ทองคำมีสัญญาณเพิ่มขึ้นเมื่อเร็วๆ นี้ แต่แรงกดดันยังไม่ผ่อนคลายลง วงจรที่เข้มงวดของเฟดเพิ่งเริ่มต้นเท่านั้น ในขณะที่ราคาน้ำมันเบรนท์ที่สูงขึ้นก็เพิ่มความตึงเครียด เรามาพูดคุยในหัวข้อนี้และสรุปแผนการเทรดสำหรับ XAU/USD กัน
บทความครอบคลุมหัวข้อต่อไปนี้
ประเด็นสำคัญ
- ทองกำลังพยายามทรงตัว
- เฟดได้ระบุช่วงเวลาที่คาดว่าจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย
- ความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์และราคาน้ำมันกำลังจำกัดการขึ้นของ XAUUSD
- ให้พิจารณาการเทรดซื้อในช่วง $4,070–$4,170
การคาดการณ์สำหรับทองคำแบบพื้นฐานรายสัปดาห์
ทองคำพยายามยืนขึ้นแม้จะมีลมปะทะที่รุนแรงก็ตาม อัตราผลตอบแทนของกระทรวงการคลังอยู่ที่ระดับสูงสุดนับตั้งแต่ปี พ.ศ. 2545 ดอลลาร์สหรัฐฯ ก็เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว และราคาน้ำมันดิบเบรนท์ก็ถืออยู่เหนือ 100 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ด้วยแรงกดดันอย่างมากต่อ XAU/USD น่าแปลกใจที่ทองคำไม่ทรุดตัวลง ธนาคารกลางเป็นเหตุ
Joachim Nagel ประธาน Bundesbank กล่าวว่าสภาวะตลาดกำลังผลักดันให้ธนาคารกลางกระจายทุนสำรองของตนหันไปหาทองคำ อัตราผลตอบแทนพันธบัตรที่สูงขึ้นจะทำให้พันธบัตรมีความน่าสนใจยิ่งขึ้น แต่ความเสี่ยงในการถือครองหนี้ก็เพิ่มขึ้นในเวลาเดียวกัน ความเสี่ยงเหล่านี้จำเป็นต้องได้รับการป้องกันความเสี่ยง และทองคำดูเหมือนจะเป็นวิธีที่ดีที่สุด สิ่งนี้อธิบายได้ว่าทำไมจีนถึงซื้อโลหะดังกล่าวมาเป็นเวลา 23 เดือนติดต่อกัน ในเดือนกันยายน ปริมาณสำรองเพิ่มขึ้น 740,000 ออนซ์
ราคาทองคำเทียบกับอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาล
แหล่งข้อมูล: Bloomberg
พันธบัตรรัฐบาลเป็นทางเลือกแทนทองคำ ดังนั้นเมื่ออัตราผลตอบแทนเพิ่มขึ้น คู่ XAU/USD มักจะร่วงลง หลังจากการประมูลพันธบัตรรัฐบาลอายุ 30 ปีประสบความสำเร็จ เงินก็ไหลกลับเข้าสู่ตลาดตราสารหนี้รอง สิ่งนี้ผลักดันให้อัตราผลตอบแทนลดลงและช่วยให้ทองคำฟื้นตัว
ทองคำจะสามารถขยายการขึ้นได้หรือไม่นั้นขึ้นอยู่กับเฟดและภูมิรัฐศาสตร์ เฟดได้ตัดสินใจว่าจะขึ้นอัตราดอกเบี้ยเมื่อใด แต่แนวโน้มความขัดแย้งระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านยังคงไม่แน่นอน น้ำมันเบรนต์ถอยกลับหลังจากโดนัลด์ ทรัมป์สัญญาว่าจะไม่โจมตีอิหร่านอีกจนกว่าจะหลังการเลือกตั้งขั้นต้น ในทางปฏิบัติ นี่ถือว่าเปิดทางให้เตหะรานเต็มที่ และอิหร่านก็ถูกบีบจนติดมุมไปแล้ว หากความตึงเครียดในตะวันออกกลางรุนแรงขึ้นอีก และราคาน้ำมันเริ่มไต่ขึ้นอีกครั้ง ผู้ซื้อ XAU/USD จะสูญเสียโมเมนตัม
แนวโน้มราคาทองคำและน้ำมัน
แหล่งข้อมูล: Bloomberg
ช่วงเวลาที่ยากลำบากของทองคำยังไม่สิ้นสุด และสภาวะต่างๆ ก็ยังคงเลวร้ายลง เหตุการณ์สำคัญในสัปดาห์หน้าคือการเปิดเผยข้อมูลเงินเฟ้อของสหรัฐฯ หากอัตราเงินเฟ้อในเดือนกันยายนสูงขึ้นอย่างรวดเร็วเฟดก็มีแนวโน้มมากขึ้นที่จะกระชับนโยบายการเงินในเดือนนี้ นั่นจะส่งอัตราผลตอบแทนของกระทรวงการคลังและเงินดอลลาร์สูงขึ้นอีกครั้ง และทองคำน่าจะได้รับผลกระทบมากที่สุด
ณ จุดนี้ เราทำได้เพียงรับทราบถึงความยืดหยุ่นของ XAUUSD ที่อยู่ภายใต้แรงกดดัน และหวังว่าการแพ้ต่อเนื่องจะสิ้นสุดลงในเร็วๆ นี้ ซึ่งเป็นการเปิดทางไปสู่การเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง ในอดีต ทองคำมีช่วงเวลาที่ยากลำบากเมื่อเฟดเริ่มเข้มงวดขึ้น แต่มีแนวโน้มที่จะดีดตัวกลับในภายหลังได้ ความอดทนคือทางเลือกเดียวในตอนนี้
แผนการเทรดสำหรับทองคำรายสัปดาห์
ช่วง $4,070–$4,170 ดูเหมือนจะเป็นจุดเริ่มต้นที่ดีสำหรับการเทรดระยะยาวระยะกลาง หากราคาทะลุต่ำกว่าโซนนี้ ให้พิจารณาการเทรดซื้อที่ $3,830–$3,930 อีกทางเลือกหนึ่งคือเข้าซื้อเมื่อราคาปรับตัวลดลง หลังจากการประกาศข้อมูลเงินเฟ้อของสหรัฐฯ ประจำเดือนกันยายนออกมาไม่นาน
การคาดการณ์นี้อิงจากการวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐาน รวมถึงคำแถลงอย่างเป็นทางการจากสถาบันการเงินและหน่วยงานกำกับดูแล การพัฒนาทางภูมิรัฐศาสตร์และเศรษฐกิจต่างๆ และข้อมูลทางสถิติ ข้อมูลตลาดในอดีตก็ถูกนำมาพิจารณาด้วยเช่นกัน
กราฟแสดงราคา XAUUSD ในโหมดเรียลไทม์
เนื้อหาของบทความนี้สะท้อนความคิดเห็นของผู้เขียนและไม่จำเป็นต้องสะท้อนถึงตำแหน่งอย่างเป็นทางการของนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ของ LiteFinanceเนื้อหาที่เผยแพร่ในหน้านี้จัดทำขึ้นเพื่อจุดประสงค์ในการให้ข้อมูลเท่านั้น และไม่ควรพิจารณาว่าเป็นการให้คำแนะนำด้านการลงทุนตามระเบียบ 2014/65/EU
ตามกฎหมายลิขสิทธิ์ บทความนี้ถือเป็นทรัพย์สินทางปัญญา ซึ่งรวมถึงข้อห้ามในการคัดลอกและเผยแพร่โดยไม่ได้รับความยินยอม
