Геополитика продолжает править балом на Forex. Если вместе с Украиной и Ближним Востоком новой горячей точкой станет Тайвань, доллар США серьезно укрепится. Тем более, на фоне роста корреляции с нефтью. Порассуждаем и составим торговый план по EURUSD.
В этой статье мы разберем:
Ключевые факты
- Китай сделал предупреждение США по Тайваню.
- Корреляция нефти и доллара достигла рекорда.
- Американская экономика сильна как бык.
- Актуальны продажи EURUSD в направлении $1,1616 и $1,156.
Фундаментальный прогноз по доллару на неделю
Вместо двух горячих точек на карте планеты может появится третья. Китай жестко предупредил США по поводу военной помощи Тайваню, что может вылиться в открытое противостояние двух сверхдержав. Риторика Пекина настолько напугала инвесторов, что спрос на американский доллар как актив-убежище резко вырос. Вкупе с поддержкой со стороны макростатистики по Соединенным Штатам, это обрушило EURUSD к пятинедельным минимумам.
В апреле розничные продажи в США выросли на 0,5%, что похоже на замедление, по сравнению с +1,6% по итогам предыдущего месяца. На самом деле это не так плохо, как кажется. В марте взлет показателя был обусловлен резким ростом цен из-за конфликта на Ближнем Востоке. В середине весны розничная торговля расширялась быстрее инфляции. Так что потребители все еще вносят вклад в рост реального ВВП. Отличная новость для американского доллара.
Динамика розничных продаж в США
Источник: Wall Street Journal.
Принцип «сильная экономика – сильная валюта» никто не отменял. Однако бывают периоды, когда главным драйвером курсообразования на Forex являются не макроиндикаторы, а геополитика, склонность к риску и импульсы. Самый крупный в истории нефтяной кризис говорит о том, что сейчас именно такое время.
Прямая корреляция нефти с долларом США достигла максимального уровня за всю историю, что на первый взгляд, выглядит странно. Черное золото котируется в американской валюте, так что между ними, в теории, должна быть обратная связь. По факту после того, как Соединенные Штаты стали нетто-экспортером энергетических товаров, их экономика и гринбэк начали получать выгоду от ралли Brent.
Динамика корреляции доллара США и нефти
Источник: Bloomberg.
При этом заявление Дональда Трампа, что Китаю нравится идея покупать больше американской нефти, спровоцировало рост котировок североморского сорта и индекса USD.
Давление на евро оказала резолюция по Ирану. Ни США, ни Китаю, не нравится идея наличия у Тегерана ядерного оружия и тот факт, что Ормузский пролив остается закрытым. Однако Пекин не высказал намерения прекратить закупки черного золота у Исламской республики, что могло бы подтолкнуть ее к компромиссу с американцами. Прорыва в разблокировке главной нефтяной артерии планеты не случилось, а значит, EURUSD можно продавать.
Таким образом, сохранение геополитической напряженности и сильная макростатистика по Соединенным Штатам стали катализатором укрепления доллара США.
Торговый план по EURUSD на неделю
EURUSD сумела вырваться из диапазона консолидации $1,168-1,178 и движется к ранее указанным таргетам по шортам на $1,1615 и $1,156. Велика вероятность, что основная валютная пара просядет еще ниже. Рекомендации остаются прежними – продавать.
Данный прогноз основан на анализе фундаментальных факторов. В нем учитываются официальные сообщения финансовых институтов (в том числе регуляторов), различные геополитические и экономические события и статистические данные. Также принят во внимание исторический опыт на финансовых рынках.
График цены EURUSD в реальном времени
Содержание данной статьи является исключительно частным мнением автора и может не совпадать с официальной позицией LiteFinance. Материалы, публикуемые на данной странице, предоставлены исключительно в информационных целях и не могут рассматриваться как инвестиционный совет или консультация для целей Директивы 2014/65/EU.
В соответствии с законодательством об авторском праве, эта статья является объектом интеллектуальной собственности, что включает в себя запрет на ее копирование и распространение без согласия.
