Cara Melabur dalam S&P 500 - Strategi Terbaik

2025.11.17 2025.05.02 Cara Melabur dalam S&P 500 - Strategi Terbaik

Artem Shashkovhttps://www.litefinance.org/ms/blog/authors/artem-shashkov/

Indeks saham S&P 500 memaparkan keadaan perniagaan besar Amerika, dengan mengambil kira kadar pertukaran perbankan semasa dolar AS. Penanda saham ialah SPX.

Indeks itu termasuk 505 syarikat Amerika yang paling berharga yang sahamnya didagangkan secara terbuka di bursa saham. Senarai ini ditapis dengan teliti dan dikemas kini dengan kerap, jadi pergerakan harga indeks berbeza daripada pergerakan instrumen "tulen", seperti sekuriti korporat dan mata wang. Adakah ia menjadikan perdagangan S&P 500 lebih mudah? Mari kita ketahui.

Mengapa Berdagang Indeks S&P 500?

Ciri utama indeks pasaran ialah pergerakan harga yang lebih lancar disebabkan oleh fakta bahawa saham syarikat yang berprestasi buruk digantikan dengan saham yang lebih berjaya. Hasilnya, kita mendapat pergerakan kadar yang lebih lancar dan bukannya ciri naik turun standard instrumen lain.

Oleh itu, instrumen ini lebih sesuai untuk pedagang yang lebih suka pergerakan bukan berpatah kembali. Dan kurang begitu bagi mereka yang lebih suka membuat wang pada turun naik, yang tipikal, sebagai contoh, untuk emas dan minyak WTI.

Pembetulan dalam SPX (jangka masa M5):

Pembetulan dalam emas (jangka masa m5):

Katakan anda ingin melabur, tetapi anda tidak mahu memilih saham sendiri. Dalam kes indeks saham, khususnya S&P 500, senarai syarikat dibuat oleh pakar pasaran saham. Berdasarkan kriteria tertentu, mereka memutuskan saham mana yang akan dimasukkan ke dalam indeks tertentu.

Melabur dalam indeks melibatkan kepelbagaian. Dalam kes S&P 500, anda mengagihkan modal anda di kalangan 500 syarikat yang berbeza. Walaupun sebahagian daripada mereka tidak memenuhi jangkaan, keputusan kewangan akan lancar kerana kejayaan yang lain. Perlu diingatkan bahawa permodalan terbesar tidak menjamin pertumbuhan kekal dalam nilai saham. Proses ini dipengaruhi oleh banyak faktor, jadi indeks boleh naik dan turun.

Walaupun semua kelebihan, indeks S&P 500 bukanlah Holy Grail. Anda boleh melihat ini dalam carta. Ia juga sensitif kepada kesan ekonomi negatif, seperti mana-mana instrumen kewangan lain. Apabila melabur dalam indeks, anda tidak seharusnya terpedaya dengan dinamik menaik globalnya dan cuba membeli lebih banyak apabila ia jatuh. Selepas pembetulan 43% pada tahun 2000, S&P 500 pulih dalam tempoh 7 tahun, dan selepas pembetulan sebanyak 56% pada tahun 2007, dalam tempoh 6 tahun. Pandemik coronavirus juga mempunyai kesan yang ketara: pada tahun 2020, indeks kehilangan nilai 32% tetapi pulih dengan cepat.

Dengan pembelian yang huru-hara, anda mungkin mempunyai deposit yang tidak mencukupi untuk mengatasi kerugian dan kesabaran untuk memegang jawatan jangka panjang.

Bagaimana S&P 500 Dikira?

Senarai syarikat yang termasuk dalam indeks S&P 500 dibentuk oleh Standard & Poor's, sebuah syarikat penyelidikan pasaran. Pesaing utama ialah Bloomberg dan Factset.

