หากไม่ใช่ตลาดตราสารหนี้ ข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคจะช่วยให้เฟดติดตามการพัฒนาอย่างอดทนได้แบบพาสซีฟ เศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่เย็นลงช่วยลดความจำเป็นที่ธนาคารกลางจะต้องเข้มงวดนโยบายการเงิน เรามาตรวจสอบสถานการณ์นี้และพัฒนาแผนการเทรดสำหรับคู่เงิน EUR/USD กัน
บทความครอบคลุมหัวข้อต่อไปนี้
ประเด็นสำคัญ
- ยอดขายปลีกของสหรัฐฯ ลดลงในเดือนกรกฎาคม
- โอกาสที่เฟดจะขึ้นอัตราดอกเบี้ยในปี 2569 กำลังลดลง
- ดอลลาร์สหรัฐฯ ได้รับแรงหนุนจากราคาน้ำมัน
- ตำแหน่งซื้อในคู่เงิน EUR/USD สามารถพิจารณาได้ หากราคาตั้งอยู่เหนือ 1.1585
การคาดการณ์สำหรับดอลลาร์สหรัฐฯ แบบพื้นฐานรายสัปดาห์
Kevin Warsh เชื่อว่าตลาดตราสารหนี้สามารถทำหน้าที่ของเฟดได้ เขาอาจจะไม่ได้อยู่คนเดียวในมุมมองนั้น แล้วทำไมข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคที่อ่อนแอถึงไม่หยุดแผนของธนาคารกลางในการขึ้นอัตราดอกเบี้ยในปี 2569? หลังจากการจ้างงานและอัตราเงินเฟ้อลดลง ยอดค้าปลีกและความเชื่อมั่นของผู้บริโภคก็สร้างความประหลาดใจอันไม่พึงประสงค์เช่นกัน ส่งผลให้ คู่เงิน EUR/USD พุ่งขึ้นสู่ระดับ 1.16
ยอดค้าปลีกของสหรัฐฯ
แหล่งข้อมูล: Wall Street Journal
แนวทาง "ไม่ใช่ด้วยคำพูด แต่ด้วยการกระทำ" ของ Kevin Warsh ค่อยๆ กลายเป็น "ไม่ใช่ด้วยคำพูดหรือการกระทำ" มีเจ้าหน้าที่ FOMC เพียงสามคนเท่านั้นที่ลงมติให้ขึ้นอัตราเงินกองทุนของรัฐบาลกลางในการประชุมครั้งล่าสุด ในขณะที่ส่วนที่เหลือยังคงอยู่นอกสนาม ดูเหมือนว่าคณะกรรมการจะไม่แสดงท่าทีเป็นปฏิปักษ์ต่อประธานคนใหม่ ดังที่โดนัลด์ ทรัมป์ อ้าง สัญญาณของความแตกแยกภายในเฟดน่าจะเป็นจุดสนใจหลักของรายงานการประชุมเดือนกรกฎาคม ซึ่งนักลงทุนจะติดตามอย่างใกล้ชิด
อย่างไรก็ตาม มีหลายสิ่งที่เกิดขึ้นตั้งแต่นั้นมา ข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่น่าผิดหวังหลายชุดเผยให้เห็นว่าเศรษฐกิจกำลังเย็นลง ภายใต้เงื่อนไขดังกล่าว เฟดอาจสามารถหลีกเลี่ยงการใช้นโยบายการเงินที่เข้มงวดขึ้นได้ ซึ่งเป็นสิ่งที่ฝ่ายบริหารของสหรัฐฯ ต้องการอย่างแน่นอน ความปรารถนาของโดนัลด์ ทรัมป์ดูเหมือนจะเป็นจริง และหนึ่งในเป้าหมายที่มีมายาวนานของเขา ดังที่นักลงทุนจำได้ดีก็คือเงินดอลลาร์ที่อ่อนค่าลง
ความคาดหวังของตลาดสำหรับอัตราดอกเบี้ยของเฟด
แหล่งข้อมูล: Bloomberg
