Fundamental analysis

၂၀၂၅.၁၀.၀၁ ၂၀၂၄.၀၃.၂၈ Fundamental analysis

Mikhail Hypovhttps://www.litefinance.org/my/blog/authors/mikhail-hypov/

စတော့ဈေးကွက်တွင် အခြေခံကျသောခွဲခြမ်းစိတ်ဖြာခြင်း - fundamental analysis ကို ရှုပ်ထွေးသော အကြောင်းအရာတစ်ခုဟု ယူဆကြသည်။ George Soros နှင့် Warren Buffett ကဲ့သို့သော သမိုင်းတွင် အအောင်မြင်ဆုံး ရင်းနှီးမြှုပ်နှံသူများ သည် ၎င်းတို့၏ အရင်းအနှီးများကို အခြေခံကျသော ခွဲခြမ်းစိတ်ဖြာမှုဖြင့် တည်ထောင်ခဲ့သည်။ ဤဆောင်းပါးသည် Forex ကုန်သွယ်ရေး တွင် အခြေခံကျသော ခွဲခြမ်းစိတ်ဖြာခြင်းအတွက် အထိရောက်ဆုံးသော လမ်းညွှန်ချက်ဖြစ်သည်။ ဆက်လက်ဖတ်ရှု၍ အခြေခံ ကျသောခွဲခြမ်းစိတ်ဖြာမှု၏ အကောင်းဆုံးနည်းလမ်းများနှင့် ပါဝင်သည့်ကိရိယာများ၏ အသုံးချနည်းကို လေ့လာနိုင်မည်ဖြစ်ပါသည်။

Fundamental Analysis ဆိုတာဘာလဲ?

အခြေခံကျသောခွဲခြမ်းစိတ်ဖြာခြင်း - Fundamental Analysis သည် ပြင်ပဖြစ်ရပ်များနှင့် အချက်အလက်များ အပေါ်အခြေခံ၍ အနာဂတ်တွင် ဖြစ်ပေါ်နိုင်မည့် ကုန်သွယ်ရေးဆိုင်ရာအမျိုးအစားများ၏ စျေးနှုန်းများကို ခန့်မှန်းရန် နည်းလမ်းတစ်ခုဖြစ်သည်။ ဤဖြစ်ရပ်များနှင့် အချက်အလက်များသည် စီးပွားရေး၏ အခြေခံကျသော အချက်များဖြစ်သည်။ ပါဝင်သည့် အခြေခံကျသော အချက်များမှာ -

• စီးပွားရေးဆိုင်ရာ အညွှန်းကိန်းများ ဥပမာ- ဗဟိုဘဏ်၏ အတိုးနှုန်း၊ GDP အပြောင်းအလဲ၊ ငွေကြေးဖောင်းပွမှုနှင့် ငွေကြေးဖောင်းပွမှုနှုန်း၊
• စီးပွားရေးအမြင်၊
• နိုင်ငံရေးဆိုင်ရာ သက်ရောက်နိုင်မှုများ၊
• သတင်းနှင့်ကောလဟာလများ၊
• ရာသီဥတုဆိုင်ရာ သက်ရောက်နိုင်မှုများ၊
• စက်မှုလုပ်ငန်းဆိုင်ရာဆက်စပ်မှုများ၊
• စီးပွားရေး လည်ပတ်မှုများနှင့် အခြားသော ပုံမှန်အခြေအနေများ။

အခြေခံကျသော ခွဲခြမ်းစိတ်ဖြာမှုသည် စျေးကွက်၏ ဖြစ်နိုင်ခြေရှိသောစျေးနှုန်းများကို ဆုံးဖြတ်ရန် အရေးပါသော သက်ရောက်မှုများ၏ အများဆုံးကိန်းဂဏန်းကို ထောက်ပြရန် ရည်ရွယ်သည်။

Fundamental Analysis နှင့် Technical Analysis: ကွာခြားချက် က ဘာလဲ?

အခြေခံနှင့် နည်းပညာပိုင်း ခွဲခြမ်းစိတ်ဖြာမှုကြားတွင် အဓိကကွာခြားချက်မှာ ခန့်မှန်းချက်နည်းလမ်းများ ဖြစ်သည်။ အခြေခံခွဲခြမ်းစိတ်ဖြာချက်သည် သုတေသန၏ လေ့လာသုံးသပ်ချက်နှင့် ပြင်ပ လောကနှစ်ခုလုံး၏ ဘဏ္ဍာရေးနှင့် စီးပွားရေးအခြေအနေတို့ကို အသေးစိတ်လေ့လာရန် အကြံပြုသည်။ နည်းပညာ ပိုင်းခြားစိတ်ဖြာချက်သည် ကျယ်ပြန့်သောနည်းပညာဆိုင်ရာ အညွှန်းကိန်းများကို အသုံးပြုကာ ဈေးနှုန်း ဖွဲ့စည်းပုံများ သို့မဟုတ် ဈေးနှုန်းလမ်းကြောင်းများကို ခွဲခြားသတ်မှတ်ရန်အတွက် စျေးနှုန်းဖော်ပြချက်ဇယား ကိုသာ ရှာဖွေခြင်းဟု ဆိုလိုသည်။

အခြေခံကျသော ခွဲခြမ်းစိတ်ဖြာခြင်းသည် ကုန်သည်အား ကုန်သွယ်ရေးဆိုင်ရာ ဈေးကွက်များ၏ မျှတသောစျေးနှုန်းကို ခွဲခြားသတ်မှတ်စေနိုင်ပြီး ၎င်းတို့အား လက်ရှိအချိန်၌ ဖြစ်သင့်သော တန်ဖိုးရှိ/မရှိကို နားလည်နိုင်စေပါသည်။ အခြေခံခွဲခြမ်းစိတ်ဖြာခြင်းသည် စတော့ရှယ်ယာတစ်ခု၏ လက်တွေ့တန်ဖိုး သို့မဟုတ် "မျှတသောစျေးကွက်" တန်ဖိုးကို ဆုံးဖြတ်သည့် နည်းလမ်းတစ်ခုဖြစ်သည်။ နည်းပညာဆိုင်ရာ ကိရိယာများ၏ အဓိကရည်ရွယ်ချက်မှာ ဈေးနှုန်းလမ်းကြောင်းများနှင့် ဈေးနှုန်း ဖွဲ့စည်းပုံများ၊ အရောင်းအ၀ယ် ဝင်ရောက်ခြင်းနှင့် ထွက်ခြင်းအတွက် သက်ဆိုင်ရာအချက်အလက်များကို ဖော်ထုတ်ရန် ဖြစ်သည်။