Syarikat persendirian, tidak cukup cair, kurang modal dan tidak stabil dari segi kewangan tidak termasuk dalam indeks:

• Jumlah dagangan minimum mestilah sekurang-kurangnya 250,000 saham sebulan;

• had pasaran minimum - daripada $6.1 bilion;

• syarikat itu mestilah untung untuk tahun sebelumnya.

Indeks ini lebih dipengaruhi oleh syarikat terkuat.

Senarai syarikat yang termasuk dalam indeks S&P 500 dikemas kini setiap suku tahun. Indikator syarikat disemak pada hari Jumaat kedua bulan Mac, Jun, September dan Disember. Pada hari ini, struktur baharu indeks ditentukan, yang berkuat kuasa pada hari Jumaat ketiga bulan yang sama.

Tidak seperti indeks Dow Jones, S&P 500 dikira bukan sahaja dengan harga saham, tetapi juga dengan permodalan:

Harga S&P 500 = (a1+a2+...+a500) )/D,

di mana a = (harga pasaran saham syarikat) × bahagian syarikat dalam indeks

(a1 ialah prestasi syarikat No. 1, dan sebagainya)

D ialah pembahagi yang dipilih supaya indeks tidak terjejas oleh perubahan dalam senarai S&P 500 atau acara korporat tidak langsung dalam syarikat, seperti pecahan saham.

Beberapa peserta yang paling berpengaruh dalam indeks ialah Apple, Microsoft, dan Amazon.

Sebagai contoh, bahagian Apple ialah 7.1%. Harga saham semasa syarikat ialah $155.35. Oleh itu, apple = $155,35 × 0,071 = 11,03.

Kemudian kita perlu mendarabkan baki 499 syarikat dengan cara yang sama.

Kelemahan pengiraan ialah 50 syarikat S&P 500 teratas membentuk lebih separuh daripada nilainya. Dalam kes indeks Dow Jones, tahap pengaruh syarikat dihadkan hanya oleh nilai saham.

Bagaimana untuk berdagang Indeks S&P 500

Ini adalah cadangan untuk derivatif S&P 500, kerana SPX sendiri tidak boleh digunakan untuk berdagang dan melabur.

SPX berdagang mendatar pada kebanyakan hari dalam setahun. Oleh itu, adalah lebih baik untuk berdagang harian dalam arah aliran berlawanan, dan menggunakan jangka masa yang lebih tinggi untuk dagangan arah aliran.

Dalam 20 hari, hanya 3 hari dalam arah aliran:

Dalam dagangan harian, adalah lebih baik untuk menyimpulkan dagangan dalam masa tinggi likuiditi. Apabila memegang kedudukan selama lebih daripada sehari, tempoh masa tidak begitu penting, tetapi lebih baik untuk bekerja dengan had pesanan. Ini sepatutnya menjadi salah satu peraturan strategi yang anda gunakan. Pesanan pasaran dalam masa kurang likuiditi boleh memakan sebahagian besar keuntungan.

SPX biasanya mempunyai komisen dan/atau keperluan margin yang ketara, jadi tidak disyorkan untuk membuka sejumlah besar dagangan apabila berdagang harian, dan juga cuba untuk tidak mengekalkan beberapa posisi terbuka pada masa yang sama.

Ia tidak disyorkan untuk membeli pada arah aliran menurun global dan menjual pada arah aliran kenaikkan global, walaupun dalam dagangan arah aliran berlawanan.

Waktu Dagangan S&P 500

Indeks S&P 500 didagangkan pada hari bekerja semasa sesi AS dari 9:30 pagi hingga 4:00 petang EST, kerana saham syarikat komponennya didagangkan pada waktu bursa saham AS NYSE dan NASDAQ.

Instrumen kewangan derivatifnya - opsyen dan niaga hadapan - didagangkan di pasaran saham AS (masing-masing bursa CBOE dan CME) juga dari Isnin hingga Jumaat 23 jam sehari, dari jam 5:00 petang sehingga jam 4.00 petang. keesokan harinya.

