Options de devises dans le trading

2025.06.04 2025.06.04 Options de devises dans le trading

Alan Tsagaraevhttps://www.litefinance.org/fr/blog/authors/alan-tsagaraev/

Lors du trading des instruments financiers dérivés, les traders choisissent le plus souvent un contrat à terme ou un CFD sur devises. Mais le contrat le plus efficace et le plus rentable est sans doute l'option sur devises. Le trading d'options sur devises devient de plus en plus populaire, en grande partie grâce au développement des options binaires.

Grâce au prix bas, le trading d'options Forex est accessible à presque tout le monde. La possibilité de créer des positions de protection à moindre prix a attiré l'attention des traders expérimentés avec d'importants capitaux. Bien que tous les courtiers ne proposent pas la possibilité de travailler sur les options, il est facile de trouver une plateforme disponible. Cet article vous aidera à comprendre comment utiliser efficacement l'option sur le Forex.

Faits clés

Qu'est-ce que le trading d'options Forex ?

Une option Forex est un contrat ou un instrument financier dérivé qui donne à un trader le droit, mais non l'obligation, d'acheter ou de vendre un instrument financier à un prix prédéterminé pendant un délai déterminé.

Sur le marché des devises, une option est le droit d'acheter ou de vendre une paire de devises à tout moment à un cours spécifié avec l'objectif de la réaliser à une date future à un prix approprié pendant la durée de l'option.

Par exemple, un trader parie sur une hausse du taux de change d'une paire de devises d'ici un mois. Il achète une option sur la hausse de cette paire de devises avec un objectif de prix qui lui convient. Lorsque le prix atteint cet objectif, il peut réaliser des bénéfices avec un risque fixe, limité par la prime payée au moment de l'achat.

Par rapport aux CFD standards sur les paires de devises, les options ont un potentiel de profit illimité avec un montant de risque fixe.

Avantages

Le trading d'options Forex présente un certain nombre d'avantages par rapport aux transactions standard, et s'il n'y avait pas la liste restreinte de courtiers proposant ce type de trading, les options auraient depuis longtemps remplacé les autres types de trading Forex.

1. Potentiel de profit illimité. Dans un contrat CFD, appliqué pour trader les principales devises, le bénéfice du trader est calculé en fonction de l'écart entre le cours de clôture et le cours d'ouverture. Dans une option Forex, cette méthode standard est complétée par le concept de prime, payée par le trader immédiatement lors de l'achat de l'option. Ainsi, le profit dépend du produit de la prime par la variation du cours, ce qui permet de réaliser des profits importants en très peu de temps avec un capital limité.
2. Risque toujours fixe. Un contrat CFD comporte toujours un risque élevé de perte, ce qui, en cas de fluctuations brusques des prix, peut entraîner la perte de tout le dépôt. Avec une option sur devises, le risque est toujours une prime fixe que vous payez à l'achat. Et même si le prix fluctue fortement contre vous, vous ne perdrez jamais plus que cette prime. C'est comme un stop loss.
3. Délai clairs. Lors de l'achat d'une option, le trader connaît toujours la date d'expiration du contrat. Il sait également que toutes les transactions doivent être effectuées dans cet intervalle, sans craindre que la position ne soit bloquée pendant plusieurs mois, comme c'est souvent le cas en trading traditionnel.

Inconvénients

Bien que les options sur les marchés boursiers et à terme soient souvent considérées comme un instrument pratiquement sans risque, elles ont certains inconvénients qui découragent souvent les débutants de les utiliser.