အချိန်သတ်မှတ်ချက်များတွင်လည်း ကွဲပြားမှုများရှိပါသည်။ နည်းပညာဆိုင်ရာ ခွဲခြမ်းစိတ်ဖြာမှုသည် ကာလတိုနှင့် ကာလလတ် ကုန်သွယ်မှုအပေါ် အလေးပေးနေသော်လည်း အခြေခံကျသော ခွဲခြမ်းစိတ်ဖြာမှု သည် အခြေခံကျသော ကုန်သွယ်မှု နှင့် ကာလရှည်ရင်းနှီးမြှုပ်နှံမှုများအတွက် သင့်လျော်သည်။

Fundamental Analysis ၏ အစိတ်အပိုင်းများ

အခြေခံကျသောခွဲခြမ်းစိတ်ဖြာမှုတွင် အဓိကအချက် သုံးချက် ပါဝင်သည်-

• စီးပွားရေးခွဲခြမ်းစိတ်ဖြာချက်
• လုပ်ငန်းခွဲခြမ်းစိတ်ဖြာချက်
• ကုမ္ပဏီခွဲခြမ်းစိတ်ဖြာချက်

ဒီအချက်တွေထဲက တစ်ခုချင်းစီကို အသေးစိတ် လေ့လာကြည့်ရအောင်။

အထက်မှအောက် နှင့် အောက်မှအထက် - အခြေခံ ခွဲခြမ်းစိတ်ဖြာမှု

Forex တွင် အခြေခံကျသော ခွဲခြမ်းစိတ်ဖြာခြင်းအတွက် အဓိက ချဉ်းကပ်နည်း နှစ်ခုရှိသည်။

• အထက် မှ အောက်၊
• အောက် မှ အထက်။

ချဉ်းကပ်မှုတစ်ခုချင်းစီကို အသေးစိတ်လေ့လာကြည့်ကြပါစို့။

အထက် မှ အောက် - အခြေခံ ခွဲခြမ်းစိတ်ဖြာခြင်း။

အထက်ဖော်ပြပါပုံတွင် မြင်တွေ့ရသည့်အတိုင်း၊ အထက်မှအောက်သို့ ချဉ်းကပ်မှုသည် ကမ္ဘာ့စီးပွားရေးနှင့် နိုင်ငံ၏စီးပွားရေးကို ပိုင်းခြားစိတ်ဖြာခြင်းဖြင့် စတင်သည်။ စည်းမျဉ်းအရ၊ GDP၊ ငွေကြေးဖောင်းပွမှု၊ အတိုးနှုန်းနှင့် နိုင်ငံခြားငွေလဲလှယ်နှုန်းများ၏ ဆက်စပ်မှုကို လေ့လာရသည်။

မက်ခရိုစီးပွားရေးသုံးသပ်ချက်ကို ခွဲခြမ်းစိတ်ဖြာပြီးနောက်၊ စိတ်ဝင်စားသော စီးပွားရေးကဏ္ဍများနှင့် ဆက်စပ်လုပ်ငန်းကဏ္ဍများကို လေ့လာပါ။ လေ့လာစူးစမ်းချက်ကို အခြေခံ၍ အလားအလာအရှိဆုံး ရင်းနှီးမြှုပ်နှံမှု ရွေးချယ်မှုများကို ရွေးချယ်နိုင်ပါသည်။ နောက်ဆုံးအဆင့်တွင်၊ ကုမ္ပဏီတစ်ခုချင်းစီ၏ စတော့ရှယ်ယာဆိုင်ရာ အခြေခံခွဲခြမ်းစိတ်ဖြာမှုကို လုပ်ဆောင်ရသည်။

အောက် မှ အထက် ချဉ်းကပ်မှု

အထက်ဖော်ပြပါပုံမှ တွေ့မြင်ရသည့်အတိုင်း၊ အောက်မှအထက် ချဉ်းကပ်နည်းသည် ဆန့်ကျင်ဘက်စဉ်ထားသည့် ပုံစံဖြင့် အချက်အလက်များကို ခွဲခြမ်းစိတ်ဖြာရန် အကြံပြုသည်။ ဆိုလိုသည်မှာ ကုမ္ပဏီတစ်ခု၏ ပိုင်ဆိုင်မှုဆိုင်ရာ ငွေရေးကြေးရေးရှင်းတမ်းများ၊ နောက်တစ်ခုမှာ သက်ဆိုင်ရာ လုပ်ငန်းနယ်ပယ်နဲ့ စီးပွားရေးကဏ္ဍဖြစ်သည်။ နောက်ဆုံးအဆင့်တွင်၊ ရွေးချယ်ထားသော ကုမ္ပဏီများနှင့် ဆက်စပ်သော မက်ခရိုစီးပွားရေးဆိုင်ရာ သက်ရောက်မှုကို လေ့လာပါ။

အောက်မှအထက် ချဉ်းကပ်နည်းကို အသုံးပြုသည့် ရင်းနှီးမြုပ်နှံသူများအနေဖြင့် အချို့သော ပိုင်ဆိုင်မှု တန်ဖိုးများသည် စက်မှုလုပ်ငန်း သို့မဟုတ် စီးပွားရေးကဏ္ဍတစ်ခုလုံးထက် ပိုမိုကောင်းမွန်သည်ဟု ယုံကြည်ကြသည်။ ၎င်းတို့သည် အလားအလာ အကောင်းဆုံးပိုင်ဆိုင်မှုများတွင် ရင်းနှီးမြှုပ်နှံရန် ရွေးချယ်ထားသော ကုမ္ပဏီတစ်ခုစီ၏ စွမ်းဆောင်ရည်ကို အသေးစိတ်စူးစမ်းလေ့လာကြသည်။

