ในขณะที่แนวโน้มระยะสั้นของทองคำยังคงไม่แน่นอนเนื่องจากการพัฒนาทางภูมิศาสตร์การเมือง ความเชื่อมั่นขาขึ้นมีแนวโน้มที่จะมีชัยใน XAU/USD ในระยะกลาง เรามาพูดคุยเกี่ยวกับหัวข้อนี้และวางแผนการเทรดกัน
บทความครอบคลุมหัวข้อต่อไปนี้
ประเด็นสำคัญ
- ทองคำพบแนวรับแล้ว
- ความตึงเครียดทางภูมิศาสตร์การเมืองยังคงเพิ่มสูงขึ้น
- เฟดคาดว่าจะกลับมาลดอัตราดอกเบี้ยอีกครั้ง
- การซื้อ XAU/USD โดยมีเป้าหมายประมาณ 5,000 ยังคงมีความเกี่ยวข้อง
การคาดการณ์สำหรับทองคำแบบพื้นฐานรายสัปดาห์
ทองคำสามารถฟื้นตัวจากจุดต่ำสุดในรอบสองเดือนท่ามกลางข่าวลือเกี่ยวกับความเป็นไปได้ของข้อตกลงระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่าน รวมถึงข้อมูลเศรษฐกิจของสหรัฐฯ ที่ปะปนกัน เศรษฐกิจสหรัฐฯ เติบโต 1.6% ในไตรมาสแรก ต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 2% ในขณะเดียวกัน อัตราเงินเฟ้อ ซึ่งวัดโดยดัชนีรายจ่ายการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) เร่งตัวขึ้นเป็น 3.8% ในเดือนเมษายน การรวมกันของตัวชี้วัดเหล่านี้ชี้ให้เห็นถึงความเสี่ยงที่สูงขึ้นของภาวะเศรษฐกิจชะงักตัวเงินเฟ้อสูง ซึ่งโดยทั่วไปถือเป็นประโยชน์ต่อ XAU/USD
ดูเหมือนว่าสิ่งที่เลวร้ายที่สุดอาจจะผ่านพ้นไปแล้วสำหรับโลหะมีค่า ความขัดแย้งในตะวันออกกลาง และราคาน้ำมันที่สูงขึ้นทำให้เกิดความกังวลเกี่ยวกับอัตราเงินเฟ้อและการเข้มงวดนโยบายการเงินเพิ่มเติมโดยธนาคารกลางหลัก ก่อนการทิ้งระเบิดในอิหร่าน เรื่องราวหลักนั้นแตกต่างออกไปอย่างมาก: นักลงทุนคาดว่าเฟดจะดำเนินนโยบายการผ่อนคลายทางการเงินต่อไป การเปลี่ยนแปลงในความเชื่อมั่นทำให้ XAU/USD ลดลง 14% จากระดับสูงสุดในช่วงปลายเดือนกุมภาพันธ์
แนวโน้มของน้ำมันและทองคำ
แหล่งข้อมูล: Trading Economics
ข้อตกลงระหว่างสหรัฐอเมริกากับอิหร่านอาจสร้างเงื่อนไขที่เอื้อต่อทองคำได้มากขึ้น ความกังวลเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น และอัตราผลตอบแทนพันธบัตรที่เพิ่มขึ้นน่าจะผ่อนคลายลง เนื่องจากนักลงทุนได้รับความเชื่อมั่นว่าอัตราเงินเฟ้อที่เพิ่มขึ้นเป็นเพียงชั่วคราว
อย่างไรก็ตาม แรงสนับสนุนนี้ยังคงอ่อนแอในตอนนี้ ราคาผู้บริโภคไม่น่าจะลดลงทันที เนื่องจากกระบวนการนั้นต้องใช้เวลา เป็นผลให้ธนาคารกลางที่นำโดยเฟดมีแนวโน้มที่จะคงอัตราดอกเบี้ยให้สูงขึ้น นอกจากนี้ คาดว่าน้ำมันดิบเบรนท์จะกลับสู่ระดับก่อนสงครามภายในสิ้นปี 2569 เท่านั้น
