Como operar e investir em índice Nikkei 225?

2025.12.08 2024.04.18 Como operar e investir em índice Nikkei 225?

Artyom Shashkovhttps://www.litefinance.org/pt/blog/authors/artem-shashkov/

O mercado de valores asiático não é mundialmente popular, há pouca informação sobre o mesmo e este mercado não tem muita publicidade. Mas a popularidade em trading e no investimento não sempre é uma base de êxito.

O índice Nikkei 225, como um indicador da situação no mercado financeiro asiático oferece aos traders alta volatilidade e aos investidores uma estabilidade e suavidade dos movimentos de preços. A filosofia vital e a disciplina asiáticas se refletem em resultados de atividade das companhias na região e isto reflete na dinâmica das cotações do índice.

Neste artigo analisaremos suas vantagens injustificadamente perdidas entre os instrumentos europeus e estadunidenses.

O que é índice Nikkei 225?

Nikkei 225 ou Nikkei Stock Average é principal índice de valores asiático que está negociado na Bolsa de valores do Japão no Tóquio. A capitalização mercantil das companhias, incluídas em índice, constitui cerca de 60% de capitalização total da Bolsa de Valores de Tóquio. O índice Nikkei 225 é composto por ações das maiores companhias asiáticas de mais de 30 setores da economia.

O índice foi nomeado em homenagem de periódico japonês «"Nihon Keizai Shimbun" que em setembro de 1950 publicou pela primeira vez o valor total das companhias do Japão.

A maioria de empresas do Nikkei 225 atuam em grandes indústrias: 57 associados ao sector tecnológico, 59 - com a indústria mineira, em particular, com exploração, extração e transformação de recursos naturais. Por isso, as cotações do índice Nikkei afeta significativamente o valor do cobre, uma matéria-prima industrial estrategicamente importante para toda a região asiática. Deste modo, Nikkei 225é um indicador de "saúde" da economia do Japão, que em maior grau mostra a situação na indústria.

Os dados sobre o índice Nikkei 225

O ticker do índice Nikkei 225: #JP225

O ticker dos contratos futuros sobre Nikkei 225: #NK

Preço atual: 1 NK = 68 593.45 USD.

A composição: preços das ações das companhias com maior capitalização cotizadas na Bolsa de Valores de Tóquio. As ações devem ser em circulação livre.

Principais plataformas de trading: Bolsa de Valores de Tóquio. Os instrumentos derivados também estão negociados nas bolsas estadunidenses CME (Chicago Mercantile Exchange) GLOBEX, CBOE (Chicago Board Options Exchange) e Bolsa de Singapura SGX (Singapore Exchange).

Alavancagem: 1:100.

Percentagem marginal: 1%.

Volume máximo da operação: 100 lotes (100 contratos CFD, cada um dos quais é equivalente ao preço atual do índice).

O tamanho de 1 lote é igual ao preço mercantil do índice Nikkei 225.

O cálculo do Nikkei 225

Os japoneses copiaram a fórmula de cálculo de Nikkei 225 de estadunidenses em1975. Com a mesma fórmula se calculavam o índice das companhias dos EUA, ou seja, Dow Jones.

Nikkei 225 = Sum (adjusted price N) / d, onde:

• adjusted price N é o preço das ações da companhia corrigido considerando um lote. O preço das ações, cujo volume mínimo do lote constitui 100 ou mesmo 1000 unidades, é menor do que as vendidas por uma unidade. Por esta razão se realizam correção;
• sum (adjusted price N) é soma de preços corrigidos das ações das 225 companhias do índice;
• ‎d («‎divisor») é um coeficiente especial utilizado em cálculo do índice para considerar efeitos de alteração de número de ações circulantes em períodos de fraturação ou consolidação e em revisões de composição do índice.

Deste modo, a alteração do índice Nikkei 225 apenas depende de mudança de preço da ação e não considera atual capitalização das companhias. O valor "free float", ou seja, a percentagem das ações em circulação livre também não se toma em conta.

O valor do índice bolsista atualiza-se cada 5 segundos durante todas as horas de funcionamento da Bolsa de Japão

Por quê é vantajoso operar e investir em índice Nikkei 225?

