يتأثر سوق الأسهم حاليا بالأنباء حول انعقاد اتفاقية تجارة بين الولايات المتحدة والصين، في حين أن عدم قدرة مؤشر التضخم الأمريكي على الارتفاع يعتبر علامة على تراجع الاقتصاد الأمريكي وتهديدا محتملا للدولار الأمريكي. فلنناقش هذا الموضوع ونضع خطة لتداول زوج EURUSD.
يغطي المقال الموضوعات التالية:
أهم النقاط الرئيسية
- لن يتم رفع الرسوم الجمركية الأمريكية المفروضة على الواردات الصينية أكثر من ذلك.
- يشير تقرير مؤشر التضخم الأمريكي إلى تراجع الاقتصاد الأمريكي.
- من المتوقع أن يقوم بنك الاحتياطي الفيدرالي بخفض أسعار الفائدة.
- فتح صفقات شراء على زوج EURUSD بهدف عند المستويين 1.16 و 1.2 يعتبر استراتيجية جيدة.
التوقعات الأساسية الأسبوعية لليورو
أعلن ترامب عن إبرام اتفاق مع الصين وبالتالي سيبلغ إجمالي الرسوم الجمركية الأمريكية على الواردات الصينية 55%، بما في ذلك الرسوم الجمركية السابقة، بينما ستبلغ الرسوم الجمركية الصينية المفروضة على الواردات الأمريكية 10% حيث صرح وزير التجارة الأمريكي "هوارد لوتنيك" بأن الرسوم الجمركية لن ترتفع أكثر من ذلك بينما أشار وزير الخزانة الأمريكي "سكوت بيسنت" إلى إمكانية تمديد مهلة 90 يوما للدول التي تتفاوض بحسن نية مع الولايات المتحدة. وعمليات البيع المكثفة لمؤشر S&P 500 دفعت زوج EURUSD إلى مواصلة ترنده الصعودي الذي بدأ عقب صدور تقرير مؤشر أسعار المستهلك.
تحركات الإيرادات الأمريكية من الرسوم الجمركية
المصدر: صحيفة Wall Street Journal
في مايو، جمعت الولايات المتحدة 22 مليار دولار أمريكي من الرسوم الجمركية، بزيادة قدرها 42% مقارنة بشهر أبريل. ورغم اختلاف هذه الإحصاءات بشكل كبير عن تلك التي أعلنها ترامب، إلا أنها لا تزال تمثل أعلى قمم غير مسبوقة. كما انخفضت شحنات البضائع الصينية إلى الولايات المتحدة إلى 24 مليار دولار أمريكي في أبريل، مسجلة أدنى مستوى لها منذ عام 2010 . والجدير بالذكر أنه كلما قلت شحنات البضائع، كلما انخفضت الإيرادات. ومن غير الممكن تمويل مشروع قانون خفض الضرائب الذي أقره ترامب، مما يفرض ضغوطا هبوطية على الدولار الأمريكي.
تحركات الواردات الأمريكية
المصدر: صحيفة Wall Street Journal
هناك مشكلة أخرى تتمثل في تراجع الاقتصاد الأمريكي بسبب الرسوم الجمركية. ففي مايو، لم يتمكن مؤشر التضخم الأمريكي من الارتفاع كما كان متوقعا في حين أن الارتفاع الطفيف لمؤشر أسعار المستهلك من 2.3% إلى 2.4%، واستقرار مؤشر التضخم الأساسي عند 2.8% خيب آمال خبراء بلومبرج وذلك بسبب ضعف الطلب المحلي، مما دفع بنك الاحتياطي الفيدرالي إلى النظر في خفض أسعار الفائدة حيث رفع المستثمرون في سوق المشتقات توقعاتهم (من 22% إلى 28% ) حول خفضها لثلاث مرات أو أكثر في عام 2025 وانخفضت التوقعات (من 39% إلى 31% ) حول خفض أسعار الفائدة لمرة واحدة فقط.
تحركات مؤشر التضخم الأمريكي
المصدر: صحيفة Wall Street Journal
تصريحات المسؤولين الأمريكيين عززت ارتفاع زوج EURUSD في حين طالب ترامب بنك الاحتياطي الفيدرالي مجددا بخفض أسعار الفائدة بمقدار نقطة مئوية واحدة حيث صرح نائبه "جيمس ديفيد فانس" بأن إحجام بنك الاحتياطي الفيدرالي عن خفض أسعار الفائدة يعد "سوء إدارة نقدية".
وإذا ظلت الرسوم الجمركية مستقرة واستمر مؤشر التضخم الأمريكي في التراجع وسط تراجع مؤشر الوظائف، فمن المرجح أن يضطر بنك الاحتياطي الفيدرالي إلى استئناف دورة التيسير النقدي في حين يبدو أن دورة التيسير النقدي لدى البنك المركزي الأوروبي قد انتهت بالفعل. ووفقا لكبير الاقتصاديين "فيليب لين"، فقد كان من الضروري خفض سعر الفائدة على الإيداع بقوة لمنع مؤشر التضخم من الانخفاض إلى ما دون هدف 2% لفترة أطول.
الخطة الأسبوعية لتداول زوج EURUSD
هناك تباين في سياسات بنك الاحتياطي الفيدرالي والبنك المركزي الأوروبي مما يدعم ارتفاع زوج EURUSD . وارتداد الزوج وفر فرصة لفتح صفقات شراء عند مستويات 1.1065 و1.1225 و1.1445 . وتظل الأهداف عند 1.16 و1.2 هي نفسها كما ذكرنا سابقا. وبالتالي فإنني أوصي بالاحتفاظ بصفقات الشراء المفتوحة على زوج EURUSD وزيادتها.
تعتمد هذه التوقعات على تحليل العوامل الأساسية ، بما في ذلك البيانات الرسمية الصادرة عن المؤسسات المالية والهيئات التنظيمية، والتطورات الجيوسياسية والاقتصادية المختلفة، والبيانات الإحصائية. كما يتم أخذ البيانات التاريخية للزوج في الاعتبار.
مخطط الأسعار لـ EURUSD فى الوقت الحقيقى
يُعبّر محتوى هذا المقال عن رأي المؤلف ولا يُعبّر بالضرورة عن وجهة نظر الوسيط LiteFinance، إذ يتمّ إعداد المواد المنشورة في هذه الصفحة لأغراضٍ إعلاميّة حصرًا، وبالتالي لا ينبغي التعامُل معها على أنّها توصية أو نصيحة استثمارية بموجب التوجيه رقم 2014/65/EU.
وفقًا لقانون حقوق النشر، يُعدُّ هذا المقال ملكيةً فكرية، وبالتالي يحظر نسخه وتوزيعه دون موافقة.
