Margin Call และ Stop Out ในฟอเร็กซ์คืออะไร?

2021.08.17 2021.08.17 Margin Call และ Stop Out ในฟอเร็กซ์คืออะไร?

Oleg Tkachenkohttps://www.litefinance.org/th/blog/authors/oleg-tkachenko/

คำจำกัดความของ Margin Call และ Stop Out หมายความว่าอย่างไรและนำไปใช้ในการซื้อขายอย่างไร ตัวอย่างการปฏิบัติของการคำนวณ รูปแบบการบริหารความเสี่ยงเพื่อคาดการณ์ระดับมาร์จิ้น

Margin Call และ Stop Out เป็นเงื่อนไขการซื้อขายมาตรฐานที่ต้องระบุไว้ในข้อมูลทั่วไปของบัญชีที่โบรกเกอร์ฟอเร็กซ์ให้ไว้

Stop Out และ Margin Call คืออะไร? วิธีการคำนวณระดับมาร์จิ้นในฟอเร็กซ์

Margin Call จะถูกส่งการแจ้งเตือนโดยโบรกเกอร์เกี่ยวกับความจำเป็นในการเติมเงินเข้าบัญชีซื้อขายของคุณ Margin Call เป็นเหมือนการเตือนความเสี่ยง ซึ่งเกิดขึ้นเมื่อมีเงินในบัญชีซื้อขายของคุณไม่เพียงพอในการเปิดการซื้อขาย นี่เป็นกรณีที่การขาดทุนลอยตัวของคุณมากกว่าข้อกำหนดมาร์จิ้นขั้นต่ำในการเปิดสถานะของคุณ

Stop Out คือสัญญาณว่าตำแหน่งที่ใช้งานอยู่ทั้งหมดในตลาดฟอเร็กซ์จะถูกปิดโดยอัตโนมัติโดยโบรกเกอร์เนื่องจากระดับมาร์ จิ้นของคุณต่ำเกินไปที่จะรักษาตำแหน่งที่เปิดไว้ ค่าระดับ (แสดงเป็น %) ถูกกำหนดโดยโบรกเกอร์แต่ละรายในข้อตกลงและอาจแตกต่างกันไป

การควบคุมระดับ Equity ในบัญชีซื้อขายเป็นหนึ่งในกฎบังคับของการบริหารความเสี่ยงและต้องได้รับการแนะนำโดยทุกแผนการซื้อขาย ในการเพิ่มประสิทธิภาพกระบวนการ นักเทรดขั้นสูงมักจะพัฒนารูปแบบที่ช่วยให้สามารถประเมินระดับการ Drawdown สูงสุดที่ยอมรับได้ด้วยจำนวนเลเวอเรจและปริมาณตำแหน่งที่กำหนด และอย่าให้เข้าใกล้ Margin Call และ Stop Out จากภาพรวมนี้ คุณจะได้เรียนรู้วิธีพัฒนารูปแบบดังกล่าว วิธีคำนวณระดับ Equity ในบัญชี และวิธีจัดการเลเวอเรจทางการเงิน

Margin Call และ Stop out: คำจำกัดความและกฎการคำนวณ

คำศัพท์การซื้อขายเป็นสิ่งแรกที่นักเทรดควรทำความคุ้นเคยก่อนที่จะลองซื้อขายฟอเร็กซ์ หากไม่มีสิ่งนี้ จะไม่สามารถทำกำไรในฟอเร็กซ์ หรือแม้แต่ความกระปรี้กระเปร่าในการสื่อสารกับโบรกเกอร์ของคุณ นักเทรดมือใหม่ส่วนใหญ่ด้วยเหตุผลบางอย่างเชื่อว่าการดาวน์โหลดกลยุทธ์การซื้อขายจากอินเทอร์เน็ตนั้นเพียงพอ ทำทุกอย่างตามคำแนะนำในบัญชีทดลอง และคุณสามารถเริ่มทำเงินได้อย่างรวดเร็วและง่ายดาย

ปุ่มต่างๆ เช่น "ข้าพเจ้าได้อ่าน เข้าใจและเห็นด้วยกับข้อกำหนดและเงื่อนไข" จะถูกคลิกโดยไม่อ่าน นักเทรดแค่เพิกเฉยต่อสิ่งเช่นข้อเสนอ มีการระบุเงื่อนไขการซื้อขายทั้งหมดสำหรับบัญชีแต่ละประเภท ซึ่งอาจส่งผลให้สูญเสียเงินฝากและความเข้าใจผิดระหว่างนักเทรดและโบรกเกอร์ฟอเร็กซ์ วันนี้ฉันจะอธิบายเงื่อนไขการซื้อขายที่สำคัญสองข้อ นั่นคือ Margin Call และ Stop Out ซึ่งระดับของโบรกเกอร์จะระบุไว้เสมอในเงื่อนไขการเทรดสำหรับบัญชี