Nikkei 225 é um dos índices do mercado de valores mundiais mais diversificados por setores: inclui as empresas de 35 ramos económicos. Portanto, um investimento em Nikkei 225, por seu grau de diversificação, é semelhante a uma carteira composta por centenas de títulos.

No outono de cada ano, este índice submeta-se ao reequilíbrio, isto significa que as empresas com uma dinâmica de desenvolvimento negativa são substituídas por novas com melhores indicadores económicos. Isto aumenta a probabilidade de crescimento deste instrumento em comparação com ações individuais que dependem de "saúde" financeira duma certa companhia.

Também, para o mercado japonês são típicas a estabilidade política e disciplina em gestão de negócio que se reflete no valor das ações das companhias incluídas em Nikkei 225.

De ponto de vista do trading, Nikkei 225 é interessante por sua volatilidade. O valor médio diário oscila cerca de 500 pontos:

O valor médio mensal oscila cerca de 1700 pontos:

O instrumento será conveniente para os traders, cujas estratégias de trading estão relacionadas com movimentos impulsivos do preço.

Outra vantagem para o estilo de trading impulsivo está relacionada com horário de funcionamento da Bolsa de Tóquio. Esta se abre após a sessão de trading estadunidense e por isso, em primeira hora é típica uma forte reação aos resultados de negócios nos EUA. Como resultado, no diagrama de preços do Nikkei 225 se formam regularmente os saltos (gaps) — são ruturas entre o preço de encerramento da sessão anterior e o preço de abertura da sessão corrente. Esta particularidade oferece oportunidades para operar com Nikkei 225 contra tendência calculando que o preço vai a "tentar" encerrar gap.

Também, o índice correlaciona bem com o Dow Jones estadunidense e o iene que permite aplicar não apenas estratégias de trading direcionais, mas também arbitrárias.

Como ganhar com o índice?

Somente é possível obter os lucros de movimento do preço do Nikkei 225 em formas indiretas:

• investindo em seus instrumentos derivados;
• comprando e vendendo ações das companhias incluídas no índice.

* Considerando o risco por operação como 1%, a proporção de operações lucrativas/prejudiciais — 50/50, proporção de lucro/prejuízo — 2/1.

** 12% / ano — a rentabilidade média anual do Nikkei 225 em últimos 10 anos.

*** Segundo as normas de fundos de cobertura, se a cedência atingir 37,5%, isto significa a inoperabilidade do sistema e por isso, as operações neste terão que ser cessadas.

**** Conforme o postulado de que o risco é diretamente proporcional à rentabilidade da carteira.

É preciso selecionar instrumentos conforme o horizonte de investimento em Nikkei 225. Para os investimentos de curto prazo, é melhor considerar CFD, contratos futuros, opções ou ações das companhias. Para os investimentos de médio e de longo prazo, além de referidos, também são adequados ETF e fundos mútuos.

Em trading intra-diário o diagrama de preços em modo de tempo real se analisa em intervalos de tempo desde M1 até H1. Ao investir, os intervalos de tempo menores também podem ser usados ​​para entradas mais exatas em operação.

Devido ao tamanho pequeno das operações intra-diárias, sua eficiência depende muito de valor do spread: quanto maior este, mais sua rentabilidade diminui.

Principais estratégias de trading com Nikkei 225

Analisaremos uma estratégia simples e outra mais complexa. Primeira estratégia de trading com Nikkei 225 baseia-se na divergência entre o preço e indicador de força (Force Index). Esta estratégia mostra, como operar com Nikkei 225 contra tendência. Segunda estratégia explora a correlação direta entre o Nikkei 225 e o iene japonês, em particular, o par de moedas USD/JPY que "adianta" o índice por várias semanas. Consequentemente, a análise técnica de diagrama do par USD/JPY poderá ajudar prognosticar o comportamento futuro do Nikkei 225.

A estratégia "Divergência com Force Index"

Para os movimentos de preços não são típicas as reversões em forma V, ou seja, quando o preço, por exemplo, sobe rapidamente e depois cai bruscamente. Isto acontece durante os períodos de publicação de notícias importantes. Noutros casos, o movimento do preço parece um camião pesado que inicialmente frena muito tempo e somente depois dá uma volta.