1. Complexité. Dans ma pratique, j'ai souvent rencontré des situations où un trader perçoit et comprend les avantages d'une option, mais ne peut la négocier à cause de la complexité de son mécanisme. Une option est composée de plusieurs éléments et possède deux prix — interne et temporaire. Cette confusion entraîne souvent des pertes. Sur les marchés américains, il existe même un poste spécifique : celui de consultant en trading de matières premières, qui conseille les courtiers ou les clients privés sur le trading de produits dérivés ou organise des cours de formation.
2. Tous les courtiers ne proposent pas le trading d'options. Actuellement, peu d'entre eux disposent d'options et d'une plateforme pour les trader, ce qui explique pourquoi de nombreux traders n'ont toujours pas accès à ce type de trading.
3. Une option peut ne générer aucun profit. Si elle expire à un prix inférieur au niveau spécifié par le trader, il n'y aura aucun profit et la prime initiale s'épuisera, se transformant en perte.
4. Prime d'option. Plusieurs traders sont effrayés par la prime d'option. Il s'agit du montant qu'un trader paie immédiatement à l'achat d'une option. Ne la confondez pas avec une commission ou un spread. La prime correspond au coût de la transaction selon des paramètres que vous spécifiez. Les traders doivent comprendre qu'elle est toujours un épuisement, ce qui effraie les traders inexpérimentés.

Termes de base dans le trading d'options Forex

Pour comprendre en détail comment fonctionne une option Forex, il est nécessaire de connaître et de comprendre comment fonctionnent toutes ses parties.

1. Date d'expiration de l'option. Une option est un contrat à durée déterminée dont la durée de validité est limitée. À l'expiration de cette date, toutes les transactions seront clôturées et les opérations de change cesseront.
2. Expiration. L'expiration est la date à laquelle le contrat expire. Autrement dit, c'est le dernier jour où les traders peuvent trader l'option.
3. Prime d'option. Il s'agit du coût de l'option, du montant payé par le trader lors de la conclusion de la transaction et du montant de la perte maximale.
4. Prix ​​d'exercice. Il s'agit du prix d'exercice d'un contrat d'option, ou du niveau de prix auquel l'option est "dans la monnaie". Si le prix de l'actif est supérieur au prix d'exercice, l'option sera rentable, même si le trader ne l'exerce pas avant l'expiration.
5. Date de livraison. Cette date suit généralement la date d'expiration. Durant cette période, toutes les options en cours sont échangées contre des espèces, et les traders reçoivent un profit ou une perte.

Types d'options Forex

Il existe deux principales catégories de contrats d'options sur les marchés boursiers mondiaux — les options européennes et les options américaines. La différence réside dans le fait qu'une option européenne ne peut être exercée que le jour de l'expiration, tandis qu'américaine — à tout moment avant l'expiration. Il existe également diverses options exotiques, mais elles sont négociées sur le marché de gré à gré.

Les options américaines et européennes de deux types se sont répandues sur le marché Forex : vanille et binaire.

Option vanille

Une option vanille est une option américaine classique qui utilise une paire de devises majeure comme actif sous-jacent. Autrement dit, ce cette option donne au trader le droit d'acheter ou de vendre une devise contre une autre à un prix et une date d'expiration convenus à l'avance.

Techniquement, l'acheteur d'options spécifie le volume de devises souhaité, le prix de vente de la position et la date d'expiration de la transaction. Si un vendeur sur le marché répond à ces critères, il proposera à l'acheteur une prime qui, si elle est payée par l'acheteur, conduira à la clôture d'une transaction.

Si le cours de l'action augmente et dépasse l'objectif de prix initialement fixé par l'acheteur, l'option entre "dans la monnaie". Cela signifie que l'option commence à générer un bénéfice égal à :

Option Profit = ((Price - Strike Price) × Volume) - Premium

Selon la formule, les valeurs clés d'une option traditionnelle sont le prix d'exercice et le volume de la position, qui sont responsables du profit.

Option binaire

Une option binaire est un type d'option européenne qui utilise une paire de devises majeure comme actif sous-jacent, la transaction est conclue sur la base du principe "tout ou rien". Une option binaire offre au trader la possibilité de parier à l'avance sur la survenance ou non d'un événement à l'avenir.

