در کنار شاخص S&P 500 بازتابی از استثناگرایی آمریکایی بود.
همه چیز در طبیعت چرخه‌ای است، از این رو بازگشت استراتژی "فروش آمریکا" اجتناب‌ناپذیر به‌نظر می‌رسد. شاخص‌های سهام سقوط کردند و جفت‌ارز EUR/USD جهش یافتند. در نگاه نخست، با توجه به تثبیت وضعیت در فرانسه، این امر منطقی به‌نظر می‌رسد. سباستین لوکورنو دوباره نخست‌وزیر شد و فاصله بازدهی اوراق قرضه 10 ساله فرانسه و آلمان به سطوح پیش از استعفا بازگشت.
فاصله بازدهی اوراق قرضه 10 ساله فرانسه-آلمان
منبع: Bloomberg.
مشکل بنیادی همچنان باقی است: دشواری‌های بودجه‌ای و قصد هر دو جناح چپ و راست برای برکناری نخست‌وزیر جدید. درام پیرامون استعفای لوکورنو و بازگشت او بعید است چیزی را به‌طور بنیادی تغییر دهد. در همین هنگام، مسئله دیگر جنگ تجاری است.
به گفته مقامات دولت آمریکا، آمریکا دست بالا را دارد و چین باید عقب‌نشینی کند. با این وجود، چین نمی‌خواهد عقب‌نشینی کند و با هشدار درباره تلافی، سلاح جدیدی معرفی کرده است: باتری‌ها. شرکت‌های آمریکایی برای پشتیبانی از مراکز داده خود به ذخیره‌سازی انرژی نیاز دارند. پکن می‌تواند عرضه را قطع کند، همانگونه که با فلزات خاکی کمیاب انجام داد.
در همین حال، چین در حال تغییر مسیر زنجیره‌های تأمین خود است. در سپتامبر، صادرات آن 8.3% رشد کرد، که سریع‌تر از پیش‌بینی 6.6% توسط کارشناسان بلومبرگ بود. ارسال کالا به اتحادیه اروپا 14%، به آفریقا 56% و به جنوب شرق آسیا 16% رشد داشت.
صادرات و واردات چین
منبع: Bloomberg.
در حالی که دولت آمریکا شمشیر تعرفه‌ها را تاب می‌داد، چین برای جنگ تجاری آماده شد. این بار، درگیری ممکن است طولانی شود. سرمایه‌گذاران باید بر چرخه‌ها تمرکز کنند: منتظر بمانند تا معامله بر اساس استراتژی "فروش آمریکا" به TACO تغییر کند.
برنامه معاملاتی هفتگی EURUSD
معاملات خرید روی جفت‌ارز EURUSD که در 1.1545 شکل گرفته و در 1.16 تقویت شده‌اند، باید تا زمانی که یورو بالای سطح 1.1585 معامله می‌شود، حفظ شوند.
این پیش‌بینی بر اساس تجزیه و تحلیل عوامل بنیادی، از جمله بیانیه‌های رسمی از مؤسسات مالی و نهادهای نظارتی، تحولات ژئوپلیتیکی و اقتصادی مختلف و داده‌های آماری تهیه شده است. همچنین داده‌های تاریخی بازار نیز در نظر گرفته شده‌اند.
نمودار قیمت EURUSD در حالت زمان واقعی
محتوای این مقاله بیانگر نظر نویسنده است و لزوماً بیانگر موضع رسمی کارگزار لایت فایننس نیست. مطالب منتشر شده در این صفحه صرفاً برای اهداف اطلاعاتی ارائه شده است و نباید به عنوان ارائه مشاوره سرمایه گذاری برای اهداف دستورالعمل 2014/65/EU مورد نظر تلقی شوند.
بر اساس قانون کپی‌رایت، این ماده مالکیت معنوی محسوب می‌شود که شامل ممنوعیت کپی و توزیع آن بدون رضایت می‌باشد.