No diagrama de preços do Nikkei 225, este efeito de "frenagem" se revela como divergência — uma discrepância entre a dinâmica do preço e algum oscilador. A essência deste fenómeno consiste em que antes de reverter-se, o preço normalmente continua a mover-se por inércia, mas o indicador ajuda descobrir a “frenagem” iniciada.

Para operar serão necessária ajuda de indicadores — Force Index (13) e Fractals.

• Force Index. Serão adequadas as configurações por defeito, mas é possível mudar o método de cálculo de simples para exponencial. Este indicador é necessário para determinas os dispostos do mercado;
• Fractals não é obrigatório. É necessário para melhor visualização e para filtrar os movimentos de preços insignificativos.

O intervalo de tempo é M30. Os intervalos inferiores, em caso de Nikkei 225, são difíceis para analisar e a influência do spread nestes será maior.

A observação do diagrama em forma de linha de preço baseia-se nas cotações de encerramento. Tal como o indicador Force Index, a linha de preço baseia-se nas cotações de encerramento. Por isso, a imagem será mais contrastada.

Analisaremos o diagrama do índice Nikkei 225 Index:

O preço continua a mover-se para baixo atualizando o mínimo. No entanto, Force Index mostra uma diminuição de força do movimento do preço, o novo mínimo do indicador é superior de anterior. Este sinal de trading do Nikkei 225 indica a aumento de probabilidade de reversão e respetivamente, podemos considerar uma compra.

Analisaremos um exemplo de desaceleração do movimento do preço ascendente:

O preço atualiza o máximo, mas os valores do Force Index indicam uma “frenagem”: novo máximo do indicador é inferior de anterior. Consequentemente, se aumenta a probabilidade de reversão para baixo e podemos considerar uma venda.

Para entrar em operação, é possível utilizar diagrama de velas ou barras, bem como aplicar um padrão Price Action "absorção", quando o valor de encerramento de nova vela recobre o intervalo da vela anterior.

As regras para entrar em posição de compra.

• novo mínimo do preço está abaixo de anterior e novo mínimo do Force Index está acima de anterior;
• preço vai acima de cela que formou o mínimo;
• Stop Loss se coloca além de mínimo do preço;
• Take Profit é 1/1 ou 1,5/1 comparando com o tamanho da Stop Loss.

A seta azul turquesa mostra o momento, em que o preço cruzou a vela que formou o mínimo. Isto é um sinal para comprar. A linha horizontal vermelha mostra a posição para colocar Stop Loss.

As regras para entrar em posição de venda.

• novo máximo do preço está acima de anterior e novo máximo do Force Index está abaixo de anterior;
• preço vai acima de vela que formou o máximo;
• Stop Loss se coloca além de máximo do preço,
• Take Profit é 1/1 ou 1,5/1 comparando com o tamanho da Stop Loss.

As condições para vender são mesmas, mas ao contrário. Um nível horizontal azul turquesa está traçado por debaixo da vela que formou o máximo. A seta azul turquesa indica a vela que quebrou este nível.

Com esta estratégia é melhor entrar em operações utilizando ordens pendentes. Buy Stop para as compras e Sell Stop para as vendas. Já que a estratégia se realiza no intervalo de tempo M30, o trader terá suficiente tempo para sua colocação.

Uma pequena proporção entre Take Profit e Stop Loss está relacionada com que esta estratégia funciona contra tendência. O seu objetivo consiste em "captar" ligeiras repercussões e não tentar entrar no início de nova tendência.

A estratégia "Correlação com USD/JPY"

Após a crise financeira de 2007, a correlação entre o Nikkei 225 e o iene japonês se mudou de inversa para direta. Respetivamente, entre Nikkei 225 e par de moedas USD/JPY a correlação é inversa, já que neste par de moedas, o iene japonês é a moeda cotizada:

• crescimento do par USD/JPY coincide com a subida do Nikkei 225;
• queda do par USD/JPY coincide com descida do Nikkei 225.

Esta estratégia baseia-se em que Nikkei 225, via de regra, atrasa em comparação com o par USD/JPY. Isto permite prognosticar movimento futuro do índice com base na subida ou queda do preço já ocorridas do par USD/JPY.

