Только инвесторы приняли новый нарратив о скором снижении ставки ФРС, как Израиль атаковал ядерные объекты Ирана. Эскалация конфликта на Ближнем Востоке может ускорить инфляцию в США. Поговорим на эту тему и составим торговый план по EURUSD.
В этой статье мы разберем:
Ключевые факты
- Слабые данные по США подбросили EURUSD выше 1,16.
- Рынок увеличил шансы трех актов монетарной экспансии ФРС.
- Конфликт на Ближнем Востоке рискует разогнать инфляцию.
- Падение евро ниже $1,149 – повод для продаж.
Фундаментальный прогноз по доллару на неделю
Эффект бабочки. Незначительное событие способно спровоцировать серьезные изменения в экономике и на финансовых рынках. До атаки Израилем ядерных объектов Ирана все было ясно как день. Инвесторы из-за разочаровывающей статистики США становились все более нетерпеливыми к снижению ставок ФРС. Это привело к падению индекса USD к минимальным отметкам с апреля 2022. Однако события на Ближнем Востоке могут все изменить.
Рост повторных заявок на пособие по безработице и замедление цен производителей усилили опасения о слабости внутреннего спроса в США. Рынки все больше склоняются к мысли, что ФРС перестанет волноваться по поводу инфляции и сконцентрирует свое внимание на охлаждении рынка труда. Если ситуация там продолжит ухудшаться, цикл монетарной экспансии возобновится скорее раньше, чем позже.
Динамика индексов цен производителей США
Источник: Bloomberg.
Данные по CPI и PPI показывают, что никакого шока от тарифов экономика не испытывает. Их воздействие может проявиться позже, однако, вероятнее всего, будет иметь временный эффект. Штаты адаптируются. Поэтому снижение темпов роста занятости является ключом к будущим действиям ФРС. После публикации данных по инфляции в США срочный рынок увеличил вероятность трех актов монетарной экспансии в 2025 до 35%. Это подбросило котировки EURUSD выше 1,16. А затем имел место эффект бабочки.
Нападение Израиля на ядерные объекты Ирана усиливает риски широкого военного конфликта в регионе. На Ближнем Востоке если не мстишь, то тебя считают слабым. Ответ Тегерана последует, и ожидания этого события будут толкать цены на нефть вверх. В результате ускорится инфляция в США. ФРС вновь получит возможность продлить паузу в цикле монетарной экспансии. Это протягивает руку помощи «медведям» по EURUSD.
Рынки учитывают все. Любопытно, но еще до атак Израиля на Иран развороты риска по доллару США показывали: ралли основной валютной пары будет недолгим. Индикатор рос, несмотря на неудачи гринбэка. Неужели кто-то знал об эскалации конфликта на Ближнем Востоке?
Динамика рисков разворота по доллару США
Источник: Bloomberg.
Инвесторы были уверены: падение индекса USD – это не просто слабость доллара, а эрозия доверия к гринбэку. Комбинация тарифных угроз, более мягких данных по экономике и растущего финансового шума усиливает желание избавляться всего американского.
Торговый план по EURUSD на неделю
Однако каким бы крепким ни выглядел тренд, он нуждается в коррекции. После достижения первого из двух ранее поставленных таргетов по лонгам по EURUSD на 1,16 и 1,2, основная валютная пара ушла вниз. При этом прорыв поддержки на 1,149 усилит риски отката и станет основанием для краткосрочных продаж. Отбой, напротив, позволит вернуться к лонгам.
Данный прогноз основан на анализе фундаментальных факторов. В нем учитываются официальные сообщения финансовых институтов (в том числе регуляторов), различные геополитические и экономические события и статистические данные. Также принят во внимание исторический опыт на финансовых рынках.
График цены EURUSD в реальном времени
Содержание данной статьи является исключительно частным мнением автора и может не совпадать с официальной позицией LiteFinance. Материалы, публикуемые на данной странице, предоставлены исключительно в информационных целях и не могут рассматриваться как инвестиционный совет или консультация для целей Директивы 2014/65/EU.
В соответствии с законодательством об авторском праве, эта статья является объектом интеллектуальной собственности, что включает в себя запрет на ее копирование и распространение без согласия.
