El apalancamiento permite multiplicar sus apuestas en el mercado de divisas. Sin embargo, los traders principiantes suelen utilizar esta herramienta, pero no con éxito debido a la elección incorrecta del tamaño del apalancamiento. En un artículo pasado “¿Qué apalancamiento es mejor para operar en Forex?” detallé los pros y los contras del apalancamiento, así como los métodos para elegir el coeficiente adecuado. Hoy abordaré los diferentes tipos de trading sin apalancamiento en Forex en 2022.
En este artículo analizaremos:
¡Empecemos!
¿Qué es apalancamiento?
El apalancamiento es un préstamo emitido por un bróker avalado por un depósito, que permite a los traders abrir órdenes con montos significativamente mayores a la cantidad real de fondos en su cuenta.
Al aumentar el volumen de operaciones de esta manera, un trader puede obtener grandes beneficios, pero las posibles pérdidas crecen en proporción a los posibles beneficios. Por ejemplo, si opera con un apalancamiento de 1:100, entonces al invertir $1, podrá abrir órdenes de $100 con el crédito del bróker.
Lea más sobre qué es el apalancamiento y cómo funciona en este artículo.
Ejemplo de apalancamiento
Para mayor claridad, comparemos las ganancias potenciales y pérdidas de una posición larga abierta en el mercado de divisas en una cuenta real de 1 000 USD con y sin apalancamiento.
¿Por qué puede ser peligroso operar con apalancamiento?
Del ejemplo anterior, puede parecer que cuanto mayor sea el apalancamiento, mejor, porque ganaremos más dinero con la misma dinámica. Además, nuestras pérdidas están limitadas únicamente al dinero en nuestra cuenta. Sin embargo, no es tan simple.
En primer lugar, no corre el riesgo de perder dinero solo si el bróker proporciona esta garantía y brinda protección contra un saldo negativo. Por cierto, LiteFinance es uno de los pocos brókeres que da tal garantía a todos sus clientes.
En segundo lugar, cuanto mayor sea el apalancamiento, menor margen de seguridad tendrá su posición. Volvamos al ejemplo anterior para mayor claridad y calculemos el porcentaje de reducción máxima que nuestro depósito de $1 000 puede soportar con diferentes tamaños de apalancamiento, suponiendo que abrimos una posición por el monto total de la cuenta.
Apalancamiento | Reducción máxima, % |
1:1 | 100% |
1:10 | 10% |
1:100 | 1% |
1:500 | 0,2% |
Como se puede ver en la simple tabla anterior, cuando se opera sin apalancamiento, vaciar su depósito es posible en el caso increíble de que el valor del activo se reduzca a cero. Sin embargo, cuando se negocia con un apalancamiento de 1:10, la capacidad de supervivencia del depósito se reduce proporcionalmente 10 veces y con 1:500, respectivamente, 500 veces. Es obvio que la probabilidad de que el mercado se desvíe un 0,2% en contra de una posición abierta es muchas veces superior al 100% o al menos al 10%. Cabe señalar que los cálculos anteriores no tienen en cuenta el porcentaje de Stop Out, en el que se liquidan las posiciones abiertas. Este porcentaje es diferente para todos los brókeres y si lo tenemos en cuenta, la reserva será aún menor.
Por lo tanto, si se usa un apalancamiento muy grande, puede vaciar (perder) totalmente su depósito. Es muy importante elegir el tamaño de apalancamiento óptimo que le permita aumentar las ganancias y al mismo tiempo no eleve los riesgos de pérdidas a un nivel crítico. Es importante recordar que con un apalancamiento superior a 1:1000 perder su depósito no será difícil, ya que el precio sólo tendrá que recorrer una distancia mínima para disparar un Stop Out. Aparte de ello, el apalancamiento superior a 1:1000 suele ser ofrecido por brókeres no precisamente pulcros.
¿Se puede operar en Forex sin apalancamiento?
Ahora sí, vayamos al grano: ¿cómo operar en Forex sin apalancamiento? En teoría, se puede obtener ganancias sin recurrir al apalancamiento. Sin embargo, Forex sin apalancamiento puede generar ganancias más o menos tangibles solo si tiene un depósito lo suficientemente grande.
Supongamos que, en promedio, los traders principiantes depositan $100 y usan un apalancamiento de 1:100. Para obtener la misma ganancia y operar sin apalancamiento, debería invertir $10 000. Es una diferencia bastante grande, ¿no?