A estratégia é mais adequada para investir em Nikkei 225, no entanto, admito que é possível realizar com operações intra-diárias.

Inicialmente, é preciso colocar juntos os diagramas do Nikkei 225 e par de moedas USD/JPY. Em seguida, aplicamos nos ambos o indicador RSI com período (13) e níveis 30, 50 e 70. O intervalo de tempo funcional para ambos diagramas é D1. Para o investimento de longo prazo podemos utilizar diagrama semanal.

Também, os gráficos podem ser colocados horizontalmente — um abaixo de outro. No entanto, não há necessidade, porque o sinal de Nikkei 225 aparece depois de movimento do USD/JPY e não simultaneamente com o mesmo.

Inicialmente, é preciso esperar um sinal sobre eventual início do movimento do preço em USD/JPY. Para isto, utilizamos indicador RSI (13). Este último mostra a proporção de velas de preço descendentes e ascendentes em certo número de períodos. Em nosso caso, em últimos 13 dias.

• RSI (13) < 50 para o movimento descendente. Ou seja, em últimos 13 dias, o preço descia em mais de metade de casos;
• RSI (13) > 50 para o movimento ascendente. Ou seja, em últimos 13 dias, o preço subia em mais de metade de casos.

É desejável que RSI (13) no diagrama do par USD/JPY não cruzaria níveis críticos 30 e 70 respetivamente.

Em seguida, no diagrama do Nikkei 225 é necessário buscar um momento em que o preço ainda não se reverteu em sentido de movimento do USD/JPY, mas a probabilidade disto é superior de média. Para isto, são usados ​​“sobrevalorização” e “desvalorização”: quanto mais tempo o preço sobe ou desce sem recuos, maior é a probabilidade de reversão.

• RSI (13) > 70 mostra uma probabilidade elevada de fim do movimento ascendente e uma reversão para baixo;
• RSI (13) < 30 mostra uma probabilidade elevada de fim do movimento descendente e uma reversão para cima.

Um sinal para entrar em operação surge quando respetivas condições nos diagramas do USD/JPY e Nikkei 225 aparecem simultaneamente.

As condições para comprar de Nikkei 225 Index:

• RSI (13) > 50 no diagrama do USDJPY;
• RSI (13) < 30 no diagrama do Nikkei 225.

 As condições para vender de Nikkei 225:

• RSI (13) < 50 no diagrama do USDJPY;
• RSI (13) > 70 no diagrama do Nikkei 225.

É melhor abrir uma operação em Nikkei 225 após que o indicador RSI (13) no seu diagrama abandonará área de sobrevalorização:

• descerá abaixo de 70 para vender;
• subirá acima de 30 para comprar.

Em caso contrário, será impossível colocar Stop Loss razoável, porque as sobrevalorização/desvalorização não garantem uma reversão imediata.

O sinal para entrar em posição de compra aparece em 30 de setembro. Mas RSI (13) no diagrama do Nikkei 225 abandona área de "desvalorização" em dia seguinte. Com a linha horizontal azul turquesa está marcado o nível de entrada em operação no cume da vela de preço, cuja formação resultou em que RSI (13) subiu acima de nível 30. O lugar para colocar Stop Loss é colocado está marcado com linha horizontal vermelha.

O sinal para vender aparece em 3 de setembro. No entanto, RSI (13) abandonou área de "sobrevalorização" mais tarde, em dia 17 de setembro. O nível de entrada está marcado com uma linha horizontal azul turquesa por debaixo da vela de preço, cuja formação resultou em que RSI (13) desceu abaixo de nível 70. O lugar para colocar Stop Loss também está marcado com linha horizontal vermelha.

Os sinais de entrada por indicador RSI (13) em ambos diagramas somente vale a pena biscar depois de encerramento da vela de preço.

Nesta estratégia, Take Profit é de 1:1 a 2:1 em relação ao tamanho da Stop Loss. Com um valor do indicador RSI mais alto, é preciso aumentar Take P, porque devido à análise de maior número de períodos, aparecerá oportunidade para "captar" os movimentos do preço mais significativos, mas ao mesmo tempo, se reduzirá o número de operações lucrativas.