L'acheteur indique qu'à un moment donné, le cours de la principale paire de devises EUR/USD dépassera 1.1000 et est prêt à miser 100 USD sur ce cours. Le vendeur de l'option, généralement un courtier, accepte ces conditions et indique le montant de la prime qu'il prélèvera si le trader anticipe correctement, par exemple 30 %. Si le trader est d'accord, la transaction est conclue. Les parties règlent leurs comptes à la date d'expiration. Si le trader anticipe correctement et que le cours dépasse 1.1000, il reçoit 100 USD, dont 30 % reviennent à la contrepartie. Le bénéfice final sera de 70 USD. Si le trader anticipe incorrectement et que le cours reste inférieur à 1.1000 à la date d'expiration, la contrepartie reçoit la totalité des 100 USD et le trader subit une perte.

Le Forex et les options binaires sont très populaires parmi les débutants avec un petit capital, car ils permettent d'obtenir des résultats rapidement. Cependant, ce type de trading est moins populaire auprès des professionnels, car il y a souvent un courtier ou un concessionnaire qui gagne à chaque fois une prime.

Quels types d’options Forex existent ?

Comme pour les transactions sur différence traditionnelles, il existe deux types d'options Forex : l'achat et la vente.

1. Option d'achat (CALL). Une option d’achat donne à un trader le droit d'acheter un actif à un prix prédéterminé dans un délai prédéterminé. En achetant une option CALL, le trader anticipe une hausse du prix de l'actif et en tire profit.

Une option d'achat Forex génère un profit lorsque le prix de l'actif sous-jacent a dépassé le prix cible spécifié par le trader et se trouve au-dessus de celui-ci au moment d’expiration de l'option.

2. Option de vente (PUT). Une option de vente donne à un trader le droit de vendre un actif à un prix prédéterminé dans un délai prédéterminé. En achetant une option de vente, le trader anticipe une baisse du prix de l'actif et en tire profit.

Une option de vente génère un profit lorsque le prix de l'actif sous-jacent est tombé en dessous du prix cible spécifié par le trader et se trouve en dessous de celui-ci au moment d'expiration de l'option.

Comment trader des options sur le marché des devises Forex

Les options sur devises ont un potentiel de profit beaucoup plus élevé que celui des CFD classiques. Cependant, plusieurs traders n'exploitent pas pleinement leur potentiel, principalement à cause d'une méconnaissance des principes et des caractéristiques du trading d'options. Une option est un instrument complexe. Avant de commencer à travailler, il faut étudier et comprendre son fonctionnement.

Examinez la spécification du contrat et sélectionnez le type d’option approprié en fonction de la situation

Avant de commencer à trader des options, vous devez étudier la spécification du contrat. Vérifiez si les horaires de négociation de l'instrument, sa taille, le montant des commissions et autres frais éventuels vous conviennent.

La compréhension de spécification d'un contrat spécifique permet d'éviter les risques inutiles et les situations inattendues. Très souvent, les traders n'ont pas le temps de réaliser leurs options au prix souhaité en raison du fait qu'ils n'ont pas étudié les heures de négociation du contrat.

Comprenez bien les mécanismes de fonctionnement des options

Étudiez attentivement le principe de fonctionnement de l'option. Vous devez clairement comprendre dans quelles situations une option reste "hors de la monnaie" et dans quelles situations elle acquiert de la valeur intrinsèque ou entre "dans la monnaie". N'oubliez pas non plus la gestion des risques.

Sélectionnez l'instrument de trading souhaité

Très souvent, les courtiers proposant des options de trading proposent une liste limitée d'instruments. Il est essentiel de vérifier si votre courtier dispose du contrat requis. La plupart du temps, les courtiers Forex proposent des instruments tels que les principales paires de devises, les métaux, le pétrole et les actions américaines les plus liquides.

