Гринбэк выигрывает от роста цен на нефть не только потому, что улучшаются условия торговли в США. Доллар – валюта для энергетических транзакций, увеличение спроса на него приводит к падению EURUSD. Поговорим на эту тему и составим торговый план.
В этой статье мы разберем:
Ключевые факты
- МЭА продаст нефть из стратегических резервов.
- Объемы добычи сокращаются, а перевозок – растут.
- Корреляция доллара США с Brent увеличивается.
- Неспособность EURUSD подняться выше 1,164 – повод для продаж.
Фундаментальный прогноз по доллару на неделю
Иногда лекарство оказывается страшнее болезни. В 2022 на старте российско-украинского конфликта члены МЭА приняли решение продать 189 млн. баррелей нефти из стратегических резервов. Цель была ясна – увеличить предложение и снизить цены. Однако рынок был настолько напуган, что новость усилила панику и взвинтила цену Brent на 20% через неделю после публикации. Пожар на Ближнем Востоке привел к намерению США и других стран продать еще больше черного золота, чем тогда. Как отреагируют котировки нефти и EURUSD?
Американский доллар превратился в нефтевалюту. Именно Brent в настоящее время двигает финансовые рынки. Рост цен на черное золото не только улучшает условия торговли в США, но и увеличивает спрос на гринбэк как валюту для энергетических транзакций. Штаты в силу своего статуса нетто-экспортера более изолированы от энергетического шока, чем большинство стран-эмитентов валют G10.
Динамика корреляции доллара США и нефти
Источник: Bloomberg.
Рынки настолько нервные, что начинают реагировать на сообщения в соцсетях не только от Дональда Трампа, но и от представителей американской администрации. Так, заявление министра энергетики США Криса Райта об успешном сопровождении американскими военными танкера через Ормузский пролив ускорило пике Brent и WTI и подбросило вверх котировки EURUSD. Как только оно было удалено, а Белый дом опроверг информацию, нефть взлетела в цене, обрушив котировки основной валютной пары.
На самом деле массовое сокращение объемов добычи странами Персидского залива говорит о том, что североморский сорт скорее вернется выше $100 за баррель, чем упадет до $70.
Динамика объемов добычи странами Ближнего Востока
Источник: Bloomberg.
С другой стороны, есть и хорошие новости. По данным Goldman Sachs, за последние четыре дня объемы перевозок нефти через Ормузский пролив выросли с нуля до 1,6 млн б/с. Это существенно меньше, чем довоенные 20 млн. б/с, однако лиха беда начало!
Ключевым вопросом для Forex остается, когда именно закончится конфликт на Ближнем Востоке. Заявление Дональда Трампа, что война будет короткой, означает: политическое давление нарастает. Он готов объявить о победе и выйти. Однако Иран может не дать реализовать республиканцу его TACO. Сделки «Трамп всегда отступает» становились возможными, так как контрагенты шли навстречу Белому дому. На этот раз все по-другому.
Торговый план по EURUSD на неделю
Я продолжаю придерживаться мысли, что после резких колебаний в начале противостояния США, Израиля и Ирана котировки нефти и EURUSD окажутся в консолидации. При этом уровень $1,164 становится красной линией для евро. Неспособность прорваться выше – признак слабости «быков» и повод для продаж. Напротив, возврат выше важного уровня позволит рассматривать покупки.
Данный прогноз основан на анализе фундаментальных факторов. В нем учитываются официальные сообщения финансовых институтов (в том числе регуляторов), различные геополитические и экономические события и статистические данные. Также принят во внимание исторический опыт на финансовых рынках.
График цены EURUSD в реальном времени
Содержание данной статьи является исключительно частным мнением автора и может не совпадать с официальной позицией LiteFinance. Материалы, публикуемые на данной странице, предоставлены исключительно в информационных целях и не могут рассматриваться как инвестиционный совет или консультация для целей Директивы 2014/65/EU.
В соответствии с законодательством об авторском праве, эта статья является объектом интеллектуальной собственности, что включает в себя запрет на ее копирование и распространение без согласия.
