فروکش کردن تنشها در خاورمیانه احتمالاً به رشد جفتارز EUR/USD منجر میشود. دلار آمریکا ممکن است بهعنوان یک دارایی امن با موجی از فروش مواجه شود. از سوی دیگر، یورو از کاهش قیمت نفت سود خواهد برد. در این مقاله، این موضوع را بررسی کرده و یک برنامه معاملاتی برای بازار ارائه میدهیم.
مقاله شامل موضوعات زیر می باشد:
نکات کلیدی
- آمریکا و ایران به توافق رسیدهاند.
- جفتارز EUR/USD نوسانات شدیدی را تجربه کرده است.
- کاهش شکافهای موجود، از احتمال رشد یورو حکایت دارد.
- در صورت گذر قیمت از مقاومت 1.166، میتوان موقعیتهای خرید EUR/USD را در نظر گرفت.
پیشبینی برنامه معاملاتی دلار
بر اساس گزارش بلومبرگ، آمریکا و ایران توافق کردهاند آتشبس را به مدت 60 روز تمدید کنند. همچنین ایران ظرف 30 روز تمامی مینهای دریایی را از تنگه هرمز جمعآوری خواهد کرد تا این گذرگاه دوباره بازگشایی شود. با این حال، جزئیات کامل توافق هنوز منتشر نشده است. انتشار این جزئیات میتواند محرک تغییرات مهمی در بازارهای جهانی، از جمله جفتارز EUR/USD، باشد.
این جفتارز اصلی پس از آخرین تشدید تنشها در خاورمیانه نوسانات شدیدی را تجربه کرد. ایران به کشتیهای تجاری در تنگه هرمز حمله کرد و آمریکا نیز مراکز تصمیمگیری را هدف قرار داد. سپس موشکی که از سوی ایران به سمت کویت شلیک شده بود رهگیری شد. در نتیجه، نرخ EUR/USD سقوط کرد، اما اظهارات اسکات بسنت مبنی بر اینکه واشنگتن و تهران همه پیشنیازهای لازم برای نهایی کردن توافق را در اختیار دارند، یورو را به سطوح پیشین بازگرداند.
پیشبینی اجماعی بلومبرگ نشان میدهد شاخص دلار آمریکا تا پایان سهماهه دوم حدود 1٪ و تا پایان سهماهه سوم حدود 2٪ کاهش خواهد یافت. فشار بر دلار نهتنها ناشی از کاهش تقاضا برای داراییهای امن خواهد بود، بلکه از کاهش اختلافات در رشد اقتصادی و سیاستهای پولی نیز سرچشمه میگیرد.
نرخ بهره آمریکا و میانگین نرخ بهره کشورهای گروه G10
منبع: Bloomberg.
بانک ولز فارگو سکیوریتیز (Wells Fargo Securities) اشاره میکند که شکاف رشد تولید ناخالص داخلی آمریکا نسبت به سایر کشورهای گروه G10 طی بیش از 25 سال گذشته، بهجز دوره همهگیری 2020–2021، هرگز تا این حد گسترده نبوده است. همچنین عملکرد بهتر شاخصهای سهام آمریکا نسبت به همتایان خارجی خود به سطوحی افراطی رسیده و در معرض اصلاح قرار دارد. در عین حال، انتظار میرود فاصله نرخهای بهره کاهش یابد، زیرا سایر بانکهای مرکزی نسبت به فدرال رزرو سیاستهای انقباضیتری در پیش خواهند گرفت.
بازار قراردادهای آتی احتمال افزایش نرخ بهره فدرال رزرو در سال 2026 را 46٪ برآورد میکند. سرمایهگذاران انتظار دارند ژاپن و بریتانیا هزینه استقراض را 40 واحد پایه افزایش دهند و منطقه یورو نیز افزایش 60 واحد را تجربه کند.
سناریوی تضعیف دلار آمریکا در نتیجه کاهش اختلافات رشد اقتصادی و سیاست پولی اکنون در حال تحقق است. برآورد دوم تولید ناخالص داخلی آمریکا برای سهماهه نخست از 2٪ به 1.6٪ کاهش یافت، در حالی که شاخص قیمت مخارج مصرفی شخصی (PCE) ــ معیار ترجیحی فدرال رزرو برای سنجش تورم ــ در آوریل 3.8٪ افزایش یافت. این شرایط رکود تورمی مانع از اجرای برنامههای اعضای تندرو کمیته بازار آزاد فدرال (FOMC) برای افزایش نرخ بهره خواهد شد.
البته بانکهای مرکزی دیگر نیز احتمالاً به اندازهای که بازارها انتظار دارند سیاست پولی را انقباضی نخواهند کرد. در ابتدا، انتشار جزئیات توافق آمریکا و ایران احتمالاً باعث رشد یورو خواهد شد، اما این رشد به احتمال زیاد محدود خواهد بود.
برنامه معاملاتی هفتگی EUR/USD
فروکش کردن تنشها در خاورمیانه، توجیه مناسبی برای خرید EUR/USD در صورت گذر قیمت از مقاومت 1.166 فراهم میکند. با این حال، هرچه این جفتارز بیشتر رشد کند، ریسک اصلاح قیمت نیز افزایش خواهد یافت، زیرا دلار آمریکا هنوز از میدان رقابت خارج نشده است.
این پیشبینی بر اساس تجزیه و تحلیل عوامل بنیادی، از جمله بیانیههای رسمی از مؤسسات مالی و نهادهای نظارتی، تحولات ژئوپلیتیکی و اقتصادی مختلف و دادههای آماری تهیه شده است. همچنین دادههای تاریخی بازار نیز در نظر گرفته شدهاند.
نمودار قیمت EURUSD در حالت زمان واقعی
محتوای این مقاله بیانگر نظر نویسنده است و لزوماً بیانگر موضع رسمی کارگزار لایت فایننس نیست. مطالب منتشر شده در این صفحه صرفاً برای اهداف اطلاعاتی ارائه شده است و نباید به عنوان ارائه مشاوره سرمایه گذاری برای اهداف دستورالعمل 2014/65/EU مورد نظر تلقی شوند.
بر اساس قانون کپیرایت، این ماده مالکیت معنوی محسوب میشود که شامل ممنوعیت کپی و توزیع آن بدون رضایت میباشد.