Ouvrez un compte de trading auprès d'un courtier fiable

Le trading Forex s'effectue à l'assistance des contrats CFD, et les transactions d'options sur devises sont également effectuées sur des comptes de trading CFD. Lors du choix d'un courtier, concentrez-vous sur la gamme d'instruments proposés, la stabilité de la plateforme de trading et la fiabilité des courtiers en options binaires.

Déterminez l'intervalle requis de l'option

Pour choisir la bonne option de change, un trader doit analyser la situation du marché et décider de la direction. Si un trader veut tirer profit de la hausse des prix, il doit choisir une option CALL. En cas de baisse des prix, il doit choisir une option PUT.

Toutes les options actuellement pertinentes sont regroupées dans un tableau spécial — le tableau des options. Il affiche en temps réel tous les paramètres dont un trader a besoin : prix cibles, primes d'exercice des options d'achat et de vente, montants des commissions et même volatilité.

Si vous recevez un signal à court terme, choisissez des options hebdomadaires ou quotidiennes. Si le signal est reçu sur une longue période, vous pouvez choisir des options mensuelles, trimestrielles ou annuelles.

Déterminez le prix d'exercice en fonction du résultat souhaité

Examinez attentivement le tableau des options et choisissez un prix cible qui vous permettra de tirer le meilleur résultat de sa mise en œuvre. Pour choisir un prix d'exercice, vous devez tenir compte à la fois des prévisions de profit et de la probabilité que le prix atteigne le niveau souhaité avant l'expiration. Par expérience, je peux dire que le prix d'exercice le plus éloigné et le plus rentable n'est pas toujours le meilleur choix.

Rappelez-vous ! Plus le prix d'exercice est éloigné du prix actuel du marché, moins il est probable que le prix d'exercice soit exécuté avant l'expiration.

Achetez un contrat et suivez la position

Une fois que vous avez acheté un contrat d'option, choisissez une stratégie de suivi adaptée à vos besoins. Si le contrat est à long terme, il est inutile de suivre le tableau et le graphique des options toutes les 5 minutes. Pour les options mensuelles ou trimestrielles, même en cas de forte variation de prix les premiers jours, la prime de l'option peut légèrement varier.

Pour les options à court terme, il est nécessaire de réévaluer le tableau et le graphique des options au moins une fois par jour, surtout si la date d'expiration est proche.

Rappelez-vous ! Une option sur devises peut générer le profit maximal le dernier jour ou la dernière heure avant l'expiration. Pendant cette période, il est recommandé de suivre attentivement toutes les fluctuations.

Exemples de trading

Malgré la grande variété de stratégies d'options, elles ne sont pas toutes spécialement pour le marché des changes. Par exemple, je ne vous conseille pas l'utilisation de stratégies synthétiques comme le straddle sur le marché des changes, car il n'est pas toujours évident qui agit comme une contrepartie à la transaction. Ces stratégies se caractérisent par la répartition des risques entre acheteurs et vendeurs, et lorsque l'une des parties est un courtier, vous ne pouvez pas être sûr à 100%.

Stratégie simple pour acheter CALL ou PUT

La stratégie la plus simple et la plus populaire pour acheter des options de hausse ou de baisse consiste à acheter des options d'achat (CALL) non couvertes en cas de croissance anticipée, et des options de vente (PUT) non couvertes en cas de baisse anticipée du prix de l'actif.

Exemple. La paire de devises EUR/USD s'échange à 1.0500, et un trader prévoit une hausse de son cours à 1.1000 au cours du mois prochain. Dans ce cas, il est logique d’ouvrir une position d'achat en utilisant des options de croissance de type CALL avec une échéance d'un mois.

Rappelez-vous ! Plus le prix d'exercice est proche du cours actuel du marché, plus la prime que vous paierez pour la transaction sera élevée et moins de bénéfices probables vous recevrez. À l'inverse, plus le prix d'exercice est éloigné du cours actuel du marché, moins la prime vous paierez et plus le profit probable sera élevé.