จากบทความนี้ คุณจะได้เรียนรู้สิ่งต่อไปนี้:

1. Margin Call และ Stop Out คืออะไร อธิบายเกี่ยวกับตัวอย่างการคำนวณในทางปฏิบัติ
2. วิธีการพัฒนารูปแบบที่ช่วยให้สามารถควบคุมระดับราคาที่ยอมรับได้และวิธีการใช้ในการซื้อขาย
3. วิธีหลีกเลี่ยงการชำระสถานะของคุณโดย Stop Out

Margin Call และ Stop Out: วิธีป้องกันตัวเองจากการสูญเสียเงินฝากอย่างกะทันหัน

เรื่องนี้ก็เกิดขึ้นในวันที่ 30 ธันวาคม 2558 ก่อนปีใหม่ ซึ่งเป็นช่วงที่ปาฏิหาริย์เกิดขึ้นและทุกๆ คนอยากจะขอพรวิเศษใหม่ๆ นักเทรดเอกชนอย่าง Denis Gromov ก็ต้องหวังปาฏิหาริย์เช่นกัน มิฉะนั้น เป็นเรื่องยากที่จะอธิบายว่าเขาเริ่มต้นวันใหม่ด้วยเงิน 5.6 ล้านรูเบิล จัดการได้นานกว่า 4.5 ชั่วโมงเพื่อทำธุรกรรมซื้อและขายเงินตราต่างประเทศมากกว่า 5,000 รายการ รวมเป็นเงินทั้งสิ้น 42 พันล้านรูเบิล ต่อมา นักเทรดวัย 38 ปีรายนี้บอกว่าเขาไม่เข้าใจว่าเกิดอะไรขึ้น เนื่องจากค่าเงินดอลลาร์เพิ่มขึ้นและเป็นเช่นนั้น Gromov คิดว่ามันเป็นโอกาสที่ดีที่จะซื้อราคาต่ำแล้วขายให้ในราคาที่สูง และสร้างรายได้จากมัน

นักเทรดทำการซื้อขายสินทรัพย์เฉพาะ USDRUB_TOM ธนาคารกลางรัสเซียใช้ USDRUB_TOM เพื่อกำหนดอัตราแลกเปลี่ยนอย่างเป็นทางการของ USD สำหรับวันพรุ่งนี้ (TOM หมายถึงพรุ่งนี้) การแลกเปลี่ยนยังทำการซื้อขาย USDRUB_TOD ซึ่งจะชำระในวันเดียวกัน (TOD หมายถึงวันนี้) Gromov สังเกตว่าเงินดอลลาร์ที่มีการชำระบัญชีในวันถัดไป (USDRUB_TOM) นั้นแพงกว่าดอลลาร์ที่มีการชำระในวันนี้ (USDRUB_TOD) เล็กน้อย ใน 38 นาที เขามีธุรกรรมมากกว่า 2,500 รายการ โดยซื้อดอลลาร์ด้วยการชำระบัญชี "วันนี้" และขายด้วยการชำระบัญชี "พรุ่งนี้" หลักประกันที่มีอยู่ดูเหมือนจะไม่เพียงพอ ดังนั้น เขาจึงตัดสินใจใช้เลเวอเรจทางการเงินที่โบรกเกอร์จัดหาให้ ยอดรวมของตราสารทั้งสองไม่ได้เกินระดับมาร์จิ้น (จำนวนเงินฝากที่ถูกบล็อกโดยการแลกเปลี่ยนเป็นหลักประกันสำหรับการทำธุรกรรม) แต่มูลค่าการซื้อขายอยู่ที่ 23.7 พันล้านรูเบิลแล้ว