Sesi Amerika ialah masa terbaik untuk dagangan indeks harian dan jangka panjang, kerana kecairan dan turun naik berada pada tahap tertinggi dalam tempoh ini. Kecairan yang tinggi mengecilkan spread, manakala turun naik yang tinggi meningkatkan potensi perolehan pergerakan harga.

Gaya Perdagangan 

Pedagang yang berbeza memilih gaya perdagangan yang berbeza. Penting untuk menentukan gaya yang sesuai dengan ciri individu anda.

Scalping

Scalping adalah sejenis perdagangan jangka pendek. Tempoh kedudukan adalah dari beberapa saat hingga beberapa minit. Tidak seperti perdagangan klasik, SL bagi scalping biasanya lebih besar daripada atau sama dengan TP.

Derivatif seperti niaga hadapan dan kontrak untuk perbezaan (CFD), yang didagangkan hampir sepanjang masa, lebih sesuai untuk scalping indeks S&P 500.

Carta CFD S&P 500, sesi Eropah. Spread hanya 3 pip:

Dengan spread yang kecil, anda boleh melakukan scalping walaupun di luar sesi Amerika.

Cadangan umum untuk scalping adalah untuk hanya berdagang semasa masa likuiditi tinggi. Pergerakan adalah kecil, jadi saiz spread mempengaruhi keputusan dengan ketara.

Harian

Perdagangan harian melibatkan 0 hingga 5 dagangan setiap hari. Mengapa tidak 10 atau 20? Kerana peniaga dihadkan oleh saiz pergerakan harga harian, dan, akibatnya, saiz ambil untung.

Dalam tangkapan skrin, saya menunjukkan pergerakan terbesar selama 5 hari terakhir. Yang paling lama berlaku pada 3 Ogos dan berjumlah 847 mata. Dan panjang purata pergerakan harian ialah kira-kira 600 mata:

Atas sebab ini, penyertaan pasaran mestilah terpilih. Ini akan menjadi tempat atau detik yang membolehkan anda mengurangkan kerugian secara munasabah dan memberikan kebarangkalian peningkatan hasil yang positif. Walau bagaimanapun, terus terang, ini tidak banyak berlaku, jadi 5 dagangan setiap hari adalah andaian yang berani dan sangat tidak mungkin.

Dalam sehari, anda boleh berdagang mana-mana instrumen yang berkaitan dengan S&P 500: saham syarikat komponennya, niaga hadapan, opsyen. Satu-satunya kriteria ialah keutamaan anda dan satu-satunya cadangan adalah untuk hanya berdagang semasa sesi Amerika apabila pergerakan harga terbesar berlaku.

Perdagangan jangka panjang

Dalam perdagangan jangka panjang, posisi terbuka tidak ditutup dalam satu hari dagangan. Tempoh kedudukan boleh berkisar dari beberapa hari hingga beberapa bulan.

Oleh itu, potensi dagangan anda tidak dihadkan oleh saiz pergerakan harian, yang membolehkan anda menetapkan pesanan SL pada saiz yang lebih besar.

Instrumen terbaik, pada pendapat saya, adalah niaga hadapan dan opsyen yang didagangkan 23 jam sehari.

Memandangkan saham yang termasuk dalam S&P 500 didagangkan hanya semasa sesi Amerika, jurang akan muncul dalam carta mereka: harga pembukaan sesi seterusnya akan sentiasa berbeza daripada harga penutupan yang sebelumnya. Semasa tempoh tidak diniagakan, jumlah penawaran dan permintaan untuk saham akan berubah, yang hanya dipaparkan dalam carta harga pada hari berikutnya. Ini boleh mengakibatkan SL dicetuskan pada harga yang lebih teruk daripada yang dirancang. Atas sebab ini, tidak mungkin untuk menilai nisbah keuntungan dan risiko dengan betul terlebih dahulu. Oleh itu, saham dagangan swing adalah pilihan yang lebih berisiko daripada perdagangan intraday.

