در حالی که دونالد ترامپ و ایلان ماسک بر سر "لایحه بزرگ و زیبا" درگیر گفتمان هستند، فعالان بازار طلا در حال ارزیابی ریسک‌های احتمالی هستند. آیا محرک‌های مالی باعث افزایش یا کاهش نرخ‌های XAUUSD خواهند شد؟ بیایید این موضوع را بررسی کرده و یک برنامه معاملاتی ایجاد کنیم.
مقاله شامل موضوعات زیر می باشد:
نکات کلیدی
- کاهش اشتهای ریسک‌پذیری از XAUUSD پشتیبانی کرده است.
- فدرال رزرو احتمال کاهش نرخ بهره در ماه جولای را رد نکرده است.
- قیمت این فلز گران‌بها به داده‌های بازار کار آمریکا وابسته است.
- داده‌های قوی اشتغال به‌احتمال زیاد طلا را به سمت سطح 3,100 دلار سوق خواهد داد.
پیش‌بینی بنیادی هفتگی طلا
اگر درگیری‌ای میان ثروتمندترین مرد جهان و قدرتمندترین فرد وجود نداشت، شاید بهتر بود تا تنها یک حزب وجود داشته باشد. ایلان ماسک از طرح کاهش مالیات ترامپ انتقاد کرده و اظهار داشت که تصویب آن در کنگره می‌تواند منجر به شکل‌گیری یک حزب سیاسی جدید با نام "حزب آمریکا" شود. دونالد ترامپ در پاسخ اعلام کرد که یارانه‌های دولتی باید از ماسک قطع شود و این کارآفرین باید به کشور زادگاهش، آفریقای جنوبی، بازگردد. این تهدیدهای متقابل باعث کاهش اشتهای ریسک در بازار شده و به افزایش قیمت طلا کمک کرده‌اند.
لایحه‌ای به ارزش 3.3 میلیارد دلار که شامل 4.5 میلیارد دلار مشوق مالی و 1.2 میلیارد دلار کاهش بودجه است، دیگر شامل یارانه برای خرید خودروهای برقی توسط آمریکایی‌ها نمی‌شود. این موضوع ضربه‌ای جدی به تسلا وارد کرده و نگرانی‌هایی برای ایلان ماسک به همراه داشته است. تأثیر تصویب این ابتکار ترامپ در سنا بر قیمت طلا هنوز مشخص نیست و باید منتظر ماند و دید.
از یک سو، وزارت خزانه‌داری آمریکا ناچار خواهد بود انتشار اوراق قرضه را افزایش دهد. برای جذب سرمایه‌گذاران خارجی به این مزایده‌ها، ضعیف شدن دلار آمریکا می‌تواند مزیت محسوب شود. دلار آمریکا در نیمه نخست سال، بدترین شروع خود از سال 1973 را تجربه کرده است؛ این در حالی است که موقعیت‌های فروش سفته‌بازانه به‌طور فعال افزایش یافته‌اند و همین امر به افزایش XAUUSD دامن زده است.
موقعیت‌های سفته‌بازانه روی دلار آمریکا
منبع: Bloomberg.
در مقابل، اقدامات گسترده محرک مالی می‌توانند اقتصاد آمریکا را تقویت کرده و فدرال رزرو را وادار کنند تا برای مدت طولانی‌تری نرخ بهره وجوه فدرال را در سطح بالا حفظ کند. این موضوع مانعی برای ادامه روند صعودی طلا خواهد بود. به گفته مؤسسه BMI، تنها دو عامل می‌توانند باعث عبور قیمت طلا از سطح 3,500 دلار به ازای هر اونس شوند: سیاست پولی انبساطی تهاجمی از سوی فدرال رزرو یا وقوع جنگ منطقه‌ای در خاورمیانه. در حال حاضر، هر دو سناریو بعید به نظر می‌رسند.
نرخ XAUUSD نشانه‌هایی از ثبات از خود نشان داده است که احتمالاً ناشی از تغییر موضع جروم پاول نسبت به وضعیت اقتصادی است؛ موضعی که اکنون کمتر انقباضی به نظر می‌رسد. رئیس فدرال رزرو در شهادت اخیر خود در کنگره اعلام کرد که کاهش نرخ بهره وجوه فدرال پیش از ماه سپتامبر مورد انتظار نیست. او همچنین در نشست رؤسای بانک‌های مرکزی در سینترا، پرتغال، اظهار داشت که احتمال کاهش نرخ بهره در هر یک از جلسات آتی کمیته FOMC را رد نمی‌کند.
عملکرد EURUSD و اختلاف شاخص شگفتی اقتصادی منطقه یورو و ایالات متحده
منبع: Bloomberg.
بازار مشتقات تنها 19٪ احتمال برای کاهش نرخ بهره وجوه فدرال در ماه جولای در نظر می‌گیرد. با این وجود، اگر آمار اشتغال آمریکا در ماه ژوئن ناامیدکننده باشد، این احتمال به‌طور چشمگیری افزایش خواهد یافت. چنین وضعیتی باعث ضعیف شدن دلار آمریکا شده و به نفع طلا عمل خواهد کرد. در واقع، کند شدن اقتصاد آمریکا در تفاوت شاخص شگفتی‌های اقتصادی منعکس شده و به افزایش جفت‌ارز EURUSD و کاهش شاخص دلار کمک می‌کند.
برنامه معاملاتی هفتگی طلا
داده‌های ناامیدکننده از بازار کار آمریکا می‌تواند باعث جهش قیمت طلا تا سطح 3,400 دلار به ازای هر اونس شود و این امکان را برای سرمایه‌گذاران فراهم کند تا موقعیت‌های خرید را مدنظر قرار دهند. در مقابل، اگر داده‌ها قوی باشند، این فلز گران‌بها به روند نزولی خود ادامه داده و به سمت سطح 3,100 دلار حرکت خواهد کرد.
این پیش‌بینی بر اساس تجزیه و تحلیل عوامل بنیادی، از جمله بیانیه‌های رسمی از مؤسسات مالی و نهادهای نظارتی، تحولات ژئوپلیتیکی و اقتصادی مختلف و داده‌های آماری تهیه شده است. همچنین داده‌های تاریخی بازار نیز در نظر گرفته شده‌اند.
نمودار قیمت XAUUSD در حالت زمان واقعی
محتوای این مقاله بیانگر نظر نویسنده است و لزوماً بیانگر موضع رسمی کارگزار لایت فایننس نیست. مطالب منتشر شده در این صفحه صرفاً برای اهداف اطلاعاتی ارائه شده است و نباید به عنوان ارائه مشاوره سرمایه گذاری برای اهداف دستورالعمل 2014/65/EU مورد نظر تلقی شوند.
بر اساس قانون کپی‌رایت، این ماده مالکیت معنوی محسوب می‌شود که شامل ممنوعیت کپی و توزیع آن بدون رضایت می‌باشد.