အရေအတွက်နှင့် အရည်အသွေးဆိုင်ရာ အခြေခံ ခွဲခြမ်းစိတ်ဖြာခြင်း

အမျိုးမျိုးသော အခြေခံကျသည့် သက်ရောက်မှုအချက်များအား အရေအတွက်နှင့် အရည်အသွေးပိုင်းဟူ၍ အမျိုးအစား နှစ်မျိုးခွဲနိုင်သည်။ အရေအတွက် ပေါ် အခြေခံသော ခွဲခြမ်းစိတ်ဖြာမှုတွင် ကိန်းဂဏန်းနှင့် ဘဏ္ဍာရေးဆိုင်ရာ အချက်အလက်များအပေါ် အခြေခံ၍ ငွေချေးသက်သေခံလက်မှတ် ဈေးကွက်ကို လေ့လာသုံးသပ်ခြင်း နှင့် လုပ်ငန်းတစ်ခု၏ တိုင်းတာနိုင်သော လက္ခဏာများ ပါဝင်သည်။ အရေအတွက်အပေါ်ခွဲခြမ်းစိတ်ဖြာခြင်းကို ဆုံးရှုံးနိုင်ချေ အန္တရာယ်များကို စီမံခန့်ခွဲရန်နှင့် ရင်းနှီးမြှုပ်နှံမှုအစုစပ်များအပေါ် အလားအလာရှိသော အကျိုးအမြတ် ပြန်ရမှုကို အကဲဖြတ်ရန် အယ်လ်ဂိုရီသမ်နည်းဗျူဟာများတွင် အသုံးပြုလေ့ရှိသည်။

အခြေခံကျသော အရည်အသွေးပိုင်းဆိုင်ရာ ခွဲခြမ်းစိတ်ဖြာမှု သည် မြင်သာထင်သာမှုနည်းပါးသော အချက်အလက်ကို ရှာဖွေသည်။ ၎င်းတို့သည် နိုင်ငံများကြား နိုင်ငံရေးနှင့် စီးပွားရေးဆိုင်ရာ ဆက်ဆံရေး၊ ပေါင်းစည်းမှု၊ စားသုံးသူ မျှော်လင့်ချက်များ၊ အမှတ်တံဆိပ်အမည် အသိအမှတ်ပြုမှု၊ မတူညီသော လုပ်ငန်းစဉ်များနှင့် ပုံစံများကြား ဆက်စပ်မှု ဖြစ်နိုင်သည်။ ဥပမာအားဖြင့်၊ ကုန်သည်တစ်ဦးသည် Apple ကဲ့သို့ ကုမ္ပဏီ၏ထုတ်ကုန်များကို နှစ်သက်ခြင်း သို့မဟုတ် Tesla ကဲ့သို့ ကုမ္ပဏီ၏ အဓိကအမှုဆောင်အရာရှိများကို နှစ်သက်ခြင်း စသည်တို့ဖြစ်သည်။

အဓိကကျသော စွမ်းဆောင်ရည်ပိုင်းဆိုင်ရာ အညွှန်းကိန်းများ

စီးပွားရေးဒေတာကို ခွဲခြမ်းစိတ်ဖြာရန် တင်းကျပ်သော အယ်လ်ဂိုရီသမ်မရှိပါ။ အဓိကကျသော စွမ်းဆောင်ရည်အညွှန်းကိန်းများ သို့မဟုတ် KPI များဖြစ်သည့် အခြေခံအညွှန်းကိန်းများကို သတ်မှတ်နိုင်သည်။ အချို့သော ဘဏ္ဍာရေးဆိုင်ရာ စွမ်းဆောင်ရည်အညွှန်းကိန်းများမှာ-

• ROE အညွှန်းကိန်း၊
• P/E ratio၊
• Beta coefficient– Beta (β)၊
• အစုရှယ်ယာအလိုက်ရရှိငွေ (EPS)၊
• Price/Balance – (P/B Ratio);
• PEG ratio၊
• P/S ratio၊
• အမြတ်ဝေစုပေးချေမှုအချိုး၊
• အမြတ်ဝေစုပေးချေမှုရရှိနှုန်း။

ဤအညွှန်းကိန်းများအားလုံးသည် အချို့သော စီးပွားရေးလုပ်ငန်းစဉ်များဆိုင်ရာ အချက်အလက်များကို ပံ့ပိုးပေးသည်။ ဤသက်ရောက်မှုများကို နှိုင်းယှဉ်ခြင်းဖြင့် ရင်းနှီးမြှုပ်နှံသူသည် ကုမ္ပဏီ သို့မဟုတ် လုပ်ငန်း၏ စွမ်းဆောင်ရည်ကို အကဲဖြတ်သည်။ ထို့ကြောင့် ကုန်သည်သည် ဆုံးရှုံးနေသည့်အရောင်းအဝယ်ပြုလုပ်ခြင်း၏ ဖြစ်နိုင်ချေအန္တရာယ်များကို လျှော့ချသည်။

Return on Equity (ROE)

အစုရှယ်ယာအပေါ် ပြန်အမ်းငွေ သည် အခြေခံကျသော ခွဲခြမ်းစိတ်ဖြာမှု၏ အရေးကြီးသောအချက်များထဲမှ တစ်ခုဖြစ်သည်။ ကုမ္ပဏီသည် ၎င်း၏ အစုရှယ်ယာရှင်များ၏ အရင်းအနှီးကို မည်မျှထိရောက်စွာ အသုံးပြုကြောင်း ဆုံးဖြတ်သည်။ ပုံသေနည်းကို အသုံးပြု၍ ကုမ္ပဏီ၏ အသားတင်အမြတ်ဖြင့် အရင်းအနှီးကို ROE ဖြင့် တွက်ချက်သည်-

ROE = Net_Income/Equity * 100%,

ရည်ညွှန်းချက် -

• Net_Income - အသားတင်အမြတ်၊
• Equity - ကုမ္ပဏီ၏အရင်းအနှီး။

ဥပမာအားဖြင့်၊ ကုမ္ပဏီသည် ယခုနှစ်တွင် ယူရို ၁၀ သန်းရရှိခဲ့ပြီး ရှယ်ယာတန်ဖိုးသည် သန်း ၁၀၀ ဖြစ်ပါက၊ အစုရှယ်ယာအပေါ် ပြန်အမ်းငွေမှာ-

ROE = 10,000,000/100,00,000 * 100% = 10%.

