Ожидалось, что война с Ираном будет быстрой и победоносной. В итоге доллар США, нефть и доходность трежерис должны были упасть, а S&P 500 вырасти. Однако третья неделя конфликта нарушает планы Белого дома. Поговорим на эту тему и составим торговый план по EURUSD.
В этой статье мы разберем:
Ключевые факты
- Конфликт США с Ираном длится уже третью неделю.
- Инвесторы пока не могут рассчитывать на TACO.
- Планы Белого дома идут наперекосяк.
- Пока EURUSD ниже 1,15, акцент на продажи.
Фундаментальный прогноз по доллару на неделю
Если Иран собирается вынудить США остановиться, причинив американцам больше экономической боли, он просто не понимает, как работает мировая экономика. Так считает Кевин Хассет, главный экономический советник Дональда Трампа. Однако рынки говорят совсем другое. Чем дольше Соединенные Штаты увязают в болоте конфликта на Ближнем Востоке, тем меньше шансов выполнения поставленных Белым домом целей. В том числе, по снижению индекса USD.
Министр финансов Скотт Бессент известен как автор концепции 3-3-3. Рост ВВП на 3%, снижение дефицита бюджета до 3%, дополнительные 3 млн. б/с к добыче нефти, чтобы снизить ее цену. К этому следует добавить маниакальное желание президента всеми правдами и неправдами поднять S&P 500 и опустить доллар США, чтобы понять, что… план не работает!
Динамика доллара США, Brent, доходности трежерис и S&P 500
Источник: Bloomberg.
Конфликт на Ближнем Востоке подбросил курс Brent к максимальным уровням с лета 2022. Ставки по трежерис превысили 4,25% и продолжают двигаться вверх из-за страхов насчет роста дефицита бюджета и увеличения вероятности, что пауза в цикле ослабления денежно-кредитной политики ФРС затянется чуть ли не до конца года. Американский доллар стремительно укрепляется из-за высокого спроса на активы-убежища и статуса США нетто-экспортера энергетических товаров. ВВП в четвертом квартале резко замедлился. Стоит ли удивляться падению рейтингов Дональда Трампа и увеличению шансов поражения республиканцев на промежуточных выборах?
У Белого дома был план быстрой и феерической победы, капитуляции Тегерана, после чего инвесторы могли бы воспользоваться стратегией TACO или "Трамп всегда отступает". Они бы продавали нефть и доллар США, скупали S&P 500 и трежерис. Проблема только одна: Иран не собирается сдаваться.
Дональду Трампу приходится браться за старое. Если нет победы, он ее придумает. По словам президента США, Тегеран готов идти на попятную, но американцы еще не выполнили свои цели. Иран тут же опроверг эту информацию, дав понять, что хозяин Белого дома выдает желаемое за действительное. Его план по снижению цен на нефть при помощи продаж 400 млн. баррелей из стратегических запасов провалился. Призывы к другим странам сопровождать танкеры через Ормузский пролив ничего не дали.
Торговый план по EURUSD на неделю
Если противник не сдается, у США нет другого выхода, кроме как продолжать. А значит, третья неделя конфликта на Ближнем Востоке будет похожа на две предыдущих. Нефть, доходность трежерис растет и гринбэк растут, в то время как S&P 500 падает. Пока EURUSD торгуется ниже 1,15, следует сохранять акцент на продажи.
Данный прогноз основан на анализе фундаментальных факторов. В нем учитываются официальные сообщения финансовых институтов (в том числе регуляторов), различные геополитические и экономические события и статистические данные. Также принят во внимание исторический опыт на финансовых рынках.
График цены EURUSD в реальном времени
Содержание данной статьи является исключительно частным мнением автора и может не совпадать с официальной позицией LiteFinance. Материалы, публикуемые на данной странице, предоставлены исключительно в информационных целях и не могут рассматриваться как инвестиционный совет или консультация для целей Директивы 2014/65/EU.
В соответствии с законодательством об авторском праве, эта статья является объектом интеллектуальной собственности, что включает в себя запрет на ее копирование и распространение без согласия.
