Слухи о скоординированной валютной интервенции после саммита стран G7 вкупе с комментариями Кристин Лагард о возможностях для евро толкают котировки EURUSD вверх. Поговорим на эту тему и составим торговый план.
В этой статье мы разберем:
Ключевые факты
- В ходе саммита G7 США могут потребовать ослабления доллара.
- Кристин Лагард не видит в укреплении евро угрозы.
- Срочный рынок настроен на снижение курса основной валютной пары.
- Пока EURUSD торгуется выше 1,125, акцент на покупку.
Фундаментальный прогноз по евро на неделю
Для достижения результата нужны усилия обеих сторон. Если глава ЕЦБ Кристин Лагард называет укрепление евро скорее возможностью, чем угрозой, а Дональд Трамп считает, что сильный доллар снижает конкурентоспособность американских производителей, судьба EURUSD предопределена. Ищи того, кому это выгодно. Похоже, ралли основной валютной пары выгодно как США, так и Европе.
Дыма без огня не бывает. Так решили инвесторы, глядя на укрепление южнокорейской воны и японской иены во время переговоров Вашингтона с Сеулом и Токио. На них обсуждались вопросы валютной политики. Хотя все стороны и пытались внушить рынкам, что ни о каких интервенциях речи там не шло, инвесторы чуют подвох.
Citi уверен: на саммите министров финансов и глав центробанков стран G7 США будут продвигать идею скоординированного вмешательства в жизнь Forex по образцу Plaza Accord в 1985. Дескать, тарифы существенно снижены, поэтому Штатам для выравнивания торгового баланса ничего не остается, как ослаблять собственную валюту. Неудивительно, что годовые риски разворота по американскому доллару упали до рекордно низкого уровня.
Динамика рисков разворота по индексу USD
Источник: Bloomberg.
В качестве главных бенефициаров скоординированной валютной интервенции рассматриваются евро и японская иена в силу высокого удельного веса этих денежных единиц в индексе USD. Вкупе с комментариями Кристин Лагард об утрате доверия к доллару США, что несет для EURUSD скорее возможность, чем угрозу, это приводит к росту месячных разворотов риска по региональной валюте к максимальным уровням за два десятилетия (если исключить период пандемии COVID-19).
Динамика рисков разворота по евро
Источник: Bloomberg.
Таким образом, как на долгосрочном горизонте инвестирования, так и на краткосрочном рынки рассчитывают на продолжение ралли EURUSD. По данным Deutsche bank, курс пары может достичь 1,2, несмотря на расхождение в монетарной политике центробанков. ФРС демонстрирует, что готова и дальше сидеть и смотреть, а ЕЦБ не прочь продолжить цикл снижения ставок.
ING называет любые изменения риторики G7 в отношении валютной политики маловероятными, но если они все-таки будут, это станет очередной «медвежьей» стрелой в доллар США. EURUSD способна продолжить ралли на фоне покупок на слухах, по крайней мере, до тех пор пока результаты саммита не станут известны. После этого велика вероятность продаж на фактах, как это было с японской иеной в начале мая на фоне торговых переговоров Вашингтона и Токио.
Торговый план по EURUSD на неделю
В таких условиях удержание сформированных ранее от уровней 1,1065 и 1,1225 длинных позиций по EURUSD становится оптимальной стратегией. В качестве ключевых поддержек фигурируют уровни 1,1285 и 1,125. Отбой от них даст возможность нарастить покупки.
Данный прогноз основан на анализе фундаментальных факторов. В нем учитываются официальные сообщения финансовых институтов (в том числе регуляторов), различные геополитические и экономические события и статистические данные. Также принят во внимание исторический опыт на финансовых рынках.
График цены EURUSD в реальном времени
Содержание данной статьи является исключительно частным мнением автора и может не совпадать с официальной позицией LiteFinance. Материалы, публикуемые на данной странице, предоставлены исключительно в информационных целях и не могут рассматриваться как инвестиционный совет или консультация для целей Директивы 2014/65/EU.
В соответствии с законодательством об авторском праве, эта статья является объектом интеллектуальной собственности, что включает в себя запрет на ее копирование и распространение без согласия.
