ความขัดแย้งในตะวันออกกลางคาดว่าจะสิ้นสุดอย่างรวดเร็ว ส่งผลให้ดอลลาร์สหรัฐฯ ราคาน้ำมัน และอัตราผลตอบแทนของกระทรวงการคลังน่าจะลดลง ในขณะที่ดัชนี S&P 500 คาดว่าจะเพิ่มขึ้น อย่างไรก็ตาม สัปดาห์ที่สามของความขัดแย้งกำลังสร้างอุปสรรคต่อแผนของฝ่ายบริหารสหรัฐฯ เรามาพูดคุยในหัวข้อนี้และวางแผนการเทรดสำหรับคู่เงิน EUR/USD กัน
บทความครอบคลุมหัวข้อต่อไปนี้
ประเด็นสำคัญ
- สัปดาห์ที่สามของความขัดแย้งระหว่างสหรัฐฯ–อิหร่านได้เริ่มขึ้นแล้ว
- นักลงทุนยังไม่สามารถพึ่งพาการเทรด TACO ได้
- แผนการของรัฐบาลสหรัฐกำลังล้มเหลว
- สามารถพิจารณาการเทรดขายได้ตราบใดที่ราคา EUR/USD ยังคงต่ำกว่า 1.15
การคาดการณ์ดอลลาร์สหรัฐฯ แบบพื้นฐานรายสัปดาห์
หากอิหร่านต้องการบังคับให้สหรัฐฯ ถอนตัวโดยการก่อให้เกิดความเจ็บปวดทางเศรษฐกิจมากขึ้นต่อชาวอเมริกัน ก็ชัดเจนว่าอิหร่านไม่เข้าใจว่าเศรษฐกิจโลกดำเนินไปอย่างไร ตามที่ Kevin Hassett ที่ปรึกษาเศรษฐกิจหัวหน้าของโดนัลด์ ทรัมป์กล่าว อย่างไรก็ตาม ตลาดกลับบอกเรื่องราวที่แตกต่างออกไป ยิ่งสหรัฐฯ ยังคงเข้าไปพัวพันกับความขัดแย้งในตะวันออกกลางนานเท่าใด โอกาสที่รัฐบาลจะบรรลุเป้าหมายทางเศรษฐกิจ รวมถึงการอ่อนค่าของเงินดอลลาร์สหรัฐฯ ก็ยิ่งมีโอกาสน้อยลงเท่านั้น
Scott Bessent รัฐมนตรีกระทรวงการคลังได้ส่งเสริมกรอบการทำงาน "3-3-3": การเติบโตของ GDP 3% การขาดดุลงบประมาณลดลงเหลือ 3% ของ GDP และการผลิตน้ำมันเพิ่มขึ้นอีก 3 ล้านบาร์เรลต่อวัน เมื่อนำมารวมกับความชัดเจนของผู้นำสหรัฐฯ ที่ต้องการให้ S&P 500 แข็งแกร่งและดอลลาร์อ่อนค่าลง การเคลื่อนไหวของตลาดเมื่อเร็ว ๆ นี้ชี้ให้เห็นว่าแผนดังกล่าวกำลังเผชิญกับอุปสรรคร้ายแรง
ผลการดำเนินงานของดอลลาร์สหรัฐฯ น้ำมันเบรนท์ พันธบัตรรัฐบาลอายุ 10 ปี และ S&P 500
แหล่งข้อมูล: Bloomberg
ความขัดแย้งในตะวันออกกลางได้ผลักดันราคาน้ำมันดิบเบรนท์ไปสู่ระดับสูงสุดนับตั้งแต่ฤดูร้อนปี 2565 ในเวลาเดียวกัน ผลตอบแทนพันธบัตรกระทรวงการคลังสหรัฐฯ ก็ปรับตัวสูงขึ้นเหนือ 4.25% สะท้อนถึงความกังวลเกี่ยวกับภาวะขาดดุลทางการคลังที่เพิ่มขึ้น และความคาดหวังที่ว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ อาจคงอัตราดอกเบี้ยในระดับสูงเป็นเวลานานขึ้น ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ แข็งค่าขึ้นอย่างรวดเร็วเนื่องจากนักลงทุนแสวงหาสินทรัพย์ปลอดภัย และสหรัฐอเมริกาก็ได้รับประโยชน์จากสถานะของตนในฐานะผู้ส่งออกพลังงานสุทธิ โมเมนตัมทางเศรษฐกิจก็เย็นลงด้วย โดยผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (GDP) ขยายตัวเพียง 0.7% ในไตรมาสที่สี่ หลังจากขยายตัว 4.4% ในไตรมาสที่สาม ท่ามกลางสถานการณ์เช่นนี้ ความกดดันต่อโดนัลด์ ทรัมป์เพิ่มขึ้น เนื่องจากความเชื่อมั่นทางเศรษฐกิจที่อ่อนแอส่งผลกระทบต่อคะแนนนิยมก่อนการเลือกตั้งกลางเทอม