ในขณะนั้น ผู้จัดการของโบรกเกอร์ได้เรียกและรายงานที่เรียกว่า Margin Call เขาเสนอให้ลดจำนวนเงินที่ยืมและ "ขายแบบย้อนกลับ" จนกว่าบัญชีจะตรงตามข้อกำหนดมาร์จิ้นฟอเร็กซ์ ความผิดพลาดของนักเทรดนั้นง่ายมาก เขาไม่ได้คำนึงถึงต้นทุนของการซื้อขายเก็งกำไร (ซื้อหลักทรัพย์ในตลาดหนึ่งและขายในตลาดอื่นพร้อมกันในราคาที่สูงขึ้น โดยได้กำไรจากส่วนต่างของราคาชั่วคราว) เลเวอเรจทำให้คุณสามารถเพิ่มปริมาณตำแหน่งของคุณ เมื่อหมุนตำแหน่งที่เปิดจากวันหนึ่งเป็นวันถัดไป    โบรกเกอร์จะเรียกเก็บค่าธรรมเนียม (Swap) ธุรกรรมกับ USDRUB_TOD ได้รับการชำระในวันที่ 31 ธันวาคม และธุรกรรมที่มี USDRUB_TOM จะเกิดขึ้นในวันที่ 11 มกราคมเท่านั้น ดังนั้น จึงมีการคิดค่าสวอปสำหรับวันหยุดทั้งหมดเหล่านี้ นั่นคือสิ่งที่ผู้จัดการแจ้งให้นักเทรดมือใหม่ทราบ เขาไม่สามารถทำอะไรได้นอกจากคลี่คลายตำแหน่งทั้งหมดด้วยการขาดทุน

ความพยายามที่จะแก้ไขปัญหาในศาลล้มเหลว แต่เรื่องนี้กลายเป็นตัวอย่างที่ชัดเจนของสิ่งที่อาจเป็นผลมาจากความเข้าใจผิดของคำศัพท์เช่น "การซื้อขายแบบมร์จิ้น" " Margin Call" และ "สวอป"

การซื้อขายแบบมาร์จิ้นและ Margin Call คืออะไร

การซื้อขายแบบมาร์จิ้นของฟอเร็กซ์คือการซื้อขายด้วยเลเวอเรจทางการเงินที่ให้บริการโดยโบรกเกอร์ ที่อนุญาตให้นักเทรดเปิดตำแหน่งรวมเป็นจำนวนไม่กี่โหล หลายร้อยหรือหลายพันมากกว่าเงินฝากของนักเทรดเดอร์ โดยที่เงินที่ยืมมาจะถูกจ่ายออกไป

โบรกเกอร์ทุกคนเสนอเลเวอเรจที่แตกต่างกัน เช่น 1:1 (ไม่มีเลเวอเรจ) 1:10 (นักเทรดสามารถเปิดสถานะที่มีปริมาณมากกว่าเงินฝากของตัวเอง 10 เท่า) 1:100 หรือแม้แต่ 1:200 ตามคำแนะนำของหน่วยงานกำกับดูแลของยุโรป ก่อนหน้านี้ ขีดจำกัดเลเวอ     เรจสูงสุดที่อนุญาตคือ 1:200 ตอนนี้คือ 1:50 โดยมีแนวโน้มจะลดลงเป็น 1:30 อย่างไรก็ตาม ข้อจำกัดเหล่านี้ไม่ได้หยุดโบรกเกอร์ที่มีการลงทะเบียนในต่างประเทศ ดังนั้น เลเวอเรจสูงถึง 1:1000 หรือ 1:2000 ยังคงเกิดขึ้นได้

คนยากจนเอาเงินที่ไหนมาปล่อยที่เรียกว่าเงินกู้? ไม่มีตัวแทนของบริษัทคนใดตอบคุณโดยอ้างความลับทางการค้า อาจมีบางแหล่ง:

• ความช่วยเหลือจากผู้ให้บริการสภาพคล่อง ผู้ให้บริการสภาพคล่องคือธนาคารเพื่อการลงทุนที่มีการยืนยันสภาพคล่องจากเงินฝากของนักลงทุน โบรกเกอร์อาจแบ่งปันสเปรด หากแหล่งที่มานี้ชัดเจน โบรกเกอร์จะไม่ปิดบัง แต่กลไกของการให้เลเวอเรจจะไม่ถูกเปิดเผย
• ตัวคูณทางเทคนิค ไม่ว่าจะนำเสนอเลเวอเรจอะไรก็ตาม การซื้อขายยังคงดำเนินการภายในเงินฝากของนักเทรด นัก   เทรดที่ซื้อสกุลเงินไม่ช้าก็เร็วก็ขายคืนเพื่อกู้คืนยอดเงินคงเหลือ เลเวอเรจของโบรกเกอร์เป็นเพียงเครื่องมือดิจิทัลที่ชดเชยด้วยธุรกรรมย้อนกลับ ปริมาณธุรกรรมทั้งหมดด้วยเครื่องมือดิจิทัลดังกล่าวมากกว่าจำนวนสกุลเงินจริงหลายเท่า แต่ระบบจะรักษาสมดุล เนื่องจากการซื้อขายในทิศทางเดียวจะตามมาด้วยการซื้อขายอื่นในทิศทางตรงกันข้าม กำไรของนักเทรดรายหนึ่งคือการขาดทุนของนักเทรดรายอื่น
• โบรกเกอร์คือ “ครัว” ตัวเลขถูกจัดการภายในบริษัทเอง โบรกเกอร์ตั้งเป้าที่จะเสนอให้นักเทรดด้วยเลเวอเรจมากที่สุดเท่าที่จะเป็นไปได้เพื่อให้เงินฝากหายไปโดยเร็วที่สุด