As opções de trading com Nikkei 225

O trading com Nikkei 225 se realiza mediante instrumentos derivados:

• CFD ou contratos por diferença. Estes se celebram entre o trader e corretora sobre alteração de preço dum ativo no futuro. Estão presentes no mercado Forex;
• contratos futuros. Como o ativo básico dum contrato futuro sobre Nikkei 225 atua o índice, portanto, diferentemente de contrário futuros sobre petróleo ou metais, não pressupõe alguma entrega efetiva do ativo. Está negociado no mercado bolsista;
• opções binarias. São os instrumentos que atribuem o direito para adquirir um ativo básico a um preço determinado no futuro. Em caso de Nikkei 225, o ativo básico é um contrato futuro sobre este índice;
• ETF. Este título bolsista atribui a uma parte da carteira de investimento criada pela companhia emissora. Em caso de Nikkei 225, a carteira é composta por ações da companhia incluídas neste índice.

Para o trading clássico que pressupõe um ponto de entrada, Stop Loss e Take Profit, se utilizam os CFDs e contratos futuros. Em maior grau, as opções binarias são uma ferramenta de cobertura, ou seja, servem para assegurar principal posição aberta em contratos futuros ou CFDs. Por sua vez, os ETF são mais adequados para investir em Nikkei 225 e não operar a curto prazo.

Os CFDs sobre Nikkei 225

CFD ou contratos por diferença permitem ganhar com alteração de preço dum ativo sem necessidade de possuir este último. As partes compensam mutuamente a diferença de preço desde a celebração o momento de celebração do contrato até sia finalização.

Ao operar com CFD sobre Nikkei 225 é possível aproveitar maior alavancagem em comparação com outros instrumentos. Como resultado, para operar com um volume mínimo não é necessário ter um grande depósito.

O diagrama de preço do CFD sobre Nikkei 225:

Para abrir operação com volume de 1 contrato serão precisos cerca de $4 com alavancagem 1:100. Neste caso, o valor de 1 ponto constitui $0,02.

O spread corrente constitui 4- 6 pontos e o intervalo médio diário, ou seja, a distância média percorrida pelo preço num dia é cerca de 366 pontos. Ao considerar que um trader intra-diário poderá tomar numa operação cerca de 30% do movimento (120 pontos), então o spread constitui 2-3% do resultado. Este valor é inferior de médio, mas reduzindo o volume da operação lucrativa, a influência do spread vai aumentando. Deste modo, não é desejável utilizar os CFD sobre Nikkei 225 para o escalpamento. Seria melhor dar preferências ao trading diário clássico isto é 1-2 operação com um potencial lucrativo de 20-30% de intervalo médio diário.

Assim, para operar convenientemente com volume mínimo e riscos cerca de 1% por operação e Stop Loss de 10% de intervalo médio diário (35-40 pontos) serão necessários $80-100.

Maiores flutuações do preço dos CFD sobre Nikkei 225 acontecem em horas de sessão asiática, já que as ações das companhias deste índice estão negociadas em horário de funcionamento da Bolsa de Valores de Tóquio.

Os contratos futuros sobre Nikkei 225

Os contratos futuros são mais exigentes ao tamanho do depósito do que os CFDs, porque apenas em casos raros a bolsa pode oferecer alavancagem superior de 1:5.

Existem 2 tipos de contratos futuros sobre Nikkei:

1. Clássico com ticker NK

O diagrama do futuro sobre Nikkei 225, intervalo de tempo é M-15:

O tamanho do contrato calcula-se por formula:

1000 ienes x preço corrente do índice Nikkei 225

O tamanho corrente do contrato constitui 1000 x 28120 = 28 120 000 ienes ou cerca de $200 000.

Para comprar 1 contrato destes com alavancagem 1:5, na conta de trading terão que ser depositados pelos menos $40 000.

O preço de 1 ponto será 1000 ienes ou cerca de $7.

2. O minicontrato com ticker NP

O diagrama do contrato futuro sobre Nikkei 225 mini, intervalo de tempo é D1:

O tamanho do contrato calcula-se por formula:

100 ienes x preço corrente do índice Nikkei 225

O tamanho corrente do contrato futuro constitui 100 x 28120 = 2 812 000 ienes ou $20 000.

