Perdagangan Dow Jones

2025.12.23 2025.07.01 Perdagangan Dow Jones

Artem Shashkovhttps://www.litefinance.org/ms/blog/authors/artem-shashkov/

Dow Jones Industrial Average (DJIA) ialah indeks yang mewakili imej kolektif perniagaan Amerika dengan permodalan yang besar. Melabur di dalamnya nampaknya selamat kerana pertumbuhan sejarahnya yang panjang - semua syarikat yang mengambil bahagian mempunyai status perusahaan yang paling berjaya pada satu-satu masa.‎ Walau bagaimanapun, indeks itu bukanlah instrumen yang menjamin keuntungan.

Dalam artikel ini kita akan melihat secara terperinci pada indeks Dow Jones, derivatif dan ciri pelaburan di dalamnya.

Apakah itu Indeks Dow Jones

Ticker: #YM.

Harga semasa: 1 YM = 49 446.8 USD.

Komposisi: harga saham 30 syarikat terbesar AS. Pada masa ini, formula pengiraan mengimbangi kesan pembahagian saham dalam syarikat tertentu.

Platform dagangan utama: bursa NASDAQ dan NYSE. Derivatif untuk indeks juga didagangkan di bursa CME dan CBOT.

Leverage: 1:100.

Margin: 1%.

Jumlah dagangan maksimum: 100 lot (100 CFD, setiap satu bersamaan dengan harga indeks semasa).

Saiz lot: sama dengan harga pasaran indeks Dow Jones.

Indeks ini termasuk saham syarikat berikut:

Cara Berdagang Indeks Dow Jones

Seorang pedagang tidak boleh membeli indeks Dow Jones dalam erti kata tradisional. Indeks itu sendiri tidak tersedia untuk berdagang dan melabur, hanya derivatifnya, seperti CFD, niaga hadapan dan opsyen.

YM CFD

YM CFD ialah salah satu derivatif indeks Dow Jones. Ini adalah kontrak untuk perbezaan, yang sama dengan kontrak niaga hadapan.

Instrumen ini mempunyai saiz deposit: jumlah dagangan minimum ialah 1 lot. Untuk memastikannya, kira-kira $35 akan dikhaskan pada akaun pedagang.

Instrumen ini didagangkan 23 jam sehari. Carta CFD Dow Jones bersamaan dengan carta aset pendasar.

Opsyen Indeks

Opsyen indeks menyediakan pedagang dengan keupayaan untuk menggunakan indeks Dow Jones dengan call dan put opsyen. Dalam bentuk klasiknya, mereka didagangkan di Chicago Board Options Exchange (CBOT). Mereka adalah perdagangan pada pergerakan harga pada masa hadapan: call opsyen adalah untuk perdagangan pada pertumbuhan, manakala put opsyen adalah untuk perdagangan pada penurunan.

Anda boleh menjana pada call opsyen jika harga lebih tinggi daripada nilai yang ditentukan pada titik tertentu pada masa hadapan yang dinyatakan dalam syarat pilihan. Put opsyen akan memberikan keuntungan di bawah syarat yang bertentangan: jika harga berada di bawah nilai yang diberikan selepas masa tertentu.

Nilai opsyen indeks adalah lebih kurang 1/100 daripada nilai asas indeks Dow Jones. Ia mempunyai spread yang kecil - sehingga 1 titik harga. Instrumen ini popular di kalangan pedagang harian kerana terdapat yuran komisen untuk peralihan kedudukan.

Indeks hadapan

Niaga hadapan indeks Dow Jones ialah kontrak niaga hadapan dengan indeks Dow Jones sebagai aset pendasar. Ia membolehkan pedagang menjalankan transaksi jual beli. Ia didagangkan di pasaran saham, jadi pedagang dan pelabur boleh mengakses maklumat tentang jumlah dagangan.

Platform dagangan utama: Chicago Mercantile Exchange (CME). Perubahan harga kontrak minimum (1 tick) adalah bersamaan dengan $5.

Ciri - ciri Indeks niaga hadapan:

• pergerakan harga yang lebih lancar berbanding dengan saham setiap syarikat individu;
• instrumen yang sangat cair yang mempunyai spread yang kecil;
• spread termasuk yuran perkongsian hasil.

Oleh itu, niaga hadapan indeks adalah sesuai untuk kedua-dua dagangan jangka panjang dan jangka pendek.

Apakah yang menggerakkan harga indeks Dow Jones?

