Что бы ни делали американцы, их позиция ухудшится. Бомбардировки энергетической инфраструктуры поднимут цены на нефть. Уход из Ирана позволит тому безоговорочно контролировать Ормузский пролив. Поговорим на эту тему и составим торговый план по EURUSD.
В этой статье мы разберем:
Ключевые факты
- Трамп продолжает угрожать Ирану.
- Тегеран взимает плату за транзит танкеров.
- Оптимизм о скором завершении конфликта угасает.
- Актуальны продажи EURUSD на росте к 1,16.
Фундаментальный прогноз по доллару на неделю
Не так страшны угрозы, как отсутствие четкого плана. Инвесторы продолжают пережевывать спич Дональда Трампа и приходят к выводу, что конфликт на Ближнем Востоке затянется дольше, чем обещанные президентом США 2-3 недели. Призывы хозяина Белого дома к Ирану одуматься, а то станет слишком поздно, не производят на инвесторов впечатления. Brent отметился значительным дневным ралли за всю историю, что приводит к падению котировок EURUSD.
Главными бенефициарами конфликта на Ближнем Востоке стали страны нетто-экспортеры нефть и газа. Этот статус помогает экономике США сохранять устойчивость, а ФРС – удерживать ставки на высоком уровне. По мнению МВФ, у Федрезерва мало шансов ослабить денежно-кредитную политику в 2026. Скорее всего, стоимость заимствований останется на текущем уровне в течение года.
В теории, данный фактор должен помогать доллару США, если бы другие центробанки следовали за своим вожаком. А они его опережают. Так, срочный рынок ждет от ЕЦБ и Банка Англии повышения ставок на 75 б.п. По мнению MUFG Bank, дивергенция в монетарной политике является одним из сдерживающих наступление гринбэка факторов. Вторым выступает сохраняющая неопределенность политики Белого дома, третьим – затяжной оптимизм инвесторов по поводу скорого окончания конфликта.
Динамика спреда нефти Ирана и Brent
Источник: Bloomberg.
Выгоды из сложившейся ситуации извлекает Тегеран. Уже никто не сомневается, что именно Иран контролирует Ормузские пролив и начинает взимать доходящую до $2 млн. плату за транзит танкеров. Первым на сделку пошел Оман, новости о движении кораблей которого через главную нефтяную артерию мира привели к откату курса Brent от локальных максимумов. Любопытно, что иранская нефть теперь торгуется с премией к североморскому сорту.
Чем быстрее угаснет оптимизм насчет скорого окончания вооруженного конфликта, тем выше может подняться доллар США. В этом отношении угрозы Дональда Трампа отправить Тегеран в каменный век и рассуждения по поводу наземной операции рассматриваются рынками как потенциальная эскалация геополитической напряженности.
С другой стороны, затягивание войны на Ближнем Востоке рано или поздно нанесет удар и по американской экономике. Да, США – нетто-экспортер энергетических товаров, это создает им своеобразную подушку безопасности от дефицита на рынке. Но торги проходят на международных площадках, и цены там растут. А значит, и цены на бензин будут расти, что снизит покупательную способность американцев и замедлит ВВП.
Торговый план по EURUSD на неделю
На мой взгляд, рынкам нужно переключиться, отойти от нефти. И отчет о занятости в США в этом поможет. Сильная статистика станет катализатором продолжения пике EURUSD в направлении 1,145 и 1,135. Слабая – позволит сформировать шорты от 1,16 после краткосрочного роста.
Данный прогноз основан на анализе фундаментальных факторов. В нем учитываются официальные сообщения финансовых институтов (в том числе регуляторов), различные геополитические и экономические события и статистические данные. Также принят во внимание исторический опыт на финансовых рынках.
График цены EURUSD в реальном времени
Содержание данной статьи является исключительно частным мнением автора и может не совпадать с официальной позицией LiteFinance. Материалы, публикуемые на данной странице, предоставлены исключительно в информационных целях и не могут рассматриваться как инвестиционный совет или консультация для целей Директивы 2014/65/EU.
В соответствии с законодательством об авторском праве, эта статья является объектом интеллектуальной собственности, что включает в себя запрет на ее копирование и распространение без согласия.