Analisis Teknikal S&P 500

S&P 500 ialah instrumen "mendatar". Keunikan pergerakan harganya ialah ia berlaku mengikut skema "impulse - akumulasi - impulse".

Cadangan umum adalah menggunakan pilihan kemasukan mendatar:

• “penembusan palsu”. Masukkan selepas harga kembali ke julat. Matlamat ialah sempadan bertentangan. Masukkan kedudukan jual pada penembusan palsu sempadan atas dan panjang pada penembusan palsu sempadan bawah;

• "selepas penembusan sempadan". Masuk selepas lantunan lemah dari salah satu sempadan mendatar menjangkakan bahawa sempadan akan dipecahkan dan harga akan masuk ke momentum. Masukkan kedudukan jual apabila melantun dari sempadan bawah. Masukkan kedudukan beli apabila melantun dari atas.

Memasuki posisi jual selepas penembusan menaik palsu:

Cubaan kemasukan. Selepas lantunan kedua dari tahap atas (ditandakan dengan warna biru), harga tidak mengemas kini rendah sebelumnya. Pada pendekatan ke-3 ke tahap (ditandakan dengan anak panah biru), perdagangan beli dibuka:

Juga, indikator mendatar boleh digunakan: RSI, Stochastic, Macd dan lain-lain. Anda boleh bermula dengan yang klasik: isyarat jual apabila terlebih beli dan isyarat beli apabila terlebih jual. Disyorkan untuk bekerja mengikut arah aliran pada jangka masa yang lebih tinggi. Isyarat arah aliran berlawanan harus diabaikan.

Contoh dua entri beli menggunakan indikator RSI (14):

Apabila harga menghampiri sempadan bawah flat, indikator menunjukkan keadaan terlebih jual - nilainya berada di bawah 40. Kemudian harga melantun ke atas dari sempadan mendatar dan pada masa yang sama RSI meninggalkan zon terlebih jual (di atas 40). Dagangan beli pertama akan ditutup oleh SL, dan yang kedua akan mencapai sasaran - harga telah mencapai sempadan bertentangan flat.

Saya akan mengesyorkan menggunakan strategi mengikut trend apabila berdagang instrumen yang berkaitan dengan S&P 500 hanya apabila dagangan jangka panjang pada jangka masa dari H4 dan lebih tinggi. Untuk dagangan mengikut trend, indikator Heiken Ashi adalah sesuai, kerana candlestick harganya mencerminkan arah aliran dengan lebih konsisten.

Selain itu, untuk dagangan jangka sederhana dan panjang, sebagai maklumat tambahan, anda boleh menjejaki indikator VIX, yang merupakan indeks jangkaan turun naik S&P 500 berdasarkan harga opsyen. Semasa tempoh ketidakpastian, pelabur mula insuranskan saham yang dibeli dengan membeli opsyen. Semakin banyak permintaan, semakin tinggi nilainya dan semakin VIX berkembang. Oleh itu, apabila VIX adalah tinggi, adalah lebih baik untuk mengelak daripada membeli kedua-dua indeks AS - kedua-dua S&P 500 dan Dow Jones.

Salah satu indikator opsyen yang popular ialah put-call ratio. Semakin ketara aliran menurun dalam pasaran, semakin ramai orang awam menggunakan opsyen jual, kerana mereka menjangkakan harga akan terus jatuh. Indikator mencapai nilai puncak pada saat-saat sebelum perubahan aliran menurun kepada aliran menaik. Oleh itu, nisbah yang tinggi ialah isyarat beli, dan nisbah yang rendah ialah isyarat jual.

Bagaimana untuk Berdagang Niaga Hadapan S&P 500?

Niaga hadapan indeks S&P 500 (ticker - SP) ialah instrumen pertukaran yang didagangkan 23 jam sehari. Perbezaan utama daripada CFD ialah niaga hadapan mempunyai tarikh tamat kontrak. Tempoh setiap kontrak adalah lebih kurang 1 suku, iaitu 3 bulan. Selepas tamat tempohnya, perbezaan kadar pertukaran boleh dipindahkan kepada pihak-pihak dan penghantaran barangan sebenar boleh dilakukan. Aset asas niaga hadapan S&P 500 ialah indeks, bukan komoditi, jadi hanya perbezaan kadar pertukaran diambil kira, kerana tiada apa-apa untuk disampaikan.

