از پایان آوریل، طلا در وضعیت تثبیت باقی مانده است. سرمایهگذاران بر این باورند که جنگهای تجاری شروع به فروکش کردهاند. در این شرایط، سیاست پولی و کاهش سرعت اقتصاد ایالات متحده محیط مطلوبی را برای قیمتهای XAUUSD فراهم کردهاند. بیایید این موضوعات را بررسی کرده و یک برنامه معاملاتی ایجاد کنیم.
مقاله شامل موضوعات زیر می باشد:
نکات کلیدی
- سرد شدن اقتصاد آمریکا باعث افزایش قیمت طلا شده است.
- فدرال رزرو احتمالاً به تولید ناخالص داخلی ایالات متحده کمک خواهد کرد.
- بانکهای مرکزی به خرید این فلز گرانبها ادامه میدهند.
- خط سیر XAUUSD به این بستگی دارد که بتواند سطح مقاومت 3400 دلاری را بشکند یا خیر.
پیشبینی بنیادی هفتگی برای طلا
قیمت طلا در واکنش به انتشار دادههای اشتغال بخش خصوصی توسط ADP افزایش یافت، زیرا این گزارش بدترین عملکرد در دو سال گذشته را نشان داد. همچنین، شاخص PMI بخش خدمات برای چهارمین بار در 60 ماه گذشته به زیر سطح بحرانی 50 سقوط کرد. بازار مشتقات احتمال کاهش سیاست پولی فدرال رزرو در سپتامبر را از 66% به 76% افزایش داده است. سرمایهگذاران بر این باورند که تنظیمکننده مالی ایالات متحده اقدامات بیشتری را برای تقویت اقتصاد، فراتر از کاهش نرخ بهره، اتخاذ خواهد کرد.
XAUUSD از سریعترین کاهش بازده اوراق قرضه خزانهداری ایالات متحده از اواسط آوریل حمایت دریافت کرد. بازارها به الگوهای تاریخی بازگشتهاند، جایی که کاهش نرخهای بازار بدهی و دلار آمریکا شرایط مطلوبی را برای فلز گرانبها ایجاد میکنند. در نتیجه، احتمال ازسرگیری روند صعودی بازده اوراق خزانهداری نگرانی خاصی برای سرمایهگذاران طلا ایجاد نکرده است. در همین حال، شایعاتی وجود دارد که فدرال رزرو ممکن است خرید داراییهای خود را برای تثبیت بازار اوراق قرضه افزایش دهد.
سیاست تعرفهای دونالد ترامپ به فلز گرانبها اجازه داده است تا از محرکهای رشد پیشین خود بهرهمند شود. مهمترین مسئله، یعنی فروپاشی سیستم تجارت جهانی، برطرف شده است. تنها عدم قطعیت باقیمانده مربوط به تجارت است. با توجه به تقاضای مداوم بانکهای مرکزی و چین برای شمش طلا، و همچنین ازسرگیری قریبالوقوع چرخه گسترش پولی فدرال رزرو، این شرایط زمینهای صعودی را برای قیمتهای XAUUSD فراهم میکند.
ذخایر طلای بانکهای مرکزی
منبع: Bloomberg.
ذخایر طلای نگهداریشده توسط تنظیمکنندگان به بالاترین سطح خود از دهه 1970 رسیده است. بر اساس گزارش گلدمن ساکس، بانکهای مرکزی در حال حاضر ماهانه حدود 80 تن طلا خریداری میکنند که معادل 8.5 میلیارد دلار است. بر اساس دادههای شورای جهانی طلا (WGC)، این رقم تقریباً 1,000 تن در سال یا حدود یکچهارم عرضه جهانی را شامل میشود. همچنین، طبق گزارش HSBC، یکسوم از 72 بانک مرکزی قصد دارند در سال 2025 طلا خریداری کنند، و هیچکدام قصد فروش آن را ندارند.
خرید طلا توسط بانکهای مرکزی
منبع: Bloomberg.
اشتیاق سیریناپذیر تنظیمکنندگان برای طلا باعث شده است که گلدمن ساکس پیشبینی کند که روند صعودی XAUUSD تا پایان سال 2025 به 3,700 دلار خواهد رسید.
هنوز مشخص نیست که شدیدترین جنبههای درگیری تجاری به پایان رسیدهاند. نامههای دولت ایالات متحده به کشورهای متعدد، که یادآور میشوند روزهای باقیمانده تا پایان دوره 90 روزه بدون تعرفه بهسرعت در حال کاهش است، نشان میدهد که صبر دونالد ترامپ رو به پایان است. رئیسجمهور ایالات متحده ممکن است بهطور ناگهانی اعلامیهای صادر کند، و افزایش عدم قطعیت پیرامون سیاست اقتصادی واشنگتن میتواند منجر به افزایش قابلتوجه تقاضا برای داراییهای امن شود.
برنامه معاملاتی هفتگی طلا
فرضیه تثبیت قیمت طلا در میانمدت در محدوده 3,100 تا 3,400 دلار بهطور کامل تأیید شده است. پس از سقوط به مرز پایینی کانال معاملاتی در اواسط ماه مه، این فلز گرانبها بهسرعت بهبود یافت و به سمت مرز بالایی حرکت کرد. مسیر بعدی این ابزار مالی بستگی به توانایی آن در عبور از سطح مقاومت 3,400 دلار دارد. در صورت موفقیت، میتوان معاملات خرید را در نظر گرفت. در غیر این صورت، یک بازگشت ممکن است فرصتی برای برداشت سود و باز کردن معاملات فروش فراهم کند.
این پیشبینی بر اساس تجزیه و تحلیل عوامل بنیادی، از جمله بیانیههای رسمی از مؤسسات مالی و نهادهای نظارتی، تحولات ژئوپلیتیکی و اقتصادی مختلف و دادههای آماری تهیه شده است. همچنین دادههای تاریخی بازار نیز در نظر گرفته شدهاند.
نمودار قیمت XAUUSD در حالت زمان واقعی
محتوای این مقاله بیانگر نظر نویسنده است و لزوماً بیانگر موضع رسمی کارگزار لایت فایننس نیست. مطالب منتشر شده در این صفحه صرفاً برای اهداف اطلاعاتی ارائه شده است و نباید به عنوان ارائه مشاوره سرمایه گذاری برای اهداف دستورالعمل 2014/65/EU مورد نظر تلقی شوند.
بر اساس قانون کپیرایت، این ماده مالکیت معنوی محسوب میشود که شامل ممنوعیت کپی و توزیع آن بدون رضایت میباشد.
