Сколько продлится конфликт на Ближнем Востоке? Если он закончится так же быстро, как в 2025, EURUSD получит возможность быстро восстановить потери. Если затянется, как в Украине, выиграет доллар США. Порассуждаем и составим торговый план.
В этой статье мы разберем:
Ключевые факты
- Иран может пойти по пути Венесуэлы.
- Украинский сценарий приведет к падению EURUSD.
- Слухи о переговорах подыгрывают евро.
- Актуальны шорты по EURUSD на прорыве 1,157 и 1,154.
Фундаментальный прогноз по доллару на неделю
По какому сценарию будет развиваться конфликт на Ближнем Востоке? Как летом 2025, когда нападения США и Израиля на Иран длились 12 дней? Или как противостояние России и Украины, которое не может закончится уже более четырех лет? Рынки начинают закладывать в котировки своих инструментов второй вариант развития событий. Однако слухи о готовности Тегерана к переговорам заставили инвесторов переметнуться к первому, а EURUSD – отметиться лучшим дневным ралли за месяц.
Надейся на лучшее, готовься к худшему. Дональд Трамп не исключает венесуэльского сценария, когда после похищения Николаса Мадуро власти начали сотрудничать с США. Однако убийство лидеров Ирана и продолжающиеся бомбардировки имеют цель сменить режим военным путем. Это требует больше времени и предполагает продолжение ралли нефти, ускорение глобальной инфляции и замедление экономического роста. Тот же вариант, что и в 2022. Тогда с момента начала вооруженного конфликта в Украине до конца года индекс USD вырос на 6%.
Динамика индекса доллара США
Источник: Bloomberg.
Рынки верят в лучшее. Они все еще надеются на два акта монетарной экспансии ФРС к концу 2026, пусть и сместили ожидания возобновления цикла с июня на июль. То есть расчет на то, что пожар на Ближнем Востоке удастся погасить. Vanguard рассчитывает на худшее. По мнению управляющего активами, Федрезерв только один раз снизит ставку. Рынок труда США устойчив, а экономика способна разогнаться под воздействием Большого и красивого закона о снижении налогов. Если так, то EURUSD еще есть куда падать.
Действительно, рост занятости в частном секторе от ADP в феврале на 63 тыс, лучший с июля, подтверждает мнение Vanguard. Тот факт, что Верховный суд начал требовать от Белого дома возврата тарифов на $130 млрд, – скорее позитив для экономики США. Большая часть сборов ложилась на плечи американцев, возврат им денег – все равно, что новый фискальный стимул.
Динамика занятости в частном секторе от ADP
Источник: Bloomberg.
О том, что экономика США в порядке, говорит и превысивший прогнозы рост деловой активности в сфере услуг в феврале. На фоне опасений за Европу, нетто-импортера энергии, можно говорить о возвращении американской исключительности. Ранее она верой и правдой служила гринбэку.
Безусловно, эксцессы, такие как материал New York Times о готовности Ирана к переговорам, случаются. Но пока базовым вариантом остается конфликт в течение 4-5 недель, доллар США может еще больше укрепиться.
Торговый план по EURUSD на неделю
Трейдерам необходимо взвесить риски: оценить, какой будет продолжительность конфликта на Ближнем Востоке. Но пока идея продаж EURUSD на отбое от 1,164 сработала. Рекомендация – держать шорты. Падение евро ниже поддержек на $1,157 и $1,154 позволит их нарастить.
Данный прогноз основан на анализе фундаментальных факторов. В нем учитываются официальные сообщения финансовых институтов (в том числе регуляторов), различные геополитические и экономические события и статистические данные. Также принят во внимание исторический опыт на финансовых рынках.
График цены EURUSD в реальном времени
Содержание данной статьи является исключительно частным мнением автора и может не совпадать с официальной позицией LiteFinance. Материалы, публикуемые на данной странице, предоставлены исключительно в информационных целях и не могут рассматриваться как инвестиционный совет или консультация для целей Директивы 2014/65/EU.
В соответствии с законодательством об авторском праве, эта статья является объектом интеллектуальной собственности, что включает в себя запрет на ее копирование и распространение без согласия.