Indeks Dow Jones dipengaruhi oleh kedua-dua faktor makroekonomi dan keadaan ekonomi AS. Dagangan jangka panjang harus lebih berdasarkan analisis keadaan ekonomi global, manakala dagangan yang lebih pendek harus bergantung pada perubahan ekonomi tempatan.

1. Peristiwa ekonomi

DJIA peka dengan situasi di pentas dunia. Kerjasama ekonomi yang membuahkan hasil antara AS dan ekonomi besar lain, pakatan perdagangan baharu dan keadaan politik yang stabil menyumbang kepada dinamik positif indeks Dow Jones.

Keadaan di dalam negara juga relevan: tanda-tanda ekonomi AS yang sihat seperti kadar faedah yang rendah, inflasi yang rendah, produktiviti buruh yang tinggi, pembangunan ekonomi dalam (atau lebih baik daripada) nilai yang diramalkan menyumbang kepada pertumbuhan Dow Jones.

2. Kadar pertukaran dolar AS

Indeks Dow Jones mempunyai korelasi bertentangan dengan mata wang AS. Peningkatan dalam indeks bertepatan dengan kelemahan dolar AS, dan penurunan DJIA berkorelasi dengan pengukuhan dolar.

3. Berita

Nilai masa depan indeks Dow Jones paling dipengaruhi oleh berita penting berkaitan ekonomi AS, termasuk mesyuarat Jawatankuasa Pasaran Terbuka Persekutuan AS (FOMC), laporan pengangguran (NFP, Non-Farm Payrolls), Indeks Harga Pengguna (CPI).

Dalam jangka pendek, keluaran berita tersebut meningkatkan turun naik harga indeks. Dalam jangka sederhana, berita itu memberi kesan positif kepada Dow Jones jika nilai sebenar adalah sama atau lebih baik daripada ramalan.

4. Laporan pendapatan

Syarikat ahli DJIA menerbitkan laporan pendapatan suku tahunan.

Berikut adalah laporan Coca-Cola dari laman web rasmi mereka:

Pertumbuhan pendapatan syarikat biasanya mendorong pedagang untuk melabur dalam sahamnya, kerana ia menjanjikan dividen atau waran yang baik pada masa hadapan. Peningkatan permintaan daripada pelabur menyumbang kepada pertumbuhan instrumen ekuiti syarikat, yang memberi kesan positif ke atas dinamik harga indeks Dow Jones. Penurunan atau mendatar dalam pendapatan syarikat-syarikat ini memberi kesan negatif kepada indeks.

5. Nilai saham syarikat individu

Memandangkan DJIA ialah instrumen komposit, dinamik harganya bergantung pada nilai saham syarikat yang mengambil bahagian. Indeks akan meningkat jika pertumbuhan harga sesetengah saham melebihi penurunan harga saham lain. Saham mahal mempunyai kesan yang paling besar, kerana turun naik dalam harga mereka mempunyai kesan yang lebih besar daripada yang lebih murah.

Langkah untuk Mula Berdagang Dow Jones

Pelaburan yang betul dalam Dow Jones bermula dengan memahami setiap langkah proses. Dengan mengikuti mereka, pelabur boleh berdagang dengan cara yang sistematik. Sikap cuai terhadap walaupun satu daripada empat langkah boleh memusnahkan hasil pematuhan tiga yang lain dan mengurangkan potensi pelaburan.

1. Buka akaun dengan broker

Lakukan analisis anda sendiri tentang syarikat broker yang menyenaraikan Dow Jones antara instrumen mereka. Pada pendapat saya, keutamaan harus diberikan kepada broker yang telah diuji masa yang telah menyediakan perkhidmatan selama sekurang-kurangnya 10 tahun. Seterusnya, perhatikan cara wakil broker berkomunikasi dengan pelanggan dalam talian - ini akan menjimatkan banyak masalah kepada anda. Akhir sekali, teliti keadaan perdagangan:

• jenis dan jumlah komisen;
• keperluan margin untuk instrumen dagangan;
• deposit minimum;
• swap;
• sebarang parameter lain yang penting kepada anda secara peribadi.

Pilih syarat yang sesuai dengan pengalaman, matlamat dan deposit anda.

Analisis menyeluruh sedemikian akan mengurangkan risiko anda, yang bermaksud anda akan meningkatkan potensi pelaburan anda.

Seterusnya, buka akaun dengan broker dan deposit jumlah yang diperlukan. Jika anda baru untuk melabur, anda boleh bermula tanpa melabur wang sebenar dan berlatih pada akaun demo.