တူညီသော လုပ်ငန်းကဏ္ဍတွင်ပါဝင်သူများ သို့မဟုတ် နှစ်ပေါင်းများစွာအတွင်း ROE အပြောင်းအလဲများ၏ အလှုပ်အခတ်များကို နှိုင်းယှဉ်သည့်အခါ ၎င်းအညွှန်းကိန်းသည် အသုံးဝင်သည်။ ဤအညွှန်းကိန်းအရ ကဏ္ဍအသီးသီးမှ ကုမ္ပဏီများကို နှိုင်းယှဉ်ရန်မှာ အဓိပ္ပါယ်မရှိပေ။ စျေးကွက်၏ အသေးစိတ် အချက်အလက်များ သည် ကုမ္ပဏီ၏အမြတ်အစွန်းအပေါ် ခိုင်မာသော လွှမ်းမိုးမှုရှိသည်။

Price-to-Earnings Ratio (P/E Ratio)

ရင်းနှီးမြုပ်နှံသူများသည် ကုမ္ပဏီများကို အကဲဖြတ်ရန် အခြေခံခွဲခြမ်းစိတ်ဖြာမှုတွင် Price-to-earnings (P/E) ratio ကို အသုံးပြုသည်။ ၎င်းတို့၏စတော့ရှယ်ယာ မည်မျှတန်ဖိုး ရှိခြင်း/မရှိခြင်း ကို ဆုံးဖြတ်သည်။ ၎င်းကိုတွက်ချက်ရန် လက်ရှိရှယ်ယာစျေးနှုန်းကို အစုရှယ်ယာတစ်ခုအပေါ် ရရှိငွေဖြင့် ပိုင်းခြားရန် လိုအပ်သည်။ ထို့နောက် ရလာဒ်အား ထုတ်ပေးထားသည့် ရှယ်ယာ အရေအတွက်ဖြင့် နှစ်စဉ်အမြတ်ကို ထပ်မံ တွက်ချက်သည်။

P/E ratio ကို အောက်ပါပုံသေနည်းအရ တွက်ချက်သည်-

P/E = Price / EPS,

ရည်ညွှန်းချက်-

• Price - လက်ရှိပိုင်ဆိုင်မှုစျေးနှုန်း၊
• EPS - ရှယ်ယာတစ်ခုလျှင် ရရှိသည့်ဝင်ငွေ။

တစ်ခါတစ်ရံတွင်၊ စျေးနှုန်းနှင့်ဝင်ငွေ အချိုးကို ကုမ္ပဏီ၏အရင်းအနှီးအဖြစ် ကုန်သွယ်မှုတွင် ဖော်ပြထားသည်။ ၎င်းသည် အသားတင်အမြတ်ဖြင့် ပိုင်းခြားထားသော ရှယ်ယာအားလုံး၏ စုစုပေါင်း တန်ဖိုးကို ဆိုလိုသည်။ အညွှန်းကိန်းနှင့် စုစုပေါင်းတန်ဖိုး သို့မဟုတ် အစုရှယ်ယာရှင်များ၏ လက်ရှိ ပိုင်ဆိုင်မှု မှ ပံ့ပိုးပေးသော အချက်အလက်သည် ပြောင်းလဲမည်မဟုတ်ပါ။

လက်တွေ့တွင် P/E ratio ကို မျှော်မှန်းထားသော အသားတင်အမြတ်ကို အသုံးပြု၍ တွက်ချက်လေ့ရှိသည်။ ကုမ္ပဏီ၏ လေ့လာသုံးသပ်သူများသည် အသားတင်အမြတ်ကို အသေးစိတ်စီမံသောအခါတွင် ထိုသို့ဖြစ်တတ်ပါသည်။ ဤ အခြေအနေတွင်၊ စျေးကွက်သည် မျှော်လင့်ထားသည့်အမြတ်ကို ထည့်သွင်းစဉ်းစားမည် ဖြစ်ပြီး P/E ကို ပြန်လည်ပြင်ဆင်မည်ဖြစ်သည်။

Beta (β)

အခြေခံခွဲခြမ်းစိတ်ဖြာမှုတွင် beta မြှောက်ဖော်ကိန်းသည် စျေးကွက်တစ်ခုလုံး သို့မဟုတ် လုပ်ငန်းနယ်ပယ်အတွင်း လှုပ်ရှားမှုများနှင့် ကုန်သွယ်ရေးအမျိုးအစားတစ်ခု၏ဆက်စပ်မှုကို တိုင်းတာသည်။ စျေးနှုန်းသည် ယေဘူယျဈေးကွက်သဘောထားများပေါ်တွင်မူတည်သည်ဟု ဆိုလိုသည်။ ဥပမာအားဖြင့်၊ အစုရှယ်ယာတစ်ခုအား NASDAQ သို့မဟုတ် S&P 500 ကဲ့သို့သော အခြေခံစတော့အညွှန်းကိန်းတစ်ခုနှင့် နှိုင်းယှဉ်နိုင်သည်။

Beta ကိန်းဂဏန်းတွက်ချက်မှု ဖော်မြူလာ-

ရည်ညွှန်းချက်-

• Cov (k, p) – အကျိုးအမြတ်ပြန်ရခြင်း၏ကွဲလွဲမှု;
• k_i – စတော့ရှယ်ယာ i အသီးသီး၏ အကျိုးအမြတ်ပြန်လည်ရရှိမှု
• p – အရင်းနှီးအစုစပ်၏ အကျိုးအမြတ်ပြန်လည်ရရှိမှု

၎င်းကို ပိုမိုနားလည်စေရန်အတွက် ပိုမိုရှုပ်ထွေးသော ပုံသေနည်းကို ထပ်မံတင်ပြပါမည်။

ရည်ညွှန်းချက်-

• k ̀ – မျှော်မှန်းထားသော (ပျမ်းမျှ) စတော့ရှယ်ယာအတွက် အကျိုးအမြတ်ပြန်လည်ရရှိမှု
• p_i – i-portfolio return (ကာလ i တစ်ခုရှိ စတော့အညွှန်းကိန်းအတွက် အကျိုးအမြတ် ပြန်လည်ရရှိမှု)
• p ̀ – မျှော်မှန်းထားသည့် (ပျမ်းမျှ) အရင်းနှီးအစုစပ်၏ အကျိုးအမြတ်ပြန်လည်ရရှိမှု
• n – လေ့လာတွေ့ရှိချက်အရေအတွက်

