الشائعات حول مطالبة الولايات المتحدة لشركائها بإعادة تقييم عملاتهم لمعالجة الاختلالات في المسزان التجاري ساهمت في ارتفاع الوون الكوري الجنوبي والين الياباني والدولار التايواني ودفعت زوج EURUSD للارتفاع أيضا. فلنناقش هذا الموضوع ونضع خطة للتداول.
يغطي المقال الموضوعات التالية:
أهم النقاط الرئيسية
- ارتفع مؤشر S&P 500بقوة مع تراجع عوائد سندات الخزانة.
- قد تقترح إدارة ترامب على شركائها رفع قيمة عملاتهم.
- أصبحت أوروبا وجهة رئيسية للسلع الصينية.
- يمكن الاحتفاظ بصفقات الشراء التي تم فتحها على زوج EURUSD عند المستوى 1.1065 مفتوحة.
التوقعات الأساسية الأسبوعية للدولار الأمريكي
رغم محاولات ترامب بث الخوف لدى المستثمرين، إلا أنه حقق تقدما ملحوظا في الاقتصاد الأمريكي. ففي أبريل، حصلت الولايات المتحدة 16.3 مليار دولار أمريكي من الرسوم الجمركية، ووقعت شركة Aramco صفقات مع شركات أمريكية بقيمة 90 مليار دولار أمريكي برغم تصريحات محافظة بنك الاحتياطي الفيدرالي في سان فرانسيسكو "ماري دالي" بأن قوة الاقتصاد تمكن الاحتياطي الفيدرالي من الانتظار والترقب خاصة بعد وضع الميزانية وزيادة الاستثمارات ولكن التحدي يكمن في التناقضات العديدة في الوضع السياسي، والتي قد تجعل من الصعب على المستثمرين توقع القادم.
والمستثمرون غير متأكدين من نوايا ترامب حيث أنه يسعى إلى تحقيق ارتفاع لمؤشرات الأسهم وخفض عوائد سندات الخزانة وربما خفض قيمة الدولار الأمريكي. ويقترب الهدف الأولي من الاكتمال. فبعد انخفاض مؤشر S&P 500 في أبريل، ارتفع بنسبة 17%، عائدا إلى مستويات بداية العام كما أن سعره الحالي أقل بقليل من قمة فبراير بنسبة تزيد قليلا عن 4%.
تحركات مؤشر S&P 500 وعوائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات ومؤشر الدولار الأمريكي
المصدر: وكالة بلومبرج.
انخفضت عوائد سندات الخزانة في أبريل بسبب المخاوف من حدوث ركود اقتصادي، لكن تهدئة النزاعات التجارية قللت من احتمالات حدوث تراجع اقتصادي مما دفع المستثمرين في سوق المشتقات إلى خفض توقعاتهم حول حجم التيسير النقدي لدى بنك الاحتياطي الفيدرالي. فقبل ثلاثة أسابيع، توقعوا خفض أسعار الفائدة لأربع مرات في عام 2025، لكنهم يتوقعون الآن خفضها لمرتين. ويمارس ترامب ضغوطا على بنك الاحتياطي الفيدرالي، لكن رئيسه جيروم باول لا يزال غير مبالي.
ويعتبر الدولار الأمريكي عملة بسيطة ومعقدة في آن واحد وكثيرا ما يصاب المستثمرون بالحيرة بشأن رغبة الإدارة الأمريكية في خفض قيمته. وقد أكد ترامب أن تراجع العملات الآسيوية يمنح دولها ميزة غير عادلة على الدولار الأمريكي لذا وسعت الولايات المتحدة من قائمة مراقبتها لتشمل تايوان واليابان وكوريا الجنوبية والتي ارتفعت عملاتها بسبب الشائعات حول سعي الولايات المتحدة إلى رفع قيمة عملات شركائها في إطار جهودها لمعالجة الاختلالات التجارية.
وقد ارتفع الوون الكوري الجنوبي، مما دفع زوج EURUSD للارتفاع، عقب تقارير عن مناقشات بشأن سياسة العملة خلال المفاوضات بين الولايات المتحدة وكوريا الجنوبية. ولكن وكالة بلومبرج ذكرت بأن إدارة ترامب لا تنوي إضعاف عملات منافسيها، مما قد يضر باليورو.
تحركات الميزان التجاري الأوروبي مع الصين
المصدر: وكالة بلومبرج.
لدى المستثمرين مخاوف وإن كانت بدون أساس. ولا يزال الترند الصعودي لزوج EURUSD مستمرا، حيث أن التوترات التجارية بين الولايات المتحدة والصين تدفع الشركات إلى البحث عن أسواق بديلة لسلعها، وبالتالي أصبحت أوروبا هي وجهتها الرئيسية. ومن المتوقع أن ينخفض فائض التجارة الخارجية الأمريكي، مما يحسن حساب رأس المال. ويعد تدفق رؤوس الأموال إلى الأسواق الأوروبية مبررا قويا لشراء اليورو.
الخطة الأسبوعية لتداول زوج EURUSD
يمكن تطبيق الإجراءات التي اتخذها ترامب لمعالجة العجز التجاري الأمريكي على الاتحاد الأوروبي أيضا مما يدفع زوج EURUSD للارتفاع. وبالتالي فإنني أوصي بالاحتفاظ بصفقات الشراء التي تم فتحها على زوج EURUSD عند المستوى 1.1065 مفتوحة.
تعتمد هذه التوقعات على تحليل العوامل الأساسية ، بما في ذلك البيانات الرسمية الصادرة عن المؤسسات المالية والهيئات التنظيمية، والتطورات الجيوسياسية والاقتصادية المختلفة، والبيانات الإحصائية. كما يتم أخذ البيانات التاريخية للزوج في الاعتبار.
مخطط الأسعار لـ EURUSD فى الوقت الحقيقى
يُعبّر محتوى هذا المقال عن رأي المؤلف ولا يُعبّر بالضرورة عن وجهة نظر الوسيط LiteFinance، إذ يتمّ إعداد المواد المنشورة في هذه الصفحة لأغراضٍ إعلاميّة حصرًا، وبالتالي لا ينبغي التعامُل معها على أنّها توصية أو نصيحة استثمارية بموجب التوجيه رقم 2014/65/EU.
وفقًا لقانون حقوق النشر، يُعدُّ هذا المقال ملكيةً فكرية، وبالتالي يحظر نسخه وتوزيعه دون موافقة.