2. Pilih strategi dagangan niaga hadapan

Langkah kedua sebelum melabur ialah analisis dan ujian pelbagai strategi dagangan. Anda memerlukan strategi untuk membuat keputusan tentang membuka dan menutup dagangan. Disyorkan untuk menguji sejarah beberapa strategi dagangan yang pelbagai (jangka pendek/sederhana/panjang, arah aliran/mendatar, indikator/bukan indikator, dan sebagainya).

Contoh strategi indikator FxNuke dalam carta CFD Dow Jones:

Contoh penandaan bukan indikator zon harga untuk kemasukan dalam carta CFD Dow Jones:

Pilih strategi yang paling menguntungkan berdasarkan keputusan ujian. Cuba melabur dengan strategi paling mudah yang paling anda fahami.

Jika anda memilih strategi perdagangan yang paling menguntungkan tetapi menyusahkan, anda meningkatkan risiko pelaksanaan. Kesulitan itu memberi kesan negatif ke atas disiplin anda dalam membuat keputusan perdagangan, yang menjadikan kesilapan lebih berkemungkinan.

3. Membeli

Untuk menjana wang daripada pertumbuhan DJIA, anda perlu membuat pesanan beli. Jenis utama termasuk:

• Buy limit. Had pesanan. Pesanan jenis ini digunakan untuk membeli Dow Jones pada harga di bawah pasaran. Anda tetapkan nilai harga yang dikehendaki. Jika harga pasaran turun kepada nilai ini, pesanan akan dilaksanakan.
• Buy stop. Ini juga merupakan had pesanan yang membolehkan anda membeli instrumen pada harga yang lebih tinggi daripada harga pasaran. Anda boleh menggunakannya jika anda sedang menunggu, contohnya, untuk pertumbuhan impulse dan mahu masuk selepas itu. Dagangan akan dilaksanakan jika harga meningkat kepada nilai yang anda tetapkan.
• Pesanan belian pasaran. Pesanan ini membeli aset pada harga pasaran semasa.

Di bawah ialah contoh had pesanan. Buy limit ditetapkan jika harga belian yang anda inginkan adalah di bawah harga pasaran, Buy stop - jika lebih tinggi.

Ini adalah contoh pesanan beli pasaran. Harga pelaksanaan akan sama dengan harga pasaran.

Anda juga boleh menjana apabila harga DJIA semakin menurun. Dalam kes ini, anda memerlukan kedudukan jual, yang dibuka dengan pesanan jual:

• Sell limit. Ini adalah had pesanan untuk membeli pada harga yang lebih tinggi daripada harga pasaran.
• Sell stop. Ini ialah had pesanan yang membolehkan anda menjual pada harga di bawah harga pasaran jika anda menjangkakan momentum harga menurun.
• Pesanan jualan pasaran. Pesanan ini menjual instrumen pada harga pasaran semasa.

Sell limit digunakan untuk menetapkan harga yang lebih tinggi daripada harga pasaran. Sell stop menetapkan harga lebih rendah daripada harga pasaran:

Berikut ialah contoh pesanan jualan pasaran:

Untuk dagangan jangka pendek, had pesanan adalah lebih sesuai. Walaupun kadangkala pasaran akan meninggalkan anda, yang akan mengurangkan risiko dan dengan itu meningkatkan potensi keuntungan dagangan anda.

Cadangan umum kedua ialah jangan cuba mengejar harga. Perdagangan dibuka terlalu lewat bermakna mengingkari peraturan pengurusan risiko anda sebagai pertukaran untuk harapan yang tidak berasas. Ia mungkin menjadi tidak menguntungkan, yang bermaksud bahawa kerugian akan lebih besar.

Hanya beli indeks mengikut peraturan strategi perdagangan (atau pelaburan) anda. Menggunakan jenis pesanan yang salah akan memberi kesan negatif kepada keputusan. Sama ada anda akan mempunyai sedikit dagangan, contohnya, jika anda menggunakan Buy Limit dan bukannya Buy Stop, atau saiz dagangan yang menguntungkan akan menjadi kurang daripada yang diperlukan, contohnya, pelaksanaan pasaran dan bukannya Buy limit.

Pilihan pelaburan lain ialah ETF. Ini adalah dana bersama dagangan bursa berdasarkan indeks Dow Jones. Dalam erti kata lain, ia adalah portfolio saham syarikat yang termasuk dalam DJIA. Bahagian dalam portfolio sedemikian dipanggil unit.