မြှောက်ဖော်ကိန်းတန်ဖိုးများ-

• 1 ထက်ပိုခြင်း။ စတော့စျေးနှုန်းသည် စတော့အညွှန်းကိန်းနှင့် (တူညီသောဦးတည်ချက်အတိုင်း ရွေ့လျားသည်) ဆက်စပ်နေသည်။ စတော့ရှယ်ယာအညွှန်းကိန်း၏တန်ဖိုးပြောင်းလဲမှုများအတွက် စတော့ရှယ်ယာသည် ပိုမိုအပြောင်းအလဲများသည် (အတက် သို့မဟုတ် အကျ မြန်သည်)။
• စတော့ရှယ်ယာတစ်ခု၏ Beta သည် 1 နှင့် ညီမျှခြင်း။ စတော့၏စျေးနှုန်းလှုပ်ရှားမှုများသည် အညွှန်းကိန်း၏လှုပ်ရှားမှု၏ 100% တိကျမှုဖြင့် အကြိမ်ကြိမ် အဖန်ဖန် ပြုလုပ်သည်။
• 0 မှ 1 အထိ။ စတော့ရှယ်ယာတစ်ခုချင်းစီသည် စတော့အညွှန်းကိန်းများနှင့် ဆက်စပ်နေသည်။ စတော့စျေးနှုန်းသည် စတော့အညွှန်းကိန်းအတွက် ပြောင်းလဲမှုနည်းသည်။
• Beta သည် 0 ဖြစ်ခြင်း။ စတော့ရှယ်ယာသည် အညွှန်းကိန်းနှင့် မသက်ဆိုင်ပါ။ ဆိုလိုသည်မှာ စတော့ရှယ်ယာတစ်ခုချင်း၏ တန်ဖိုးသည် စတော့ညွှန်းကိန်းစျေးနှုန်းလှုပ်ရှားမှုများ ပေါ်တွင် မူတည်ခြင်းမရှိပေ။
• -1 မှ 0 ။ စတော့စျေးနှုန်းသည် စတော့အညွှန်းကိန်းနှင့် အနုတ်လက္ခဏာဆက်စပ်မှုရှိသည်။ ဆိုလိုသည်မှာ စတော့တစ်ခုချင်းသည် စတော့အညွှန်းကိန်းတစ်ခု၏ ဆန့်ကျင်ဘက်သို့ ရွေ့လျားနေသည်။ အစုရှယ်ယာ၏စျေးနှုန်းသည် စတော့အညွှန်းကိန်း ရွေ့လျားမှုထက် ပျမ်းမျှစျေးကွက်ရွေ့လျားမှုနှင့်ယှဉ်လျှင် ပြောင်းလဲမှုနည်းသည်။
• -1 ထက်နည်းခြင်း။ စတော့သည် အညွှန်းကိန်းနှင့် အနုတ်လက္ခဏာဆက်စပ်မှုရှိသည်။ ထိုသို့သော အစုရှယ်ယာများ၏ မတည်ငြိမ်မှုသည် စတော့အညွှန်းကိန်းထက် ပိုများသည်။

Earnings Per Share (EPS)

EPS သည် ကုမ္ပဏီ၏ အမြတ်အစွန်းကို ပြသသည်။ ကုမ္ပဏီ၏ အသားတင် ၀င်ငွေကို ၎င်း၏ ထင်ရှားသော အစုရှယ်ယာ စုစုပေါင်း အရေအတွက်ဖြင့် ပိုင်းခြား၍ တွက်ချက်သည်။

EPS = NetIncome/TCSO,

ရည်ညွှန်းချက်-

• NetIncome – အသားတင်ဝင်ငွေ သို့မဟုတ် အသားတင်ဝင်ငွေ ထဲမှ ဦးစားပေး အမြတ်ဝေစု အား နှုတ်ခြင်း
• TCSO သည် Total Common Shares Outstanding ကို ကိုယ်စားပြုသည်။

ခွဲခြမ်းစိတ်ဖြာမှုအချို့တွင် ရှုပ်ထွေးသောအရင်းအနှီး ဖွဲ့စည်းပုံရှိသော ကုမ္ပဏီများ၏ရှယ်ယာများ ကို ခန့်မှန်းရန်၊ Diluted EPS ကိုအသုံးပြုသည်။ ပုံမှန် EPS နှင့် ကွာခြားချက်မှာ အသားတင်အမြတ်ကို ချိန်ညှိ ထားသော ရှယ်ယာအရေအတွက်ဖြင့် ပိုင်းခြားခြင်းဖြစ်သည်။ ပြောင်းလဲနိုင်သောရွေးချယ်မှုများ၊ အာမခံများ၊ ငွေချေးစာချုပ်များကဲ့သို့သော အာမခံများကို အများပိုင်ရှယ်ယာများ၏ အခြေခံကိန်းဂဏန်းမှ နုတ်ယူသည်။

Price-to-Book Ratio (P/B Ratio)

Price-to-Book Ratio (P/B Ratio) သည် ကုမ္ပဏီ၏ စတော့ရှယ်ယာကို ၎င်း၏ ပင်ကိုယ်တန်ဖိုးနှင့် နှိုင်းယှဉ်ပါက တန်ဖိုးနည်းခြင်းရှိမရှိ ဆုံးဖြတ်ရန် ကူညီပေးသည်။ P/B ratio သည် ကုမ္ပဏီ၏ စျေးကွက်အရင်းအနှီး သို့မဟုတ် စျေးကွက်တန်ဖိုးကို ၎င်း၏ စာရင်းရှိတန်ဖိုးနှင့် နှိုင်းယှဉ်သည်။ စာရင်းရှိတန်ဖိုးသည် စုစုပေါင်းပေးရန်ရှိ တန်ဖိုးများ မပါဝင်သော ကုမ္ပဏီ၏ စုစုပေါင်းပိုင်ဆိုင်မှုတန်ဖိုးဖြစ်သည်။

P/B ပုံသေနည်း -

P/B = Price/BVR,

ရည်ညွှန်းချက်-

• Price – ကုမ္ပဏီ၏စတော့ရှယ်ယာစျေးနှုန်း
• BVR – စာရင်းရှိတန်ဖိုး၊

P/B သည် ကုမ္ပဏီတွင် ဒေါ်လာကို ရင်းနှီးမြှုပ်နှံခြင်းဖြင့် ရင်းနှီးမြှုပ်နှံသူ ရရှိမည့် ပိုင်ဆိုင်မှုကို ပြသသည်။ ၎င်းသည် အစုရှယ်ယာတစ်ခုလျှင်ရှိသော စာရင်းရှိတန်ဖိုးနှင့် အဓိပ္ပာယ်နီးစပ်သည်။

Price-Earnings-Growth Ratio (PEG)

PEG သည် ယခင်က ဆွေးနွေးထားသော P/E ratio ရှိ ပြောင်းလဲမှုတစ်ခုဖြစ်သည်။ မြှောက်ဖော်ကိန်းကို ပုံသေနည်းဖြင့် တွက်ချက်သည်-

ရည်ညွှန်းချက်-

• P – အရင်းအနှီး၊
• E – အသားတင်အမြတ်၊
• EGR – မျှော်မှန်းထားသော ၀င်ငွေတိုးတက်မှုနှုန်း၊