ในทางทฤษฎี มักเขียนว่าการซื้อขายแบบมาร์จิ้นเป็น “เงินกู้เสมือนจริงที่ค้ำประกันโดยเงินฝากของนักเทรด” หรือ “ธุรกรรมทวิภาคี ซึ่งนักเทรดที่ซื้อสินทรัพย์สำหรับเงินกู้จะต้องขายมัน” อันที่จริง ไม่ได้เป็นเช่นนั้น ในการทำธุรกรรมสินเชื่อใดๆ ผู้ให้กู้ยังต้องเผชิญกับความเสี่ยงในการผิดนัดเงินกู้ ในการซื้อขายแบบมาร์จิ้น โบรกเกอร์จะไม่รับความเสี่ยงเหล่านี้

ตัวอย่าง:

• ไม่มีเลเวอเรจ นักเทรดมีเงิน $1,000 เขาต้องการลงทุน $600 ในน้ำมัน ความผันผวนของน้ำมันอยู่ในระดับต่ำ 0.1%-0.3% ต่อวัน สมมติว่านักเทรดทำการซื้อขายในวันและเหตุสุดวิสัยเกิดขึ้นในตลาดน้ำมัน น้ำมันอ่อนค่าลง 5% ในคราวเดียว ซึ่งคือจาก $60 เป็น $57 ต่อบาร์เรล หากนักเทรดเข้าสู่การเทรดซื้อด้วยเงิน $600 ของเขา การขาดทุนจะเท่ากับ 600 * 0.05 = $30 สำหรับการฝาก $1,000 จำนวนเงินนั้นน้อย
• มีเลเวอเรจ สมมติว่านักเทรดมั่นใจในราคาน้ำมันที่พุ่งสูงขึ้นและตัดสินใจใช้เลเวอเรจ 1:1000 เงินต้นของเขา $600 ดอลลาร์ถูกบล็อกโดยโบรกเกอร์เพื่อเป็นหลักประกัน ในขณะที่เงินที่เหลือ $400 ของเงินทุนที่มีอยู่จะใช้เป็นหลักทรัพย์ค้ำประกัน นักลงทุนเปิดตำแหน่งจำนวน 600 * 100 = $60,000 เหตุสุดวิสัยทำลายแผนของนักลงทุนและการสูญเสีย $30 กลายเป็น $3,000 เทรดเดอร์ไม่มีเงินในบัญชีมากนัก ดังนั้น การซื้อขายที่ใช้งานอยู่ทั้งหมดของเขาจะถูกปิดโดยอัตโนมัติโดยโบรกเกอร์ก่อนที่ราคาน้ำมันจะลดลงเหลือ $57 ซึ่งง่ายต่อการคำนวณว่าเงินฝากความปลอดภัย $600 สามารถทนต่อการ Drawdown ได้เพียง 1% (60 เซนต์) ด้วยเลเวอเรจดังกล่าว ยอดเงินคงเหลือของเงินทุน ($400 ) อีก 40 เซ็นต์

Margin call เกิดขึ้นเมื่อมีเงินในบัญชีซื้อขายของคุณไม่เพียงพอสำหรับเปิดการซื้อขาย นี่เป็นกรณีที่การขาดทุนแบบลอยตัวของคุณมากกว่ามาร์จิ้นขั้นต่ำที่กำหนด Margin Call เป็นการเตือนว่าเงินฝากของเทรดเดอร์จะล้มละลายในไม่ช้าตามแนวโน้มปัจจุบัน

Stop Out คือเมื่อระดับมาร์จิ้นของนักเทรดตกลงไปที่ระดับเปอร์เซ็นต์ (%) ที่เจาะจง ซึ่งตำแหน่งที่เปิดอยู่หนึ่งหรือทั้งหมดจะถูกปิดโดยอัตโนมัติ ("ถูกชำระบัญชี") โดยโบรกเกอร์ ตำแหน่งจะถูกปิดจนกว่าระดับ Equity จะสูงกว่ามาร์จิ้นอีกครั้ง

ตัวอย่าง:

โบรกเกอร์กำหนดระดับ Margin Call ในฟอเร็กซ์ที่ 20% และ Stop Out อยู่ที่ 10% นักเทรดเติมเงินด้วย $300 และเลเวอเรจ 1:100 เปิดสถานะ $20,000 เงินทุนของตัวเอง จำเป็นต้องเปิดสถานะดังกล่าวคือ 1/100 จาก 20,000 นั่นคือ $200, 20% ของจำนวนเงินมาร์จิ้นคือ $40, 10% คือ $20 ซึ่งหมายความว่าเมื่อนักเทรดขาดทุน $260 จะมีคำเตือนเมื่อบัญชีของนักเทรดเหลือเพียง $20 สถานะจะถูกเปิดอย่างเข้มงวด

ตัวอย่างเป็นแบบมีเงื่อนไข เนื่องจากอธิบายสถานการณ์ตลาดแบบง่าย การคำนวณรายละเอียดเพิ่มเติมของระดับ Stop Out ใน Excel มีอยู่ที่ด้านล่าง

สำคัญ! หน่วยงานกำกับดูแลของยุโรป กำหนดข้อจำกัดเกี่ยวกับเลเวอเรจสูงสุด ไม่ได้กำหนดเป้าหมายไปที่โบรกเกอร์ แต่มุ่งเป้าไปที่จิตวิทยาของนักเทรด จำนวนเลเวอเรจในฟอเร็กซ์ไม่เกี่ยวข้องกับความเสี่ยงใดๆ ท้ายที่สุด ไม่มีความแตกต่างไม่ว่านักเทรดจะเปิดข้อตกลง $300 ด้วยเลเวอเรจ 1: 100 (หลักประกันคือ $200) หรือเลเวอเรจ 1: 200 (หลักประกันคือ $100) เมื่อฝากเงิน $300 เขาจะยังคงซื้อขายภายในเงินฝากของเขาที่ $300 สิ่งที่สำคัญคือปริมาณของตำแหน่ง! หากในกรณีนี้คือเป้าหมาย ($20,000) ในทางปฏิบัติ อารมณ์จะบังคับให้นักเทรดเปิดตำแหน่งที่ใหญ่ขึ้นด้วยเลเวอเรจขนาดใหญ่ ซึ่งอาจส่งผลให้เกิดการขาดทุนมหาศาล

ใน MT4 ข้อมูลเกี่ยวกับสินทรัพย์ที่มีและระดับมาร์จิ้นระบุไว้ในเมนูด้านล่างในแท็บการซื้อขาย

ความหมายของคำ:

• Balance คือจำนวนเงินฝากที่นักเทรดเติมเงินเข้าบัญชี
• Equity คือยอดคงเหลือปัจจุบันของบัญชีหลังจากดำเนินการซื้อขาย ซึ่งเท่ากับจำนวนยอดคงเหลือที่ปรับปรุงสำหรับกำไรหรือขาดทุนในปัจจุบันแล้ว หากจำนวนขาดทุนจากการซื้อขายที่ขาดทุนที่เปิดอยู่สูงกว่ากำไรของการซื้อขายที่ทำกำไรได้ ในกล่องนี้ ตัวเลขจะน้อยกว่า Balance ของจำนวนที่ขาดทุน ตัวอย่างเช่น มีการฝาก $100 สำหรับหนึ่งในสองธุรกรรม กำไรคือ $32 สำหรับอันที่สอง มีการขาดทุน $43 คือ 100 + 32-43 = 89
• Margin (มักเรียกว่าหลักประกัน) เป็นจำนวนหลักประกันในการให้ตำแหน่งที่เปิดอยู่ ซึ่งเป็นเพียงส่วนหนึ่งของเงินทุนของคุณที่โบรกเกอร์ฟอเร็กซ์ของคุณกันไว้จากยอดเงินในบัญชีของคุณเพื่อเปิดการซื้อขายของคุณ และเพื่อให้แน่ใจว่าคุณสามารถครอบคลุมการขาดทุนที่อาจเกิดขึ้นของการซื้อขาย
• Free Margin สินทรัพย์ที่ไม่เกี่ยวข้องกับการซื้อขายและสามารถใช้ได้ตามความประสงค์ของนักเทรด ซึ่งคำนวณจาก Equity – Margin
• Margin Level ตัวบ่งชี้สถานะบัญชีที่วัดเป็นเปอร์เซ็นต์ ซึ่งเป็นข้อมูลอ้างอิงหลักสำหรับนักเทรด หากมูลค่าของมันลดลงต่ำกว่าระดับ Stop Out ที่โบรกเกอร์กำหนดไว้ การปิดธุรกรรมจะเริ่มขึ้น ซึ่งคำนวณโดยสูตร "Equity" / "Margin" * 100%