Pelaburan jenis ini beberapa kali lebih murah daripada membeli terus saham setiap syarikat yang termasuk dalam indeks, kerana nilai 1 saham boleh menjadi sekitar $1. Pada masa yang sama, dengan membeli 1 saham, pelabur menjadi pemegang saham semua syarikat yang termasuk dalam Dow Jones. Sama seperti saham, pemegang saham mendapat dividen.

Carta SPDR Dow Jones Industrial Average ETF Trust (DIA). Ini ialah ETF yang mengikuti indeks Dow Jones:

Apabila memilih ETF, lihat pulangan mereka terhadap DJIA: lebih dekat mereka, lebih baik. Jika terdapat percanggahan, malah untuk kebaikan, ia boleh berlaku pada masa hadapan tetapi sebaliknya.

4. Penutupan

Kedudukan ditutup dengan cara yang sama untuk pedagang dan pelabur: dengan meletakkan pesanan bertentangan dengan arah perdagangan anda.

Anda boleh sama ada keluar dari sini dan sekarang pada harga pasaran semasa, atau membuat had pesanan dengan harga penutup yang dikehendaki. Pesanan sedemikian akan dilaksanakan hanya jika harga boleh mencapainya.

Jika anda melabur untuk jangka panjang, anda harus mencari perubahan dalam asas yang meningkatkan kemungkinan harga bergerak melawan kedudukan anda. Jika anda lebih kepada peniaga, tanda-tanda jelas pembalikan boleh dikesan melalui analisis carta harga. Ia mungkin termasuk:

• penembusan rendah/tinggi terdekat;

• persilangan indikator Moving Average (MA), harga purata untuk bilangan tempoh tertentu. Di bawah ialah contoh indeks Dow Jones melintasi MA dengan tempoh 52 pada jangka masa mingguan.

Cadangan umum adalah untuk mengelak daripada cuba mengambil kesempatan daripada potensi penuh pergerakan itu. Matlamat utama pedagang dan pelabur adalah untuk mendapatkan daripada melihat trend dari awal hingga akhir.

Sebelum membuka perdagangan, anda perlu memahami petunjuk anda untuk menutup kedudukan mengikut strategi dagangan atau pelan pelaburan anda.

Strategi perdagangan Dow Jones

Masa terbaik untuk membeli Dow Jones bergantung pada sama ada anda seorang peniaga atau pelabur, dan pada berapa lama anda bercadang untuk memegang kedudukan yang dibuka. Dengan pelaburan jangka pendek titik masuk adalah lebih penting, manakala kedudukan yang lebih panjang memberikan lebih banyak kebebasan dalam hal ini. Dalam kes dagangan Dow Jones, penyertaan perlu menyediakan nisbah keuntungan kepada kerugian yang berpotensi yang dinyatakan dalam strategi anda, contohnya, 2/1. Dalam kes pelaburan, anda boleh masuk ke mana-mana sahaja, memandangkan anda bercadang untuk keluar apabila ‎gambaran asas‎ berubah dan bukannya pada harga yang telah ditetapkan.

Kaji carta dan tindakan harga

Memantau carta harga dalam platform dagangan tidak dapat dielakkan untuk hampir mana-mana pedagang. Proses ini menjana idea dagangan baharu untuk titik masuk dan keluar pasaran. Pelabur juga akan mendapat manfaat daripada melihat carta tindakan harga untuk memahami kepelbagaian mereka. Dalam sesetengah tempoh, harga boleh membuat pergerakan besar dengan cepat, dan pada masa lain ia akan bergerak perlahan atau turun naik dalam julat.

Jangka masa untuk menganalisis pasaran semasa harus dipilih bergantung pada garis pelaburan. Sebagai contoh, tidak ada gunanya menganalisis jangka masa harian apabila melabur atau melihat carta bulanan untuk pedagang harian.

Untuk mencari titik masuk berdasarkan pergerakan harga, pedagang boleh melihat dengan lebih dekat corak Tindakan Harga dan Auction Market theory. Untuk memahami asas, saya mengesyorkan panduan CBOT mengenai topik ini. Pelabur juga boleh mendapat manfaat daripada melihat teori Dow.

Saya tidak akan memberikan cadangan tertentu kerana setiap pedagang dan pelabur mempunyai pendekatan individu mereka sendiri.