เงื่อนไขของข้อตกลงใดๆ ระหว่างสหรัฐอเมริกาและอิหร่านยังไม่ได้ถูกเปิดเผย เป็นไปได้มากว่าจะเริ่มเป็นกรอบเบื้องต้นที่ออกแบบมาเพื่ออำนวยความสะดวกในการเจรจาเกี่ยวกับปัญหานิวเคลียร์และการคว่ำบาตรในอนาคต ไม่มีการรับประกันว่าข้อกำหนดดังกล่าวจะไม่ถูกละเมิด เป็นผลให้ความไม่แน่นอนของตลาดยังคงมีอยู่ ซึ่งสนับสนุนความต้องการเงินดอลลาร์สหรัฐฯ ในฐานะสินทรัพย์ที่ปลอดภัย ในเวลาเดียวกัน เงินดอลลาร์ที่แข็งค่าขึ้นและอัตราผลตอบแทนจากกระทรวงการคลังที่สูงขึ้นยังคงส่งผลต่อทองคำต่อไป
ดังนั้นจึงไม่น่าแปลกใจเลยที่ UBS ได้ลดการคาดการณ์ทองคำสิ้นปี 2569 จาก 5,900 ดอลลาร์ เหลือ 5,500 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ตามข้อมูลของธนาคาร นักลงทุนกำลังเปรียบเทียบ XAU/USD กับสินทรัพย์ทางเลือกอีกครั้ง เช่น ดอลลาร์สหรัฐ และหลักทรัพย์ของกระทรวงการคลัง
แนวโน้มระยะกลางสำหรับโลหะมีค่า ยังคงอยู่ในภาวะกระทิง หากอัตราเงินเฟ้อที่เพิ่มขึ้นเมื่อเร็วๆ นี้เกิดขึ้นเพียงชั่วคราว เฟดอาจกลับมาผ่อนคลายนโยบายการเงินในที่สุด
แผนการเทรดสำหรับ XAU/USD รายสัปดาห์
ในสภาพแวดล้อมเช่นนี้ นักลงทุนอาจเริ่มสะสมตำแหน่งทองคำอย่างระมัดระวัง เมื่อความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ค่อยๆ เลือนหายไปเบื้องหลัง ความไม่แน่นอนอาจเพิ่มความผันผวน แต่การลดลงของ XAU/USD อาจเป็นโอกาสในการเปิดตำแหน่งซื้อโดยตั้งเป้าหมายไว้ที่ 4,675, 4,835 และ 5,000
การคาดการณ์นี้อิงจากการวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐาน รวมถึงคำแถลงอย่างเป็นทางการจากสถาบันการเงินและหน่วยงานกำกับดูแล การพัฒนาทางภูมิรัฐศาสตร์และเศรษฐกิจต่างๆ และข้อมูลทางสถิติ ข้อมูลตลาดในอดีตก็ถูกนำมาพิจารณาด้วยเช่นกัน
กราฟแสดงราคา XAUUSD ในโหมดเรียลไทม์
เนื้อหาของบทความนี้สะท้อนความคิดเห็นของผู้เขียนและไม่จำเป็นต้องสะท้อนถึงตำแหน่งอย่างเป็นทางการของนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ของ LiteFinanceเนื้อหาที่เผยแพร่ในหน้านี้จัดทำขึ้นเพื่อจุดประสงค์ในการให้ข้อมูลเท่านั้น และไม่ควรพิจารณาว่าเป็นการให้คำแนะนำด้านการลงทุนตามระเบียบ 2014/65/EU
ตามกฎหมายลิขสิทธิ์ บทความนี้ถือเป็นทรัพย์สินทางปัญญา ซึ่งรวมถึงข้อห้ามในการคัดลอกและเผยแพร่โดยไม่ได้รับความยินยอม