También es importante considerar que los pares de divisas se catalogan como instrumentos de baja volatilidad. Esto significa que tomará mucho tiempo para que el precio cambie significativamente. Recuerde que incluso cuando se opere exclusivamente con fondos propios, tendrá que pagar una comisión al bróker, un margen por abrir una operación y swaps para trasladar posiciones al día siguiente.
Entonces, ¿es posible operar en Forex sin apalancamiento?
Punto importante: muy a menudo, es imposible operar con brókeres sin apalancamiento, ya que proporcionan un apalancamiento mínimo de 1:33 y superior. Si desea operar sin apalancamiento, busque un bróker con el que pueda abrir una cuenta de trading con un apalancamiento de 1:1.
Operar con sus propios fondos con un apalancamiento de 1:1 tiene sentido solo en tres casos:
- El inversor opera con instrumentos volátiles como criptomonedas, acciones e índices bursátiles, petróleo y metales. El costo del lote mínimo en estos instrumentos suele ser más bajo que en el mercado de divisas, mientras que la mayor volatilidad le permite ganar un beneficio significativo incluso sin utilizar apalancamiento.
- El capital inicial que tiene un trader es de 10 000 USD o más. No tiene mucho sentido operar con volúmenes más pequeños sin apalancamiento puesto que no podrá abrir más de 1 o 2 operaciones, diversificar su cartera, aumentar y promediar su posición.
- El trader es institucional. Hablaré sobre ello a continuación.
Trading institucional
Probablemente haya oído hablar de los traders institucionales al menos una vez. ¿Qué los diferencia de los traders comunes y por qué no utilizan el apalancamiento como la mayoría de los especuladores?
Los traders institucionales son grandes fondos de inversión, de pensiones y de seguros, bancos o cooperativas de crédito que invierten millones y miles de millones de dólares US en valores y otros activos para generar ganancias.
Algunas de las instituciones más grandes son BlackRock, Fidelity Investments, Vanguard, State Street Corporation. Estos cuatro fondos poseen casi el 90% de las acciones del índice S&P 500 y el 40% de las acciones de todo el mercado de valores estadounidense.
Es obvio que un inversor institucional es una imagen colectiva. Esta palabra engloba a empresas con una enorme plantilla de analistas, traders, abogados y economistas.
Entonces, ¿por qué los traders institucionales no usan el apalancamiento?
Existen dos razones para ello:
- Los traders institucionales administran un capital verdaderamente enorme (cientos de millones y miles de millones de dólares) y pueden atraer casi cualquier dinero para operar. No necesitan créditos del bróker.
- Ninguno de los proveedores de liquidez que operan con los brókeres puede proporcionar apalancamiento al trader institucional debido al gran tamaño de las posiciones. Además, normalmente los propios inversores institucionales actúan como proveedores de liquidez.
Aunque los traders institucionales no utilizan apalancamiento, obtienen grandes ganancias. ¿Cómo así? Es simple. Por un lado, los traders institucionales trabajan directamente en el mercado, lo que reduce los costos de transacción y los gastos generales. Por otro lado, gracias a su presencia directa en el mercado y a su enorme aparato analítico, los inversores institucionales ven un panorama más completo del mercado y transparente, estando un paso por delante del inversor privado, lo que les permite maximizar la rentabilidad.
Los traders institucionales no necesitan brókeres. Este trading es accesible para un círculo reducido de profesionales que tienen acceso a grandes montos de dinero y pueden operar con una alta rentabilidad sin apalancamiento.
¿Es posible operar con CFD sin apalancamiento?
Ahora hablemos de cómo operar con CFD sin apalancamiento. El trading de acciones sin apalancamiento difiere del trading en el mercado Forex, tanto en términos de mecanismo de cálculo como de ganancias potenciales.
En primer lugar, cabe señalar que el apalancamiento no se aplica a los CFD. En su lugar, se aplica un porcentaje de margen (apalancamiento), que se calcula con una fórmula especial. Cada bróker tiene un porcentaje de margen diferente y se calcula en base a las condiciones establecidas por los proveedores de liquidez.
Puede leer más sobre cómo funciona el apalancamiento para diferentes tipos de activos aquí.