ตัวอย่าง

นักเทรดฝากเงินเข้าบัญชีด้วย $100 และกำลังจะเข้าสู่การซื้อขายด้วยปริมาณ 0.01 ล็อตที่ราคา 1.4500 โดยใช้เลเวอเรจ 1:100      1 ล็อตคือ 100,000 หน่วยของสกุลเงินตามเงื่อนไข ดังนั้น สำหรับการซื้อ 0.01 ล็อต คุณต้องมี $14.5 (ปริมาณของสถานะทั้งหมดคือ $1,450) "Balance" เท่ากับ $100 " Equity" ก่อนทำการซื้อขาย เท่ากับ $100 "Margin" คือ $14.5  "Free Margin" คือ $85.5 “Margin Level” คือ  (100 / 14,5) * 100 = 689%

วิธีที่คุณสามารถคำนวณการคาดการณ์ตามระดับมาร์จิ้น

ทุกทฤษฎีไม่จำเป็นจะต้องนำไปใช้ในทางปฏิบัติเท่านั้น แต่ยังเป็นพื้นฐานสำหรับการคาดการณ์ด้วย ระบบการจัดการความเสี่ยงเกี่ยวข้องกับการพัฒนาชุดของรูปแบบการจัดการความเสี่ยงที่จะช่วยให้คุณวางการเปลี่ยนแปลงในปัจจุบันลงในตารางโดยพิจารณาจากสถานการณ์ในตลาดปัจจุบัน และดูว่าผลลัพธ์ในอนาคตจะเปลี่ยนไปอย่างไร

การจัดการระดับมาร์จิ้นของเงินฝากทำให้คุณสามารถคาดการณ์ได้ว่าราคาใดของคู่เงินสำหรับปริมาณล็อตที่กำหนด Stop Out ของฟอเร็กซ์สามารถเกิดขึ้นได้ เมื่อทราบข้อมูลความผันผวนโดยเฉลี่ยแล้ว คุณสามารถสร้างกลยุทธ์การซื้อขายฟอเร็กซ์แต่ละรายการเพื่อเพิ่ม (ลด) ขนาดตำแหน่งตามอัตราการเปลี่ยนแปลงของราคาและตามระดับของเลเวอเรจ เวอร์ชันที่ง่ายที่สุดของตารางดังกล่าวสามารถสร้างได้ใน Excel

พารามิเตอร์อินพุต:

กรอกตาราง

ต้นทุนของมินิล็อตสำหรับอัตราปัจจุบัน (D3) = C3*B3 การขาดทุนลอยตัวก่อนการซื้อขายครั้งแรกคือ 0 Margin คือ (F3) = D3/100 (100 ในกรณีนี้คือจำนวนเลเวอเรจ Margin Level (H3) = G3/F3 สลับรูปแบบเซลล์เป็นจุดเปอร์เซ็นต์และคุณจะได้รับ Margin Level ที่ 133% ซึ่งอยู่ไกลจาก Stop Out

• หมายเหตุ ตัวอย่างมีเงื่อนไข! ตามความคิดเห็นของนักเทรด คุณไม่ควรปล่อยให้ระดับมาร์จิ้นต่ำกว่า 700-500% ในตัวอย่างนี้ เงื่อนไขหลักของการจัดการความเสี่ยงไม่เป็นที่พอใจคือ 75% ของเงินฝากมีส่วนเกี่ยวข้อง

หลังจากป้อนการซื้อขายแล้ว ราคาจะกลับตัวทันทีและลดลง 25 หน่วย (1 หน่วยคือ 0.0001 ในสกุลเงินอ้างอิง) กรอกบรรทัดที่สอง B4 = 1,2475 ขยายเซลล์ C และ D ลงด้านล่าง การขาดทุนลอยตัวคือ E4 = D4-D3+E3 ขยายเซลล์ F ลงด้านล่างและวางสูตรลงในเซลล์ G4: =$G$3+E4 ขยายคอลัมน์ระดับมาร์จิ้นลงด้านล่าง เนื่องจากราคาลดลง ระดับมาร์จิ้นจึงลดลง 20% กรอกข้อมูลในตารางเพิ่มเติมและขยายสูตร

ราคาที่ลดลงค่อยๆ หักเงินฝากในบัญชี แต่ตำแหน่งยังไม่ได้รับการแก้ไข ดังนั้น จึงยังเร็วเกินไปที่จะพูดถึงการขาดทุน มาร์จิ้นจะค่อยๆ ลดลงตามมูลค่าของตำแหน่ง แต่แทบไม่มีผลกระทบต่อระดับมาร์จิ้น หลังจากบรรทัดที่ 7 ระดับมาร์จิ้นของบัญชีถึงค่าวิกฤตที่ 13.5% ดังที่คุณเห็นจากตาราง ที่ระดับ Stop Out 10% การซื้อขายจะถูกบังคับปิดที่ราคาระหว่าง 1.2350 ถึง 1.2345