Aqui, a situação é melhor, porque para abrir operação apenas serão precisos $4 000.

O preço de 1 ponto será 1000 ienes ou cerca de $0,7.

Ambos contratos são nominados em ienes. Os principais volumes de trading se realizam na Bolsa Mercantil de Chicago (CME) e na Bolsa de Valores de Tóquio (TSE).

Devido aos spreads quase nulos, os contratos futuros são mais adequados para o trading de curto prazo e escalpamento, porque a influência sobre o resultado das operações será mínima. Estes instrumentos são mais voláteis em primeiras 2 horas após a abertura da bolsa correspondente - de Tóquio ou de Chicago.

As opções binarias sobre Nikkei 225

Existem dois tipos de opções binarias:

• call-opção atribui o direito para comprar ativo básico no futuro;
• put-opção atribui o direito para vender o ativo básico no futuro.

Deste modo, o mercado principal para as opções é mercado de contratos futuros.

Em caso de opções, a previsão dum trader sobre o movimento futuro do preço é limitada pelo tempo. Portanto, para um traders "opcionista" é principalmente importante não próprio evento de subida (em caso de opção call) ou descida (em caso de opção put) de valor do ativo, a senão que isto aconteceria dentro de um tempo predeterminado.

Imaginamos que o preço subiu em 10 minutos de 27100 a 27200 em 20 minutes seguintes, desceu até 27150. Um trader que comprou uma opção put estimando que o preço será superior de 27170 dentro de 30 minutos, com maior probabilidade não realizará o seu direito para adquirir o ativo. Isto porque apesar de que o preço tinha alcançado o nível 27200, posteriormente, desceu até 27150 e neste momento determinado, ficou abaixo de valor desejado. Neste mesmo caso, um trader com CFD ou contrato futuro que tinha colocado Take Profit cerca de nível 27190, encerraria operação com o lucro. Por outro lado, o trader "opcionista" não terá prejuízos idênticos à atuação de Stop Loss.

As opções binarias são interessantes porque atribuem o direito de recusar uma operação se o preço se moveu em direção não desejada. Neste caso, as despesas dum trader "opcionista" apenas se limitam por montante de prémio opcional com que ele arrisca em suas operações.

No caso se o preço vai em direção prevista, o trader poderá utilizar seu direito e, desta forma, obter lucros tal como numa operação de trading clássica.

Os ETFs de Nikkei 225

ETF («Exchange Traded Fund») é um instrumento para o trading e investimento de longo prazo. A companhia emissora de ETF de Nikkei 225 cria um uma carteira de ações conforme a composição do índice. O comprador de ETF adquire os direitos sobre uma parte desta carteira semelhantes à propriedade real sobre ações, em particular, o direito a dividendos. Este instrumento de investimento pressupõe operações de longo prazo.

Os mais populares ETF de índice Nikkei 225 japoneses são:

• NEXT FUNDS Nikkei 225 Leveraged (1570.T);
• Daiwa ETF Japan Nikkei 225 Double Inverse (1360.T).

Em últimos 2 anos, NEXT FUNDS Nikkei 225 Leveraged (linha azul) adianta o índice Nikkei 225 (linha vermelha) por rentabilidade — 15.52%, em vez de 7,58%. Atualmente, o preço do ETF oscila cerca de 14600 ienes ou $103,66. O diagrama apresentado a data de 20 de novembro de 2022.

Ao contrário, em últimos 2 anos, a rentabilidade do Daiwa ETF Japan Nikkei 225 Double Inverse (linha azul) cede ao marcador geral, ou seja, índice Nikkei 225 (linha vermelha). Este ETF causou prejuízos em -19,79%, em vez de lucro em 7,58% do índice. O valor deste ETF é um dos mais baixos — 900 ienes ou $6,5.

ETF de Nikkei 225 com maior capitalização estão apresentados pelas companhas estadunidenses:

Não aconselho realizar operações intra-diárias com ETF de Nikkei 225, porque para o trading existem instrumentos mais convenientes e de maior liquidez.