Dari sudut dagangan, niaga hadapan adalah kurang mudah berbanding CFD:

• anda perlu mengesan tarikh tamat kontrak semasa dan bertukar kepada yang baharu dalam satu masa. Jika anda memilih kontrak yang belum bermula, tidak akan ada kecairan. Sebaliknya, CFD ialah instrumen kekal;

• Dagangan CFD memerlukan deposit yang lebih kecil. Keperluan margin untuk membuka dagangan CFD adalah kurang daripada itu untuk niaga hadapan;

• lebih banyak leverage boleh disediakan untuk CFD berbanding untuk dagangan niaga hadapan.

Tetapi niaga hadapan juga mempunyai kelebihannya:

• spread pertukaran biasanya lebih rendah daripada CFD, di mana spread ditetapkan oleh broker;

• ketelusan perdagangan. Niaga hadapan didagangkan di bursa, jadi pesanan boleh dilihat dalam buku pesanan. Ia juga mungkin untuk menganalisis jumlah dagangan, kerana semua pesanan pedagang terkumpul dalam bursa. CFD didagangkan di pasaran OTC tanpa keupayaan untuk menjejaki jumlah pesanan pedagang lain.

Metatrader mempunyai CFD bukan sahaja untuk saham, tetapi juga untuk dana indeks (ETF). Contohnya, Siri Amanah Invesco QQQ:

Jika anda telah memilih niaga hadapan sebagai instrumen dagangan anda, anda perlu membuka akaun pembrokeran dengan broker saham. Sebelum mengakhiri dagangan, pastikan jumlah deposit anda cukup bukan sahaja untuk membeli/menjual, tetapi juga untuk margin awal, jika tidak, broker tidak akan melaksanakan pesanan yang telah anda buat.

Niaga hadapan terbaik didagangkan semasa tempoh instrumen pendasar paling tinggi likuiditi. Sebagai contoh, masa paling tinggi likuiditi untuk indeks S&P 500 ialah sesi Amerika, kerana saham syarikat indeks didagangkan hanya semasa waktu bekerja bursa saham NYSE dan NASDAQ. Oleh itu, pada masa inilah indeks akan menunjukkan pergerakan harga terbesar dan spread terkecil. Ini bermakna niaga hadapan S&P 500 akan menyediakan peluang terbaik untuk menjana pendapatan.

Semasa pengeluaran berita penting mengenai ekonomi AS, turun naik meningkat dan kecairan berkurangan. Akibatnya, terdapat risiko khusus - harga SL mungkin lebih buruk daripada yang dirancang. Oleh itu, apabila perdagangan harian, lebih baik untuk menahan diri daripada membuka posisi baru atau menutup yang sedia ada dalam tempoh ini.

Untuk analisis niaga hadapan pada S&P 500, anda boleh menggunakan alat yang sama seperti untuk aset asas. Mereka mempunyai hubungan secara langsung, jadi niaga hadapan adalah instrumen flat yang sama.

Cara Membeli Dana Indeks S&P 500

Bayangkan sesetengah pelabur membeli untuk portfolio mereka 500 saham syarikat yang termasuk dalam indeks S&P 500. Jumlah nilai saham ialah $1 juta. Seterusnya, pelabur ini memutuskan untuk membahagikan portfolio mereka kepada 1 juta saham, setiap satunya mereka panggil "saham" dan menjual kepada sesiapa sahaja dengan harga kira-kira $1. Oleh itu, dengan membeli walaupun 1 saham, pembeli menjadi pemilik saham kesemua 500 saham. Ini adalah intipati operasi dana pelaburan indeks, yang dipanggil ETF.