မြှောက်ဖော်ကိန်းသည် မျှော်လင့်ထားသည့် အနာဂတ်အတွက် အကျိုးအမြတ်ပြန်လည်ရရှိမှုကို စဉ်းစားသည်။ ရင်းနှီးမြှုပ်နှံသူတစ်ဦးသည် အနာဂတ်တွင် ၀င်ငွေတိုးလာရန်အတွက် ပေးချေလိုသော စျေးနှုန်း၏ သင့်လျော်မှုကို ဆုံးဖြတ်ရန် ၎င်းကို အသုံးပြုသည်။

Price-to-sales ratio (P/S)

P/S ratio သည် အရောင်းပမာဏများကို တိုင်းတာသည်။ ၎င်းကို ပုံသေနည်းဖြင့် တွက်ချက်သည် -

P/S = Price/Sales_Ratio,

ရည်ညွှန်းချက်-

• Price – စတော့ဈေးနှုန်း၊
• Sales_Ratio – အရောင်းပမာဏ၊

P/S ratio သည် အရောင်းမှရရှိသော တစ်ဒေါ်လာစီအတွက် ရင်းနှီးမြှုပ်နှံသူတစ်ဦးမှ မည်မျှပေးချေရမည်ကို နားလည်ရန်ကူညီပေးသည်။ ဤကန့်သတ်ချက်၏ သဘောသဘာဝသည် P/E နှင့်ဆင်တူသည်။ သို့သော် လည်ပတ်မှုကုန်ကျစရိတ်များကို ထည့်မတွက်သောကြောင့် ၎င်းသည်တိကျမှုနည်းသည်ဟု ယူဆပါသည်။ မည်သို့ပင်ဆိုစေကာမူ အရောင်းပမာဏကို မကြာခဏအသစ်ပြုလုပ်ခြင်းဖြင့် ခန့်မှန်းရလွယ်ကူသည်။

Dividend Payout Ratio

Dividend Payout Ratio သည် အမြတ်ဝေစုတွင် အစုရှယ်ယာရှင်များအား ပေးအပ်သော ၀င်ငွေ၏ရာခိုင်နှုန်းဖြစ်သည်။

ယေဘုယျတွက်ချက်ပုံ ပုံသေနည်းသည် ဤကဲ့သို့ဖြစ်သည် -

DPR = Total_Dividents/Net_Income,

ရည်ညွှန်းချက် -

• Total_Dividents – ပေးအပ်ထားသည့် အမြတ်ဝေစုများ၊
• Net_Income – အသားတင်ဝင်ငွေ၊

ဤကိန်းဂဏန်းကို အသုံးပြုခြင်းဖြင့် ကုမ္ပဏီ၏ အမြတ်ဝေစုမူဝါဒကို ဆုံးဖြတ်နိုင်ပြီး အကျိုးအမြတ်ရရှိနှုန်း ကိုသွယ်ဝိုက်၍ ခန့်မှန်းနိုင်သည်။

Dividend Yield

ရာခိုင်နှုန်းအဖြစ်ဖော်ပြထားသော အမြတ်ဝေစုရရှိနှုန်း - dividend yield သည် ဘဏ္ဍာရေးအချိုးအစား (အမြတ်ဝေစု/စျေးနှုန်း) ဖြစ်သည်။ DY သည် ကုမ္ပဏီတစ်ခု၏ စတော့စျေးနှုန်းနှင့်စပ်လျဉ်း၍ တစ်နှစ်လျှင်အမြတ်ဝေစု မည်မျှပေးသည်ကိုပြသည်။ Dividend yield ၏ အပြန်အလှန် သဘောတရားသည် ဈေးနှုန်း/အမြတ်ဝေစု အချိုးဖြစ်သည်။

Dividend yield ကို အောက်ပါပုံသေနည်းအရ တွက်ချက်သည် -

DY = Dividend/Price of share * 100%

Dividend Yield သည် ရင်းနှီးမြုပ်နှံထားသော ဒေါ်လာတိုင်းမှရရှိသည့် ငွေသားအမြတ်ကို တိုင်းတာရန် အဆင်ပြေသောနည်းလမ်းတစ်ခုဖြစ်သည် (သို့မဟုတ်) ရိုးရှင်းစွာဖော်ပြရလျှင် ရင်းနှီးမြှုပ်နှံမှုအပေါ်မှ ပြန်လည်ရရှိမှုဖြစ်သည်။

Fundamental Analysis ၏နမူနာများ

Microsoft ၏ နမူနာတွင် ဘဏ္ဍာရေးဆိုင်ရာ အဓိကအညွှန်းကိန်းများ၏ သုံးသပ်မှုကို ရှင်းပြပါရစေ။

ထို့ကြောင့် MSFT စတော့ရှယ်ယာများ၏တန်ဖိုးသည် လွန်ခဲ့သည့်နှစ်တွင် ကူးစက်ရောဂါနှင့် သွားလာခွင့်ကန့်သတ်ချက်များကြားမှ သိသိသာသာမြင့်တက်လာခဲ့သည်။ တစ်ချိန်တည်းမှာပင် စျေးနှုန်းသည် လွန်ခဲ့သည့်သုံးလအတွင်း +/- 4% အတွင်းပြောင်းလဲသွားသည်။ Microsoft စတော့စျေးနှုန်းသည် အနာဂတ်တွင် မည်သို့ပြောင်းလဲမည် ကို ကျွန်ုပ်အနေဖြင့် သိချင်နေသည်။

အခမဲ့ဝန်ဆောင်မှုဖြစ်သော simplywall.st ကိုအသုံးပြုပြီးMSFT အတွက် ပြန်လည်ပေးသည့်ကာလကို တိုင်းတာသည့် P/E ratio သည် 34.1 နှစ်ဖြစ်သည် (အပြာရောင်မြှား) ကိုကြည့်ပါ။ ၎င်းသည် လုပ်ငန်း ကဏ္ဍတွင် ပျမ်းမျှပြန်ပေးသည့်ကာလဖြစ်သော 51.4 နှစ် ထက် တိုတောင်းသည် (စိမ်းပြာရောင်မြှား)။ တစ်ဖက်တွင်မူ စတော့ရှယ်ယာသည် တန်ဖိုးနည်းနိုင်သည်ဟုဆိုလိုသည်။ ၎င်းသည်အခြားတစ်ဖက်တွင် စတော့ရှယ်ယာများ၏ ဝယ်လိုအားကိုကန့်သတ်ခြင်းနှင့် ငွေသားစီးဆင်းမှုကို ဖိနှိပ်ခြင်းဖြစ်နိုင်သည့် အခြေခံပြဿနာများကို အကြံပြုနိုင်သည်။