Os métodos para investidor em Nikkei 225

É possível investir em Nikkei 225 utilizando três modos:

• investir em ações das empresas incluídas em índice;
• investir em fundos baseados no Nikkei 225, isto são os ETF e funcos mútuos;
• investir em instrumentos financeiros derivados, ou seja, em contratos futuros e opções binarias.

A primeira categoria tem a menor eficiência desde ponto de vista de vantagens e desvantagens. Antes de investir em Nikkei 225 mediante aquisição de ações do mesmo, será necessário acumular um capital significativo. As operações com algumas ações somente se realizam em horas de funcionamento da Bolsa de Valores de Tóquio e isto aumenta a probabilidade de saltos (gaps) e, como resultado, de prejuízos imprevisíveis. Já que as ações de algumas companhas japonesas não possuem alta liquidez, poderão surgir certas dificuldades ao vendê-las. É provável que o investidor terá que aceitar um preço de venda mais baixo se não houver compradores para o desejado.

A minha opinião, investir em fundos é o modo mais aceitável, se o objetivo do investidor consiste em obter os lucros mesmo de dinâmica do Nikkei 225. ETF reptem a dinâmica do ativo básico com maio precisão que os fundos mútuos, cujos gerentes podem formar uma carteira de ações com quotas diferentes do índice. Como resultado, o valor da rentabilidade dum fundo mútuo poderá ser distinto de marcador geral tanto para o lado positivo, como também para o negativo. Em média, as comissões mínimas em ETF constituem 0,5% de montante investido. O tamanho de comissões em ETF é mais baixo do que os fundos mútuos, porque em primeiro caso não existe o prémio de gerente do fundo. Mais um argumento ao favor de ETF é possibilidade de receber os dividendos de ações das empresas incluídas em índice Nikkei 225.

Desde meu ponto de vista, investir em contratos futuros e opções binarias é mais adequado para os investidores experientes que não prosseguem semelhança com a dinâmica do índice Nikkei 225. Os instrumentos derivados sobre ações das companhias do Nikkei 225 estão negociados na maioria de bolsas mundiais e por isso, a probabilidade de saltos (gaps) é extremamente pequena. Isto permite prognosticar melhor os riscos. Por outro lado, a formação duma carteira de contratos futuros e opções binarias a semelhança com índice Nikkei 225 também requererá um capital significativo, tal como comprar ações. Suponho que esta categoria será adequada para os investidores de curto e médio prazo que estão mais interessados em investir em algumas companhias do índice Nikkei 225 e em formar sua própria carteira.

De que depende o preço do Nikkei 225?

Este índice está sujeito à influência de Banco do Japão que entra em TOP 10 de acionistas de 90% das companhias do índice. No âmbito de medidas para incentivar economia, o banco investe anualmente milhões de dólares em ativos dos "blue chips" japonesas.

Nikkei 225 é sensível aos acontecimentos económicos nos EUA, como principal parceiro comercial do Japão, de que depende o volume da exportação. Portanto, o bem-estar das empresas japonesas está relacionado com alterações de capacidade de compra dos EUA. O maior efeito produzem as mudanças de índices da economia estadunidense

• PIB:
• número de novos postos de trabalho;
• índice dos preços de consumidor;
• índice das vendas em setor de comercio retalhista.

Devido à grande quota de exportação, índice reage positivamente à descida da cotação do iene japonês. Isto torna os produtos japoneses mais baratos de produzir e, como resultado, aumenta sua competitividade no mercado mundial.

Também, Nikkei 225 depende de estado da economia da China, já que grandes empresas produtoras japonesas tinham abertos muitas filiais em seu território.

Devido à grande quota de companhias industriais e particularidades de localização geográfica do Japão, o índice é regularmente afetado por catástrofes naturais. Além disso, o índice Nikkei 225 não gosta de situações força maior. Depois de acidente no central nuclear Fukushima I, o índice caiu bruscamente 11%.

Como Nikkei 225 mostra situação económica?

O índice caracteriza o estado geral da economia japonesa, mas com uma precisão baixa. As vendas de produtos japoneses estão demasiadamente orientadas para exportação e por isso, a dinâmica do índice também reflete alterações de volume da circulação bilateral de mercadorias e de índices económicos de países como EUA e China.