Gunakan analisis teknikal dan indikator

Analisis teknikal adalah istilah yang luas. Ia berdasarkan idea pergerakan harga berulang. Jika harga telah bertindak balas dengan cara tertentu pada masa lalu, ia akan berbuat demikian lagi pada masa hadapan.

Alat asas analisis teknikal ialah garis arah aliran dan mendatar. Dengan bantuan garis arah aliran, anda boleh menyambung rendah dan tinggi pergerakan harga dan berdagang pada lantunan daripada sempadan saluran atau penembusannya:

Garis mendatar dipanggil tahap. Ia berfungsi sama dengan garis arah aliran: lantunan atau penembusan.

Terdapat beberapa alat analisis teknikal, jadi cari alat yang anda rasa selesa menggunakannya.

Jika anda menghadapi masalah menganalisis carta harga, anda boleh menggunakan indikator. Kategori utama ialah indikator arah aliran dan oscillator.

Indikator arah aliran (MA, Parabolic Sar) digunakan untuk menentukan arah dagangan, dan oscillator (RSI, CCI dan lain-lain) menunjukkan saat pergerakan harga dalam arah yang dijangkakan lebih berkemungkinan. Ini akan membolehkan anda menjadi lebih tepat dan menetapkan tahap kerugian yang lebih pendek.

Alat dan indikator analisis teknikal boleh digunakan pada kedua-dua jangka masa kecil dan besar, jadi ia boleh digunakan untuk tujuan perdagangan dan pelaburan.

Cari isyarat dagangan

Isyarat dagangan kebanyakannya berdasarkan bacaan pelbagai indikator. Mereka lebih kepada alat analisis. Pada pendapat saya, isyarat akan sesuai dengan pelabur yang tidak terikat dengan nisbah keuntungan/risiko seperti peniaga. Ia kurang sesuai dalam perdagangan, kerana strategi dagangan anda mungkin tidak berdasarkan penunjuk yang digunakan untuk isyarat dan cadangan.

Ikuti berita industri

Kedua-dua peniaga dan pelabur akan mendapat manfaat daripada memberi perhatian kepada berita global, kerana kesannya terhadap harga agak tinggi. Walau bagaimanapun, analisis berita dalam perdagangan dan pelaburan adalah sedikit berbeza.

Satu pilihan analisis untuk pedagang adalah untuk mengesan kalendar ekonomi untuk hari dagangan semasa. Memandangkan Dow Jones terdiri daripada saham AS, berita yang paling relevan akan berkaitan dengan AS. Biasanya berita mempengaruhi harga dalam jangka sederhana dan panjang. Berdasarkan ini, analisis berita harian akan relevan untuk pedagang jangka panjang yang memegang posisi terbuka selama lebih daripada beberapa hari. Semasa dagangan harian, disyorkan untuk tidak berdagang indeks Dow Jones 15 minit sebelum dan selepas keluaran berita penting, kerana terdapat lonjakan yang kuat dalam turun naik dan spread yang lebih besar.

Kesimpulan

Dow Jones Industrial Average ialah indeks saham tertua di dunia yang terdiri daripada 30 syarikat AS terbesar daripada pelbagai sektor ekonomi. Niaga hadapan, opsyen atau CFD lebih sesuai untuk dagangan jangka pendek dan sederhana, manakala ETF berdasarkan indeks Dow Jones adalah lebih baik untuk pelaburan. Dagangan paling aktif semasa sesi Amerika, kerana kecairan dan turun naik berada pada tahap tertinggi.

Niaga hadapan dagangan dan CFD Dow Jones akan memerlukan deposit yang banyak disebabkan oleh harga indeks itu sendiri yang tinggi dan, akibatnya, jumlah besar sekuriti yang dikhaskan untuk perdagangan terbuka.

Indeks adalah pilihan terbaik untuk pelaburan jangka panjang: trend positif telah diperhatikan sejak 20 tahun yang lalu. Dalam tempoh ini, terdapat tiga penurunan ketara:

• Disember 1999 - September 2002 - sebanyak 33% (daripada $11,522 kepada $7,701);
• Ogos 2007 - Mac 2009 - sebanyak 48% (daripada $13,895 kepada $7,223);
• Februari 2020 - April 2020 - sebanyak 32% (daripada $29,398 kepada $21,052).

Selepas ketiga-tiga pembetulan, indeks pulih dan terus berkembang. Ia kini didagangkan pada 49 446.8 USD.

Carta graf harga YM dalam mode real time