ဈေးနှုန်းဖော်ပြချက်ဇယားသည် စျေးကွက်၏ P/E ကိုလည်း ကိုယ်စားပြုသည်။ သို့သော် ယခင်အချက်အလက်များကို ထိုအရာများနှင့်နှိုင်းယှဉ်ရန်မှာ အဓိပ္ပါယ်မရှိပါ။ ပျမ်းမျှစျေးကွက် P/E သည် ကုမ္ပဏီတစ်ခု၏အခြေအနေထက် ယေဘုယျအားဖြင့် အဆင့်မြင့်နည်းပညာလုပ်ငန်း၏ အဝယ်လွန်မှု အခြေအနေကို ဖော်ပြသည်။

PEG တန်ဖိုး 3.2 သည် တန်ဖိုးနည်းသည်။ ဆိုလိုသည်မှာ Microsoft စတော့ရှယ်ယာများ၏ မြင့်မားသော စျေးကွက်ပေါက်ဈေးသည် တစ်စိတ်တစ်ပိုင်းသာ ပြန်ပေးသည်ဟု ဆိုလိုသည်။

P/B တန်ဖိုးသည် 13.1 ဖြစ်သည်။ ၎င်းသည် ပျမ်းမျှ US စျေးကွက်ထက် ခြောက်ဆကျော်ပိုကြီးပြီး သက်ဆိုင်ရာပျမ်းမျှလုပ်ငန်းတန်ဖိုး ထက် 1.5 ဆပိုများသည်။ မြင့်မားသော P/B ဆိုသည်မှာ Microsoft ၏ စတော့ရှယ်ယာ များသည် တန်ဖိုးကြီးသည်ဟုဆိုလိုသည်။

Return on equity (ROE) သည်လည်း 38.5% ဖြစ်ပြီး မြင့်မားလှသည်။ သက်ဆိုင်ရာလုပ်ငန်းနယ်ပယ်တွင် ပျမ်းမျှ ROE သည် 12.6% ဖြစ်သည်။

အဓိကစွမ်းဆောင်ရည်ကောင်းသောအညွှန်းကိန်းများကို စူးစမ်းလေ့လာပြီးနောက် Microsoft စတော့များသည် စျေးကွက်ထက် တန်ဖိုးပိုများကြောင်း ကျွန်ုပ်အကြံပြုနိုင်ပါသည်။ မြင့်မားသော ROE နှင့် တည်ငြိမ်သောရေရှည်အတက်လမ်းကြောင်းသည် ရင်းနှီးမြှုပ်နှံသူများမှ အကောင်းမြင်စိတ်ရှိပြီး ကုမ္ပဏီ၏ စတော့ရှယ်ယာများ အနာဂတ်တိုးတက်မှုကို မျှော်လင့်သည်ဟုဆိုလိုသည်။ ၎င်းနှင့်ပတ်သက်၍ MSFT P/E သည် ပျမ်းမျှလုပ်ငန်းနယ်ပယ်ဆိုင်ရာ အညွှန်းကိန်းထက် နိမ့်သည်။

ထို့ကြောင့် စတော့ရှယ်ယာများသည် ပြိုင်ဘက်များနှင့် နှိုင်းယှဉ်ပါက တန်ဖိုးနည်းပြီး ၎င်း၏တန်ဖိုးအမှန်မှာ ပို၍မြင့်မားနိုင်သည်။ ထို့ကြောင့် အခြေခံခွဲခြမ်းစိတ်ဖြာမှုဆိုင်ရာ ပြောင်းလဲမှုတန်ဖိုး ကိုအသုံးပြု၍ Microsoft စတော့များကိုဝယ်ယူရန် အကြံပြုပါသည်။

Fundamental Analysis အတွက် စူးစမ်းရှာဖွေမှုဆိုင်ရာ အကောင်းဆုံးကိရိယာများ

အကယ်၍ အညွှန်းကိန်းများအားလုံးကို ကိုယ်တိုင်တွက်ချက်ပါက Forex၊ စတော့ (သို့မဟုတ်) futures စျေးကွက်တွင် အခြေခံကျသောခွဲခြမ်းစိတ်ဖြာမှု - fundamental analysis ကို လုပ်ဆောင်ရန်ခက်ခဲသည်။ Forex နည်းပညာပိုင်း သုံးသပ်သူများ သည် EURUSD (သို့မဟုတ်) အခြားငွေကြေးအတွဲတစ်ခု၏ စျေးနှုန်းလမ်းကြောင်းများကိုခန့်မှန်းရန် စျေးနှုန်းဖော်ပြချက်ဇယား အညွှန်းကိန်းများကို အသုံးပြုကြသည်။အလားတူ စတော့ကုန်သည်များသည် အလားအလာအကောင်းဆုံးပိုင်ဆိုင်မှုများနှင့် ရင်းနှီးမြှုပ်နှံမှု အမြတ်အစွန်းများကို သတ်မှတ်ရန် screeners များကို အသုံးချနိုင်သည်။

အခပေးဝန်ဆောင်မှုဖြစ်သော simplewall.st ကိုအသုံးပြုရန် မလိုအပ်ပါ။ စတော့ရှယ်ယာအတွက် အခမဲ့ screeners အများအပြားရှိပါသည်။ အောက်ဖော်ပြပါ ထိပ်တန်းစတော့ခ် screeners များကို တင်ပြပေးပါမည်။

Finviz

Finviz screener သည် ရင်းနှီးမြှုပ်နှံသူများကြားတွင် ရေပန်းစားသည်။ ၎င်းတွင် စစ်ထုတ်မှုများစွာပါရှိပြီး စိတ်ကြိုက်ပြုလုပ်ရန်လွယ်ကူကာ အခမဲ့ဗားရှင်းများလည်းရှိသည်။ ဝန်ဆောင်မှုသည် ကုန်သည်များကြားတွင် မထင်ရှားသော ကုမ္ပဏီများအပါအဝင် ကမ္ဘာတစ်ဝှမ်းမှ ထောင်ပေါင်းများစွာသော ကုမ္ပဏီများ၏ စွမ်းဆောင်ရည်ကို ခွဲခြမ်းစိတ်ဖြာပါသည်။

Yahoo! Finance

၎င်းသည် Forex နှင့် စတော့ဈေးကွက်ကို အခြေခံကျသောခွဲခြမ်းစိတ်ဖြာမှု လုပ်ဆောင်ရာတွင် အသုံးဝင်မည့် အခြားသော ကိရိယာတစ်ခုဖြစ်သည်။ Yahoo! Finance သည် ဘဏ္ဍာရေးဆိုင်ရာ အချက်အလက်များကို ပံ့ပိုးပေးသည့်အပြင် စတော့ screener နှင့် စတော့ရှယ်ယာအတွက် အခြေခံကျသောခွဲခြမ်းစိတ်ဖြာမှု တို့ကိုလုပ်ဆောင်သည်။