คุณควรใช้ตารางนี้อย่างไร:

• เติมเงินเข้าบัญชีของคุณด้วย $370 ระดับมาร์จิ้นจะอยู่ที่ 10.04% ที่ระดับราคาเสนอนี้ อีกวิธีหนึ่งคือการเติมเงินเพื่อให้ฟรีมาร์จิ้นเกินส่วนต่าง Equity - Margin (ไม่มีฟรีมาร์จิ้นในบรรทัดที่เจ็ดก่อนการ Stop Out) และเข้าสู่การซื้อขายตรงข้าม (การล็อค) โดยสร้างแยกตารางต่างหาก
• ปิด 5/6 ของตำแหน่ง ปล่อยให้ตำแหน่งที่เปิดอยู่ 1 มินิล็อต การขาดทุนจะเป็น $750 (900/6*5 บรรทัดที่เจ็ดในภาพหน้าจอก่อนหน้า ซึ่งสอดคล้องกับระดับมาร์จิ้นที่ 13.5%) แก้ไขการขาดทุนในตาราง และเหลือเพียง $250 ของเงินฝากและการสูญเสียปัจจุบันสำหรับตำแหน่งที่เหลือคือ $150 เราปรับสูตรปัจจุบันทั้งหมดโดยอิงจากบรรทัดที่แปดด้วยจำนวนเงินฝากที่อัปเดตและขนาดตำแหน่ง ขยายเซลล์

ซึ่งเป็นไปได้ว่าสามารถเปิดตำแหน่งสองมินิล็อตทิ้งไว้ ฉันไม่ได้คำนวณสิ่งนี้ แต่ตารางนี้ออกแบบมาสำหรับการเลือกตัวเลขเท่านั้น นอกจากนี้ ตามตารางนี้ สะดวกในการคำนวณขนาดของจุดหยุด โดยปรับให้เข้ากับอัตราการฝากเงิน เทมเพลตดังกล่าวสามารถพัฒนาเป็นรายบุคคลได้

คุณสมบัติพิเศษของการซื้อขายแบบมาร์จิ้นและการเลือกเลเวอเรจในฟอเร็กซ์

คุณสมบัติพิเศษของการซื้อขายแบบมาร์จิ้นในฟอเร็กซ์:

• ไม่เหมือนกับการกู้ยืมรูปแบบอื่นๆ นักเทรดจะถูกไม่คิดดอกเบี้ยสำหรับการใช้เงินกู้ในรูปแบบทั่วไป โบรกเกอร์แต่ละรายจะเรียกเก็บค่าสวอป ซึ่งคือค่าธรรมเนียมสำหรับการรักษาสถานะเปิดข้ามคืนที่เกิดขึ้นสำหรับตำแหน่งทั้งหมดที่เปิดอยู่ รวมถึงผู้ที่มีส่วนร่วมกับเงินทุนที่ยืมมา ค่าสวอปจะถูกหักออกจากเงินทุนของนักเทรดเอง ซึ่งจะทำให้เงินฝากลดลงเร็วขึ้น
• ส่วนใหญ่แนะนำการซื้อขายแบบมาร์จิ้นสำหรับกลยุทธ์การซื้อขายระยะสั้น นักเทรดจะใช้เลเวอเรจเพียงแค่เชื่อมั่นอย่างเต็มที่ในความต่อเนื่องของแนวโน้ม หลังจากทำกำไรจากการซื้อขายระยะสั้นแล้ว นักเทรดก็กลับมาเทรดด้วยเงินทุนของตัวเองเท่านั้น
• ความเสี่ยงของนักเทรดส่วนใหญ่จำกัดโดยขนาดเงินฝาก

ข้อกำหนดสำหรับย่อหน้าสุดท้าย โบรกเกอร์ที่เสนอเงินภายในหนึ่งวันไม่มีความเสี่ยง เนื่องจากการกลับตัวของราคาอย่างกะทันหัน จะทำให้มีเวลาปิดตำแหน่งของนักเทรดทั้งหมดโดยอัตโนมัติ สถานการณ์จะแตกต่างไปจากการย้ายตำแหน่งไปยังวันถัดไปหรือในกรณีที่มีเหตุสุดวิสัยร้ายแรง

ตัวอย่าง

เมื่อวันที่ 15 มกราคม 2558 ธนาคารแห่งชาติสวิสได้ยกเลิกการตรึงอัตราแลกเปลี่ยนฟรังก์โดยไม่คาดคิด ในคืนเดียว ฟรังก์พุ่งขึ้นเมื่อเทียบกับยูโรและดอลลาร์สหรัฐฯ 30%