Dana Indeks S&P 500 membolehkan anda melabur dalam saham semua syarikat yang termasuk dalam indeks tanpa perlu membeli setiap satu daripadanya secara individu. Melabur dalam dana dagangan bursa memerlukan lebih sedikit wang daripada membeli walaupun 1 saham dalam setiap 500 syarikat dalam indeks.

Dalam kes membeli saham setiap 500 syarikat, pelabur perlu membuat sekurang-kurangnya 500 dagangan, setiap satu dengan komisen yang dikenakan. Apabila melabur dalam ETF, komisen dibayar sekali setahun dan kira-kira 1% daripada pelaburan.

Dana Apakah yang Perlu Anda Labur?

Dana indeks adalah yang paling seimbang dan berisiko rendah di kalangan ETF, jadi jangkaan pulangan tidak akan tinggi. Nasihat pelaburan utama adalah cuba mengekalkan kos serendah mungkin.

Kriteria utama untuk memilih dana indeks ialah kecairan dan komisen.

Kecairan mestilah tinggi, jadi pelabur boleh membeli dan menjual ETF tanpa kerugian yang ketara pada spread. Tanda-tanda kecairan yang tinggi: spread yang kecil dan jumlah dagangan harian yang tinggi - lebih banyak lebih baik. Dana daripada penerbit besar, seperti bank dan syarikat pelaburan besar, mempunyai kecairan yang tinggi. Bagi saiz komisen, ia agak mudah: lebih rendah adalah lebih baik.

ETF boleh sama ada membayar dividen ke atas saham atau melabur semula mereka. Pilih apa yang anda suka: pembayaran biasa atau potensi peningkatan dalam modal pelaburan.

Melabur dalam ETF hanya selepas anda membandingkan prestasi dana dengan indeks yang menjadi asasnya. Lebih banyak pulangan dana sepadan dengan indeks, lebih baik, kerana pelabur boleh menjangkakan hasil yang lebih boleh diramal.

Indeks ETF yang paling popular ialah:

1. Invesco QQQ Trust Series (ticker - QQQ) - berdasarkan indeks NASDAQ;

2. SPDR S&P 500 ETF Trust - berdasarkan S&P 500. SPDR ialah tanda dagangan Standard & Poors.

Perdagangan SPX isi utama

Indeks S&P 500 mempunyai pergerakan harga yang lebih lancar, kerana beberapa saham yang termasuk di dalamnya diperkemas oleh yang lain. Akibatnya, ia biasanya naik dan turun secara berperingkat (mendatar), dan bukannya impulse. Memandangkan indeks itu terdiri daripada saham AS, ia akan mempunyai kecairan dan turun naik yang paling banyak dalam sesi AS.

Cadangan am:

1. Keutamaan ialah penunjuk mendatar dan/atau jenis kemasukan (selepas penembusan palsu atau sebelum penembusan sempadan mendatar yang berpotensi).

2. Lebih baik untuk tidak berdagang semasa keluaran berita penting mengenai ekonomi AS kerana risiko saham tertentu. Kenaikan harga dalam kemuncak turun naik boleh mengetepikan nilai SL akibat spread yang besar dalam tempoh ini.

3. Lebih baik untuk berdagang secara harian pada masa likuiditi yang tinggi untuk indeks.

4. Derivatif indeks (masa hadapan, CFD, opsyen) mempunyai semua syarat yang diperlukan untuk dagangan jangka pendek, jangka sederhana dan jangka panjang.

5. Jangan letak  SL melepasi sempadan mendatar. Kemungkinan besar ia akan dicapai. Lebih baik untuk menunggu penembusan palsu dan meletakkan SL di belakangnya.

6. SP 500 tidak berada pada kemuncak turun naiknya sekarang. Oleh itu, apabila berdagang harian, jangan tetapkan TP besar yang tidak munasabah - harganya tidak berpotensi untuk pergerakan besar.

Carta graf harga SPX dalam mode real time