Sendo que a quota de companhias tecnológicas no índice constitui mais de 40%, os valores do mesmo refletem em maior grau a situação económica mesmo deste setor.

Prós e contras do trading com Nikkei 225

Nikkei 225 está bem diversificado tanto por setores, como por número de companhias incluídas no mesmo. Tais instrumentos derivados de índices, como contratos futuros, opções binarias, ETFs, CFDs, têm uma liquidez acima de média. Considerando que mais de um terço das empresas está relacionado com setor de altas tecnologias, o Nikkei 225 também possui alta volatilidade. Isto é especialmente notável em operações intra-diárias no período de sessão asiática e em swing trading, quando se analisam os intervalos de tempo superiores a D1. Devido ao grande número de companhias de setor real, o índice é mais estável durante as crises do que os seus análogos europeus e estadunidenses.

As falhas do índice estão relacionadas com certa estreiteza do mercado asiático e sua dependência de exportação. A economia estadunidense supera as crises mais rápido, graças à abundância de recursos, enquanto para a economia asiática é necessário mais tempo e isto afeta a dinâmica do índice. Também, o horário de funcionamento da Bolsa de Valores de Tóquio, em que se cotiza o Nikkei 225, é menos conveniente para os investidores europeus e estadunidenses que as bolsas CME ou LSE.

As vantagens são:

• líder em diversificação;
• alta liquidez;
• volatilidade elevada; É um dos índices bolsistas mais voláteis;
• ampla seleção entre os instrumentos derivados;
• atenuação de fatores que afetam as companhias do índice;
• maioria de empresas representa o setor real da economia.

As desvantagens são:

• horário incómodo de trading para os residentes na Europa e nos EUA;
• alta probabilidade de saltos (gaps);
• recuperação lenta depois de cedência em comparação com os índices estadunidenses;
• grande número de fatores externos que afetam a dinâmica do índice.

As companhias de lista do Nikkei 225

Nikkei é composto por 225 maiores companhias do país e considera-se melhor no undo por nível de diversificação. O maior número de companhias, isto são 29 participantes, representa o setor de eletrónica. Depois seguem indústria química, as 18 companhias, construção de máquinas, as 16, empresas, e setor financeiro representa 11 bancos.

Aqui está uma lista de companhias do Nikkei 225 que lideram por capitalização:

O horário de operações com Nikkei 225

As horas de operações com Nikkei 225 são das 00:00 às 07:00 (GMT), porque este índice se cotiza na Bolsa de Valores de Tóquio.

As principais praças para operar com instrumentos derivados deste índice, ou seja, os fundos, opções binarias e ETF são:

• Bolsa Mercantil de Chicago (CME) — o horário de funcionamento das 15:00 às 23:00 (GMT);
• Bolsa de Opções Binarias de Chicago (CBOE) — o horário de funcionamento das 14:30 às 21:00 (GMT);
• Bolsa de Singapura (SGX) — o horário de funcionamento das 00:30 às 09:00 (GMT).

Nos fins de semana e dias festivos, as operações com índice Nikkei 225 não se realizam.

As conclusões sobre investimentos em Nikkei 225

Nikkei 225 é líder em diversificação no grupo de índices do país. Neste índice está cumprido o equilíbrio entre as empresas de setores clássicos e de alta tecnologia que aumenta simultaneamente a potencialidade de sua rentabilidade durante o crescimento da economia mundial e dá estabilidade em períodos de crises.

Nikkei 225 não é um índice mais popular entre os traders e investidores. Este considera-se como um instrumento difícil, porque está sujeito à influência de economias dos países-parceiros do Japão.

É melhor celebrar operações com instrumentos derivados de Nikkei 225 durante o horário de funcionamento da sessão asiática - neste período, a liquidez e volatilidade são máximas. Se o trader não encerra operações antes de finalizar sessão de trading, é preciso ter em conta os saltos (gaps) frequentes. Em dias uteis, as operações com CFDs solucionam parcialmente este problema.

Nikkei 225 não é um índice de alta rentabilidade e por isso, seria melhor considerar os investimentos de longo prazo neste como um modo de manter o capital e proteger contra a inflação.

O gráfico de cotação de NI225 em tempo real