Compte tenu du rapport risque/rendement, il est logique de choisir une option avec un prix d'exercice de 1.0700. Si le prix du marché dépasse 1.0700 dans un délai d'un mois, l'option commencera à générer un profit, que le trader a le droit de fixer à tout moment. Si le prix ne dépasse pas 1.0700 avant l'expiration, le trader subit des pertes égales à la prime d'achat déjà payée.

Stratégie de couverture du risque de change sur une position à terme ouverte

Il s’agit d’une stratégie complexe permettant de créer une position d'option opposée à une option de vente (PUT) déjà ouverte. L'essence de la stratégie est que si un trader possède d’une position d'achat régulière et prévoit une baisse temporaire du cours, il peut se protéger contre une éventuelle perte de ses bénéfices en ouvrant une transaction opposée sur un achat d’option PUT.

Exemple. Un trader a ouvert une position d'achat sur l'EUR/USD à 1.0500, mais une chute temporaire à 1.0000 est attendue d'ici une semaine. Dans ce cas, il est logique d’ouvrir une position d'achat supplémentaire avec des options de vente avec une échéance d'un mois.

Rappelez-vous ! Si vous devez bloquer une perte, utilisez le prix d’exercice le plus proche du prix actuel afin que l’option commence à générer des bénéfices le plus tôt possible.

Après avoir calculé la valeur des deux positions, le trader achète des options PUT pour un volume égal à celui de la position à terme déjà ouverte, avec un prix d'exercice proche de 1.0400. Si le cours du marché passe sous la barre de 1.0400 lors de la semaine, l'option commencera à générer des bénéfices, compensant ainsi la baisse de la position principale. Si le cours ne baisse pas, le trader perdra simplement la prime, ce qui lui coûtera de 3 à 5 % du profit de la position principale. Cette opération est considérée comme une couverture du risque de change.

Quelle est la différence entre les options et le trading sur marge sur le Forex ?

Bien qu'une option et une position directionnelle CFD simple, soient des transactions sur un événement à l’avenir, elles sont très différentes, ce qui se reflète dans la structure du contrat lui-même.

1. Les transactions CFD sont généralement perpétuels, tandis que chaque option a sa propre date d'expiration.

2. Les transactions de change se déroulent 24 heures sur 24, et les options ont souvent des heures de trading spécifiques qui dépendent de ceux de la bourse sur laquelle elles sont négociées. Les options binaires peuvent être négociées 24 heures sur 24.

3. Un contrat CFD n'a pas de limite de profit ou de perte. Un contrat d'option acheté présente une perte fixe et un profit illimité, tandis qu'une option vendue présente un profit fixe et une perte illimitée.

Rappelez-vous ! Si vous n'êtes pas assez expérimenté, ne vendez jamais une option! La vente d'une option ne limite pas sa perte, et en cas de perte, vous pourriez même vous retrouver endetté envers votre courtier.

4. Les contrats CFD sont généralement plus chers que les contrats d'options, dont la prime est toujours connue et faible.

5. Une transaction sur marge Forex est simplement un pari sur la différence des prix à l’avenir, tandis qu'une option binaire – un pari qui ne générera pas des bénéfices que si l'événement attendu se produit.

Conclusion

Pour résumer, on peut noter que le trading d'options est une forme de trading assez populaire parmi les traders avec un petit capital. Cependant, les traders débutants choisissent souvent les options binaires, très simples et éphémères. C'est comme une loterie instantanée oú vous obtenez immédiatement le résultat en effaçant la couche protectrice du ticket.

Le trading d'options classiques peut s'avérer bien plus rentable, mais il nécessite des compétences et des connaissances. Ces options peuvent être utilisées comme stratégie simple de hausse ou de baisse des prix. Vous pouvez également créer des structures sécurisées qui réduiront vos pertes potentielles à près de zéro. Dans tous les cas, les options sont bon marché, rapides, peu risquées et très rentables.