น้อยคนนักที่จะคาดหวังการตัดสินใจเช่นนี้ ในวันแรกเนื่องจากความผันผวนสูง ข้อกำหนดและเงื่อนไขการซื้อขายจึงมีการเปลี่ยนแปลง บางบริษัทระงับการซื้อขายเลย บางบริษัทก็เปลี่ยนข้อกำหนดมาร์จิ้น แทบไม่มีโบรกเกอร์ใดที่สามารถหลีกเลี่ยงการขาดทุนได้ ทำธุรกรรมในตลาดที่มีสภาพคล่องต่ำ และแผนก Alpari ของสหราชอาณาจักรล้มละลายเพราะสถานการณ์นั้น เวอร์ชันอย่างเป็นทางการคือเนื่องจากความผันผวนเป็นพิเศษ บริษัทจึงขาดสภาพคล่อง การขาดทุนของลูกค้าเกินดุลบัญชีของพวกเขา การขาดทุนที่ลูกค้าไม่สามารถครอบคลุมได้ถูกส่งไปยังบริษัท

สถานการณ์นี้เป็นตัวอย่างที่ชัดเจนว่ามีข้อยกเว้นสำหรับทุกกฎเสมอ

วิธีหลีกเลี่ยง Margin Call และ Stop Out:

• อ่านข้อตกลงข้อเสนออย่างละเอียด โดยระบุเงื่อนไขการซื้อขายสำหรับแต่ละประเภทบัญชี
• ปฏิบัติตามกฎการบริหารความเสี่ยงอย่างเคร่งครัด ทฤษฎีนี้อ่านว่าปริมาณการซื้อขายที่ป้อนในแต่ละครั้งต้องไม่เกิน 10% (ในบางกรณีซึ่งเกิดขึ้นได้ยาก 15%) ของเงินฝาก
• ใช้ตารางตามตัวอย่างข้างต้น
• ระมัดระวังอย่างยิ่งเมื่อใช้เลเวอเรจ กำหนดเป้าหมายตามปริมาณตำแหน่งที่ไม่พยายามเปิดตำแหน่งที่มีปริมาณสูงสุดที่เป็นไปได้
• ประเมินความสัมพันธ์ระหว่างเลเวอเรจและความผันผวน ยิ่งมีความผันผวนมากเท่าไหร่ เลเวอเรจก็ยิ่งน้อยลงเท่านั้น ซึ่งใช้ในการซื้อขายแบบมาร์จิ้น
• ตั้งคำสั่งหยุด

บทสรุป

อย่ากลัวที่จะใช้เลเวอเรจ เครื่องมือใดๆ ที่มืออาชีพใช้สามารถสร้างผลกำไรได้ จำนวนเลเวอเรจขึ้นอยู่กับการตัดสินใจของแต่ละคน ไม่มีคำแนะนำที่เป็นสากล วิธีที่มีประสิทธิภาพที่สุดวิธีหนึ่งในการหลีกเลี่ยงการ Stopp Out คือการปฏิบัติตามการบริหารความเสี่ยงและควบคุมการซื้อขายแบบขาดทุนอย่างเคร่งครัด หากคุณพบข้อมูลที่ไม่ถูกต้องหรือไม่เกี่ยวข้องในบทความหรือต้องการเพิ่มอะไร กรุณาเขียนความคิดเห็น!

ป.ล. คุณชอบบทความไหม แชร์ลงเครือข่ายสังคมสิ นั่นจะเป็น "คำขอบคุณ" ที่ดีที่สุด :)

ลิงก์ที่มีประโยชน์:

• ผมแนะนำให้ลองเทรดกับโบรกเกอร์ที่เชื่อถือได้ ที่นี่ ระบบให้คุณสามารถทำการเทรดด้วยตนเองหรือคัดลอกเทรดเดอร์ที่ประสบความสำเร็จจากทั่วทุกมุมโลก
• ใช้รหัสโปรโม BLOG เพื่อ่รับโบนัสเงินฝาก 50% บนแพลตฟอร์ม LiteFinance เพียงแค่กรอกรหัสนี้ลงในช่องที่ถูกต้องขณะ ทำการฝากเงินเข้าบัญชีเทรดของคุณ
• แชท Telegram สำหรับเทรดเดอร์: https://t.me/litefinance เราแบ่งปันสัญญาณและประสบการณ์การเทรด
• แชนแนล Telegram พร้อมบทวิเคราะห์คุณภาพสูง, รีวิวฟอเร็กซ์, บทความฝึกอบรม, และอื่น ๆ ที่เป็นประโยชน์กับเทรดเดอร์ https://t.me/forex_blog_thailand

กราฟแสดงราคา USDRUB ในโหมดเรียลไทม์