El monto del margen para las acciones se calcula de la siguiente manera:
Aquí un ejemplo simple. Supongamos que un trader compra un contrato por 100 acciones de Pfizer (véase aquí un análisis detallado de este valor) a $35 1 acción. El porcentaje de margen del bróker es del 15%.
En este caso, el nivel de margen será:
100 × $35 × 15% = $525.
Para comprar acciones sin apalancamiento necesitaría 3 500 USD (100 * 35), mientras que si compra a un bróker solo un depósito de 525 USD.
- Entonces, negociar CFD de acciones sin apalancamiento, ¿es posible?
- Sí. No solo es posible, sino que también puede generar muy buenas ganancias.
El hecho es que las acciones son significativamente más volátiles que los pares de divisas. La variación media diaria del precio de un par de divisas rara vez supera el 1-2%, en cambio, el precio de una acción puede fluctuar un 5% o incluso un 10-15% durante un día de negociación. Es por eso que los proveedores de liquidez suelen establecer el porcentaje de margen en un 10-20%, lo que equivale aproximadamente al apalancamiento del bróker de 1:5 a 1:10. Aunque se opere sin apalancamiento, se puede obtener grandes ganancias debido a la alta volatilidad de las acciones, y dado que no se negocia el valor en sí, sino un contrato por la diferencia de precios de este valor, no hay problema para abrir posiciones largas o cortas de compra, ganando en un mercado bajista.
Trading diario sin apalancamiento: pros y contras
Comparemos las ventajas y desventajas del trading diario sin apalancamiento en Forex.
Ventajas | Desventajas |
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Para tenerlo más claro, daré un ejemplo lo más cercano posible a la realidad.
Datos de entrada:
- Depósito inicial 10 000 USD
- Apalancamiento 1:1
- Compramos el tamaño de contrato máximo posible en EURUSD
- Plazo de inversión 1 mes.
El tipo de cambio es 1.16555, el tamaño de lote estándar máximo para un contrato de 100 000 unidades en las condiciones anteriores es 0,08. Por lo tanto, el precio de un punto es 0,08 USD. En este caso, el margen es 9324.4 (100 000 * 1,16555 * 0,08). Todavía tenemos un saldo en la cuenta de 675,6 USD no utilizados, que será un peso muerto, ya que sin apalancamiento estos fondos no serán suficientes para comprar, aunque sea un contrato mínimo.
Supongamos que tenemos suerte y el precio del EURUSD aumentó un 1% durante el mes. Entonces, salimos con ganancias, cerrando en 1.17731. En fin, en un mes de negociación obtenemos una ganancia de $93,24 menos el spread (11*$0,08) menos el swap de compra promedio multiplicado por el número de días de la posición abierta ($0,5*30). Menos todas las comisiones, finalmente obtenemos un beneficio neto de 77,36 USD, ¡y esto es con un depósito total de 10 000 USD!
Teniendo en cuenta los riesgos asociados con el trading y la necesidad de estar perenne en el mercado, un depósito en un banco parece una alternativa bastante adecuada para dicha inversión. Pero, solo si no hay apalancamiento. Con el apalancamiento, el depósito será más pequeño y podrá abrir posiciones con mayor volumen, donde la rentabilidad superior al 100% mensual es bastante real.
Conclusión: ¿usar o no el apalancamiento para operar en Forex?
Como se mencionó anteriormente, quizás la única ventaja tangible de operar sin apalancamiento es el riesgo mínimo. Sin embargo, debe considerar que al operar 1 a 1, difícilmente podrá lograr resultados excepcionales en términos de rentabilidad. El trading sin apalancamiento en el mercado de divisas quizá debería dejarse en manos de traders institucionales o novatos, que cuyo objetivo principal es adquirir una valiosa experiencia de trading sin perder su depósito. En cuanto a los CFD, la alta volatilidad de estos instrumentos permite obtener un beneficio considerable incluso sin margen.
Sin embargo, la seguridad del depósito cuando se opera sin apalancamiento es solo una ilusión, porque seguirá pagando tarifas diarias por el uso de las operaciones de margen, sin los beneficios del apalancamiento. Así que no es necesario renunciar al apalancamiento para ganar dinero en el mercado de divisas de forma relativamente segura. Se obtendrán muchos más beneficios si se controla eficazmente el tamaño del margen y la pérdida máxima por operación y de la cuenta en su conjunto. Además, elegir el bróker adecuado juega un papel importante.