การดีดตัวของ EUR/USD ซึ่งได้รับแรงหนุนจากยอดขายปลีกสหรัฐฯ ที่น่าผิดหวังและข้อมูลความมั่นใจผู้บริโภคจาก University of Michigan รวมถึงความน่าจะเป็นในการปรับขึ้นดอกเบี้ยนโยบายของเฟดในเดือนกันยายนที่ลดลงเหลือ 64% อาจแข็งแกร่งขึ้นได้ อย่างไรก็ตาม การฟื้นตัวของน้ำมันดิบเบรนท์ได้ขัดขวางการแข็งค่าของเงินยูโร ราคาน้ำมันพุ่งสูงขึ้นท่ามกลางการยกระดับอีกครั้งในตะวันออกกลาง โดยอิสราเอลเปิดฉากโจมตีเลบานอนเพื่อตอบโต้การโจมตีของกลุ่มฮิซบอลเลาะห์
สถานการณ์ในภูมิภาคนี้ยังคงตึงเครียดอย่างยิ่ง โดยที่ความขัดแย้งยังไม่มีทีท่าว่าจะยุติลงอย่างชัดเจน ต่างจากสหรัฐฯ ซึ่งกำลังผลักดันให้ยุติความเป็นปรปักษ์ อิหร่านยืนยันว่าสงครามยังไม่ได้เริ่มต้นขึ้นจริงๆ ฝ่ายสายแข็งได้รวบอำนาจไว้มั่นคง และดูเหมือนไม่ได้กังวลต่อสภาพเศรษฐกิจมากนัก สิ่งสำคัญอันดับแรกคือการขัดขวางแนวร่วมสหรัฐฯ-อิสราเอลไม่ให้ทำการโจมตีเพิ่มเติม
การรวมกันของเศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่เย็นลง และน้ำมันดิบเบรนท์ที่เหลืออยู่ในช่วง 80–90 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ทำให้เกิดฉากหลังที่เป็นลบสำหรับเงินดอลลาร์สหรัฐฯ เมื่อเทียบกับฉากหลังนี้ อัตราเงินเฟ้อมีแนวโน้มที่จะทรงตัวหรือลดลงต่อ ส่งผลให้เฟดจำเป็นต้องเข้มงวดนโยบายการเงินในปี 2569 น้อยลง เป็นไปได้มากว่า นี่คือทิศทางที่ Kevin Warsh จะพยายามเป็นผู้นำคณะกรรมการ
แผนการเทรดสำหรับ EUR/USD รายสัปดาห์
การที่เศรษฐกิจสหรัฐฯ เย็นลงกำลังเพิ่มความเสี่ยงต่อการปรับตัวขึ้นของ EUR/USD ที่กำลังดำเนินอยู่ มันอาจสมเหตุสมผลที่จะเพิ่มตำแหน่งซื้อที่เปิดอยู่ที่ 1.154 1.154 หากคู่สกุลเงินหลักรวมตัวอยู่เหนือ 1.1585
การคาดการณ์นี้อิงจากการวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐาน รวมถึงคำแถลงอย่างเป็นทางการจากสถาบันการเงินและหน่วยงานกำกับดูแล การพัฒนาทางภูมิรัฐศาสตร์และเศรษฐกิจต่างๆ และข้อมูลทางสถิติ ข้อมูลตลาดในอดีตก็ถูกนำมาพิจารณาด้วยเช่นกัน
กราฟแสดงราคา EURUSD ในโหมดเรียลไทม์
เนื้อหาของบทความนี้สะท้อนความคิดเห็นของผู้เขียนและไม่จำเป็นต้องสะท้อนถึงตำแหน่งอย่างเป็นทางการของนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ของ LiteFinanceเนื้อหาที่เผยแพร่ในหน้านี้จัดทำขึ้นเพื่อจุดประสงค์ในการให้ข้อมูลเท่านั้น และไม่ควรพิจารณาว่าเป็นการให้คำแนะนำด้านการลงทุนตามระเบียบ 2014/65/EU
ตามกฎหมายลิขสิทธิ์ บทความนี้ถือเป็นทรัพย์สินทางปัญญา ซึ่งรวมถึงข้อห้ามในการคัดลอกและเผยแพร่โดยไม่ได้รับความยินยอม