၎င်းသည် ဘဏ္ဍာရေးဈေးကွက်နှင့်ပတ်သက်သော အသုံးဝင်သည့် အချက်အလက်များစွာကို ပံ့ပိုးပေး သည်။ ငွေကြေးကိုးကားချက်များ၊ တန်ဖိုးရပ်တည်မှုအဆင့်များ၊ ကုမ္ပဏီများ၏ ဘဏ္ဍာရေးအစီရင်ခံစာများ၊ သတင်းထုတ်ပြန်ချက်များကို တွေ့မြင်နိုင်သည်။

Fundamental Analysis ၏ ကောင်းကျိုးနှင့် ဆိုးကျိုး ဝေဖန်ချက် များ။ Fundamental Analysis ၏အားနည်းချက်များ။

Fundamental analysis Forex သည် ရင်းနှီးမြှုပ်နှံသူများကို လက်ရှိစျေးကွက်လမ်းကြောင်းများကို နားလည်ပြီး အလားအလာရှိသောစျေးနှုန်းတိုးတက်မှုကို ခန့်မှန်းရန်အတွက် မရှိမဖြစ်လိုအပ်သော ဘဏ္ဍာရေး ဆိုင်ရာအချက်အလက်များကို စုဆောင်းရန်ကူညီပေးသည်။ Fundamental analysis သည် ကာလရှည်ခန့်မှန်းချက်များ ပြုလုပ်ရန်နှင့် ပိုင်ဆိုင်မှု၏အလားအလာများကို အကဲဖြတ်ရန်အတွက် အသုံးဝင်သည်။ Technical analysis နှင့်မတူဘဲ fundamental analysis ကို အရောင်းအဝယ်များ ဖွင့်ရန်အတွက် အကောင်းဆုံးဝင်ရောက်မှုအမှတ်များကို အသေးစိတ်ဖော်ပြရာတွင် အသုံးမပြုနိုင်ပါ။

အဓိကချို့ယွင်းချက်မှာ တိကျသော အချက်အလက်များနှင့် ကိန်းဂဏန်းများမရှိခြင်းဖြစ်သည်။ မည်သည့် အခြေခံကျသောနည်းလမ်းများကို အသုံးပြုသည်ဖြစ်စေ သင့်တွင် ယေဘုယျယူဆချက်တစ်ခုအဖြစ်သာ ထွက်ပေါ်လာမည်ဖြစ်သည်။ Technical analysis ကိရိယာ များသည် အတိအကျကိန်းဂဏန်းများဖြင့် လုပ်ဆောင်လေ့ရှိသည်။

နိဂုံးချုပ်

Fundamental analysis ၏ အားသာချက်များနှင့် အားနည်းချက်များကို ထည့်သွင်းစဉ်းစားခြင်းဖြင့် ပရော်ဖက်ရှင်နယ် ကုန်သည်များသည် ဘဏ္ဍာရေးစျေးကွက်လေ့လာခြင်းအတွက် နည်းလမ်းများစွာကို ပေါင်းစပ်လေ့ရှိသည်။ အခြေခံကျသော သက်ရောက်မှု များကို ဖြစ်နိုင်ဖွယ်အလားအလာများခန့်မှန်းရာတွင် အသုံးပြုပါသည်။ နည်းပညာဆိုင်ရာ အညွှန်းကိန်းများသည် အရောင်းအ၀ယ်များ ဝင်ရောက်ခြင်း နှင့် ထွက်ခြင်းအတွက် ကောင်းသော အချက်အလက်များကို သတ်မှတ်ဖော်ပြရန် ဆောင်ရွက်ပေးသည်။ ပေါင်းစပ် နည်းပညာသည် ပိုမိုပြည့်စုံသောအချက်များစွာကို ထည့်သွင်းစဉ်းစားသောကြောင့် ဖြစ်နိုင်ချေ အန္တရာယ်များ ကိုလျှော့ချပေးသည်။

P.S. ကျွန်ုပ်ဆောင်းပါးကို နှစ်သက်ပါသလား ? လူမှုကွန်ရက်များတွင် မျှဝေလိုက်ပါ- ကျွန်ုပ်အနေဖြင့် အထူးပင် "ကျေးဇူးတင်ရှိပါသည်" :)

အသုံးဝင်သောလင့်ခ်များ

• ကျွန်ုပ်အနေဖြင့် ယုံကြည်စိတ်ချရသော ကုန်သွယ်ရေးအကျိုးဆောင်နှင့် ကုန်သွယ်မှုပြုလုပ်ရန် ဤနေရာ ကို အကြံပြုအပ်ပါသည်။ ကုန်သွယ်ရေးစနစ်သည် သင့်အား ကိုယ်တိုင်ကိုယ်ကျ ကုန်သွယ်မှုပြုလုပ်ခြင်း သို့မဟုတ် ကမ္ဘာတစ်ဝှမ်းမှ အောင်မြင်သောကုန်သည်များ၏ ကုန်သွယ်မှုကို ကူးယူခွင့်ပြုထားပါသည်။
• LiteFinance ပလပ်ဖောင်းပေါ်တွင် အပ်ငွေဘောနပ်စ် 50% ကို ရယူရန်အတွက် ကျွန်ုပ်၏ ပရိုမိုကုဒ် BLOG ကို အသုံးပြုပါ။ သင့်ကုန်သွယ်မှုအကောင့်ကို ငွေအပ်နှံခြင်း ပြုလုပ်သည့်အခါ ဤကုဒ်ကို ပရိုမိုကုဒ်ဖြည့်ရမည့်အကွက်တွင် ထည့်သွင်းပါ။
• ကုန်သည်များအတွက် တယ်လီဂရမ်ချက် - https://t.me/litefinance။ ကျွန်ုပ်တို့၏ ကုန်သွယ်မှုအတွေ့အကြုံ နှင့် ကုန်သွယ်ရေးအချက်ပြမှုများကို မျှဝေထားပါသည်။
• အရည်အသွေးမြင့် ခွဲခြမ်းစိတ်ဖြာမှု၊ Forex သုံးသပ်ချက်များ၊ လေ့ကျင့်ရေးဆောင်းပါးများနှင့် ကုန်သည်များအတွက် အခြားအသုံးဝင်သည့် အကြောင်းအရာများပါရှိသော တယ်လီဂရမ်ချန်နယ် https://t.me/litefinance