LiteFinance ofrece las condiciones más favorables para operar con y sin apalancamiento. El rango de apalancamiento es de 1:1 a 1:1000. Independientemente del apalancamiento elegido, el nivel de Stop Out siempre será del 20% y nunca más. La tecnología ECN proporciona una salida directa a los proveedores de liquidez, lo que garantiza un spread mínimo y un swap. La protección contra el saldo negativo lo protegerá de pérdidas inesperadas. El plazo y el número de posiciones abiertas no están limitados bajo ningún concepto, lo que permite operar con confianza tanto a los scalpers como a los traders con un horizonte de inversión a largo plazo.
Cabe señalar que el nivel margin call en LiteFinance es del 100 % para las cuentas ECN, que es un buen nivel para notificarle con anticipación si no hay suficientes fondos libres en la cuenta. Esto permitirá al operador que haya reaccionado a tiempo a la advertencia preservar su capital de negociación.
Los principiantes pueden estar interesados en la copia automática de operaciones de los traders más experimentados con altas tasas de rentabilidad.
Una buena ventaja adicional a todo lo anterior es que al final de cada día de negociación, LiteFinance acredita un 2,5% anual sobre los fondos que no se utilizan en las operaciones.
En mi opinión, operar sin apalancamiento tiene sentido solo en CFD, solo con ECN y con protección de saldo negativo.
He recopilado una serie de interesantes opiniones de otros blogueros sobre el trading sin apalancamiento:
FAQ: Trading en Forex sin apalancamiento
Técnicamente, es posible operar con un apalancamiento de 1:1 en Forex. Sin embargo, en la práctica, debido a la baja volatilidad y el alto costo de los contratos, no tiene sentido. La única forma real de obtener ganancias operando sin apalancamiento en Forex es la negociación intradía con un depósito de decenas o incluso cientos de miles de dólares.
Como regla general, los brókeres de Forex ofrecen CFD sobre acciones de diversas empresas entre sus instrumentos de negociación, pero no las propias acciones. LiteFinance, por ejemplo, brinda acceso al trading de CFD sobre decenas de acciones de la Bolsa de Valores de Nueva York y NASDAQ (véase la lista completa de acciones aquí). El tamaño del apalancamiento de este instrumento suele ser diferente al de los pares de divisas y se calcula utilizando el porcentaje de margen. Más detalles sobre el cálculo de margen para los contratos de CFD aquí. En cuanto a la posibilidad de comprar instrumentos CFD, aquí no hay restricciones. Puede comprar con cualquier apalancamiento.
¡Importante! En ese caso, el monto de la garantía será igual al 100% del valor de la acción más cotizada, lo que no es muy razonable al comprar un CFD.
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Este tipo de negociación tiene sentido sólo en dos casos:
- Para un principiante que recién comienza a comprender los conceptos básicos del trading. Es importante obtener una valiosa experiencia de trading y no pagar un precio demasiado alto por ello (perder el depósito).
- Al operar con instrumentos derivados por criptomonedas y acciones. La volatilidad de estos activos es bastante alta e incluso usar un pequeño apalancamiento o incluso operar sin apalancamiento puede generar beneficios considerables. Sin embargo, en este caso, cabe señalar que es más relevante para los no profesionales que abusan del apalancamiento y no tienen en cuenta los riesgos.
En manos de un trader con experiencia, el apalancamiento se convierte en una herramienta eficaz para obtener altos ingresos estables.
En primer lugar, tiene que entender que su rentabilidad sin apalancamiento en el mercado Forex será, en el mejor de los casos, del orden del 1-2%. Después de ello, debe calcular la ganancia que será suficiente para usted con una rentabilidad tan baja. Del resultado, calcule el depósito requerido y transfiéralo a la cuenta del bróker. Luego, en la configuración de la cuenta, cambie el apalancamiento existente a 1:1. Recuerde que no todos los brókeres permiten este tipo de apalancamiento (es decir, sin él).
Después de haber realizado un depósito y cambiado la configuración de la cuenta, podrá comenzar a operar. Recuerde el costo de traslado de las operaciones (es decir, los swaps). Es importante administrar las comisiones para que no se coma el beneficio obtenido. Para evitar esto, en este caso es más razonable operar dentro del día.
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