Деэскалация конфликта на Ближнем Востоке станет веским аргументом в пользу ралли EURUSD. Доллар США будут продавать как актив-убежище. Евро извлечет пользу за счет снижения котировок нефти. Поговорим на эту тему и составим торговый план.
В этой статье мы разберем:
Ключевые факты
- США и Иран заключили сделку.
- EURUSD прокатилась на американских горках.
- Сокращение дивергенции – аргумент в пользу ралли евро.
- Прорыв сопротивления на 1,166 – повод купить EURUSD.
Фундаментальный прогноз по доллару на неделю
Дьявол кроется в деталях. Согласно инсайду Bloomberg, США и Иран заключили сделку. Они договорились о продлении режима прекращения огня в течение 60 дней. В течение 30 дней Иран уберет все мины из Ормузского пролива, чтобы разблокировать его. Однако полные условия соглашения пока не известны. Их публикация станет катализатором масштабных изменений. В том числе, по котировкам EURUSD.
Основная валютная пара прокатилась на американских горках после очередной эскалации конфликта на Ближнем Востоке. Иран атаковал коммерческие суда в Ормузском проливе, на что США ответили ударом по центрам принятия решений. Возмездие Исламской республики в виде запущенной по Кувейту ракеты было перехвачено. Это обрушило котировки EURUSD, однако слова Скотта Бессента, что у Вашингтона и Тегерана есть все, чтобы заключить сделку, вернули котировки евро на исходные позиции.
Консенсус-прогноз экспертов Bloomberg предполагает, что индекс USD упадет на 1% к концу второго квартала, и на 2% к осени. Давление на гринбэк окажут не только снижение спроса на активы-убежища, но и сокращение дивергенции в экономическом росте и в монетарной политике.
Динамика ставок США и стран-эмитентов валют G10
Источник: Bloomberg.
Wells Fargo Securities отмечает: разрыв в росте ВВП США с другими странами-эмитентами валют G10 не был таким большим за четверть века, за исключением пандемии в 2020-2021. Превосходство американских фондовых индексов над зарубежными аналогами достигло максимальных уровней, высок риск отката. При этом дифференциал ставок будет снижаться на фоне более агрессивной монетарной рестрикции других центробанков по сравнению с ФРС.
Срочный рынок оценивает вероятность повышения ставки по федеральным фондам в 2026 в 46%. Инвесторы считают, что Япония и Британия поднимут стоимость заимствований на 40 б.п, еврозона — на 60 б.п.
Сценарий ослабления доллара США из-за сужения дивергенций в экономическом росте и в монетарной политике уже начинает реализовываться. Вторая оценка американского ВВП за первый квартал была понижена с 2% до 1,6%, в то время как индекс расходов на личное потребление, предпочитаемый ФРС индикатор инфляции, в апреле подскочил на 3,8%. Стагфляционный фон будет сдерживать намерение «ястребов» FOMC поднять ставки.
По моему мнению, центробанки-конкуренты ФРС не станут так агрессивно ужесточать денежно-кредитную политику, как ожидают рынки. Первоначальной реакцией евро на публикацию условий сделки США и Ирана, вероятнее всего, будет рост. Однако этот рост окажется ограниченным.
Торговый план по EURUSD на неделю
Деэскалация конфликта на Ближнем Востоке – веский аргумент в пользу покупки EURUSD на прорыве сопротивления на 1,166. Однако по мере роста основной валютной пары риски отката будут увеличиваться. Доллар США еще повоюет!
Данный прогноз основан на анализе фундаментальных факторов. В нем учитываются официальные сообщения финансовых институтов (в том числе регуляторов), различные геополитические и экономические события и статистические данные. Также принят во внимание исторический опыт на финансовых рынках.
График цены EURUSD в реальном времени
Содержание данной статьи является исключительно частным мнением автора и может не совпадать с официальной позицией LiteFinance. Материалы, публикуемые на данной странице, предоставлены исключительно в информационных целях и не могут рассматриваться как инвестиционный совет или консультация для целей Директивы 2014/65/EU.
В соответствии с законодательством об авторском праве, эта статья является объектом интеллектуальной собственности, что включает в себя запрет на ее копирование и распространение без согласия.