ฝ่ายบริหารของสหรัฐฯ ดูเหมือนว่าจะคาดหวังผลลัพธ์ที่รวดเร็วและเด็ดขาดในการเผชิญหน้ากับเตหะราน สถานการณ์ดังกล่าวน่าจะกระตุ้นให้นักลงทุนรื้อฟื้นการค้าที่เรียกว่า TACO ซึ่งเรียกว่า "Trump Always Chickens Out" — โดยขายน้ำมันและดอลลาร์พร้อมกับซื้อ S&P 500 และคลังสหรัฐฯ ปัญหาคืออิหร่านไม่มีทีท่าว่าจะถอย
ท่ามกลางสถานการณ์เช่นนี้ โดนัลด์ ทรัมป์ จึงต้องหวนกลับไปใช้กลอุบายเดิมๆ ของเขา หากไม่สามารถชนะได้ เขาจะคิดเอาขึ้นมาเอง ตามคำกล่าวของประธานาธิบดีสหรัฐฯ เตหะรานพร้อมที่จะถอนตัว แต่สหรัฐฯ ยังไม่บรรลุเป้าหมาย อิหร่านปฏิเสธคำกล่าวนี้ทันที โดยเน้นชัดว่าประธานาธิบดีสหรัฐฯ กำลังสับสนระหว่างความปรารถนากับความจริง หากไม่มีการแก้ไขอย่างรวดเร็ว วอชิงตันมีเครื่องมือจำกัดในการทำให้ตลาดพลังงานมีเสถียรภาพอย่างรวดเร็ว ข้อเสนอที่จะปล่อยน้ำมันเพิ่มเติมจากคลังสำรองน้ำมันเชิงยุทธศาสตร์ของสหรัฐฯ หรือการจัดขบวนเรือบรรทุกน้ำมันระหว่างประเทศผ่านช่องแคบฮอร์มุซนั้นยังไม่สามารถทำให้ตลาดสงบลงได้
แผนการซื้อขาย EURUSD รายสัปดาห์
หากอิหร่านปฏิเสธที่จะถอยกลับ วอชิงตันก็มีแนวโน้มที่จะยังคงมีส่วนร่วมในความขัดแย้งนี้ เป็นผลให้สัปดาห์ที่สามของการเผชิญหน้าในตะวันออกกลางอาจคล้ายคลึงกับสองสัปดาห์ก่อนหน้า น้ำมันเบรนต์ ดอลลาร์สหรัฐฯ และอัตราผลตอบแทนกระทรวงการคลังสหรัฐฯ กำลังปรับตัวสูงขึ้นท่ามกลางความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ต่อเนื่อง ในขณะเดียวกัน ดัชนี S&P 500 ยังคงอยู่ภายใต้แรงกดดัน ในการเชื่อมต่อนี้ ตราบใดที่คู่เงิน EUR/USD ยังคงต่ำกว่า 1.15 ความเอนเอียงก็ควรจะยังคงอยู่ต่อตำแหน่งขาย
การคาดการณ์นี้อิงจากการวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐาน รวมถึงคำแถลงอย่างเป็นทางการจากสถาบันการเงินและหน่วยงานกำกับดูแล การพัฒนาทางภูมิรัฐศาสตร์และเศรษฐกิจต่างๆ และข้อมูลทางสถิติ ข้อมูลตลาดในอดีตก็ถูกนำมาพิจารณาด้วยเช่นกัน
กราฟแสดงราคา EURUSD ในโหมดเรียลไทม์
เนื้อหาของบทความนี้สะท้อนความคิดเห็นของผู้เขียนและไม่จำเป็นต้องสะท้อนถึงตำแหน่งอย่างเป็นทางการของนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ของ LiteFinanceเนื้อหาที่เผยแพร่ในหน้านี้จัดทำขึ้นเพื่อจุดประสงค์ในการให้ข้อมูลเท่านั้น และไม่ควรพิจารณาว่าเป็นการให้คำแนะนำด้านการลงทุนตามระเบียบ 2014/65/EU
ตามกฎหมายลิขสิทธิ์ บทความนี้ถือเป็นทรัพย์สินทางปัญญา ซึ่งรวมถึงข้อห้ามในการคัดลอกและเผยแพร่โดยไม่ได้รับความยินยอม
