دلار آمریکا جایگاه خود را به‌عنوان ارز نفتی حفظ می‌کند. پیش‌بینی در تاریخ 11.03.2026

۲۰۲۶.۰۳.۱۱ ۲۰۲۶.۰۳.۱۱ دلار آمریکا جایگاه خود را به‌عنوان ارز نفتی حفظ می‌کند. پیش‌بینی در تاریخ 11.03.2026

دمیتری دمیدنکو (Dmitri Demidenko)https://www.litefinance.org/fa/blog/authors/dmitri-demidenko/

افزایش قیمت نفت به نفع دلار آمریکا است؛ نه‌تنها به این دلیل که شرایط تجارت در آمریکا بهبود می‌یابد، بلکه به این دلیل که دلار آمریکا ارز اصلی معاملات جهانی انرژی است و افزایش تقاضا برای آن موجب کاهش جفت‌ارز EUR/USD می‌شود. بیایید این موضوع را بررسی کرده و یک برنامه معاملاتی تهیه کنیم.

نکات کلیدی

• آژانس بین‌المللی انرژی (IEA) بخشی از ذخایر استراتژیک نفت را آزاد می‌کند.
• حجم تولید نفت در حال کاهش است، در حالی که حجم حمل‌ونقل آن افزایش یافته است.
• همبستگی بین دلار آمریکا و نفت برنت در حال تقویت شدن است.
• در صورتی که قیمت نتواند بالای 1.164 رشد کند، می‌توان معاملات فروش جفت‌ارز EUR/USD را در نظر گرفت.

پیش‌بینی بنیادی هفتگی دلار آمریکا

گاهی درمان از خود بیماری بدتر است. در سال 2022، در آغاز درگیری روسیه و اوکراین، اعضای آژانس بین‌المللی انرژی رأی دادند 189 میلیون بشکه نفت از ذخایر استراتژیک آزاد شود تا عرضه افزایش یافته و قیمت‌ها کاهش یابد. با این حال، بازار از پیش به اندازه کافی ترسیده بود و این خبر باعث تشدید وحشت شد و پس از شکست سطح پیشین، قیمت نفت برنت در هفته بعد 20 درصد افزایش یافت. درگیری در خاورمیانه باعث شده آمریکا و برخی کشورهای دیگر حتی بیش از پیش نفت خام به بازار عرضه کنند. پرسش این است که نفت و جفت‌ارز EUR/USD چگونه واکنش نشان خواهند داد؟

دلار آمریکا به ارز اصلی معاملات انرژی تبدیل شده است، در حالی که نفت برنت محرک بازارهای مالی است. جهش قیمت نفت خام نه‌تنها شرایط تجارت در آمریکا را بهبود می‌بخشد، بلکه تقاضا برای دلار را نیز به‌عنوان ارز معاملات انرژی افزایش می‌دهد. از آنجا که آمریکا یک صادرکننده خالص نفت است، نسبت به شوک‌های انرژی در مقایسه با بیشتر کشورهای G10 آسیب‌پذیری کمتری دارد.

همبستگی بین دلار آمریکا و نفت برنت

منبع: Bloomberg.

بازارها آن‌قدر حساس شده‌اند که حتی پست‌های شبکه‌های اجتماعی دونالد ترامپ و سایر مقامات آمریکایی نیز واکنش بازار را برمی‌انگیزد. برای نمونه، وزیر انرژی آمریکا کریس رایت اعلام کرد که ارتش آمریکا یک نفتکش را با موفقیت از تنگه هرمز عبور داده است. پس از انتشار این خبر، قیمت‌های برنت و WTI با سرعت بیشتری کاهش یافتند، در حالی که جفت‌ارز EUR/USD افزایش پیدا کرد. اما به‌محض اینکه این پیام حذف شد و دولت آمریکا این اطلاعات را رد کرد، قیمت نفت جهش کرد و جفت‌ارز اصلی بازار سقوط کرد.

در واقع، کاهش گسترده تولید نفت توسط کشورهای خلیج فارس نشان می‌دهد که احتمال بازگشت قیمت نفت برنت به بیش از 100 دلار به ازای هر بشکه بیشتر از سقوط آن به 70 دلار است.

تولید نفت کشورهای خاورمیانه

منبع: Bloomberg.

از سوی دیگر، خبرهای مثبتی نیز وجود دارد. بر اساس گزارش گُلدمَتن ساکس (Goldman Sachs)، طی چهار روز گذشته تردد نفتکش‌ها در تنگه هرمز از صفر به 1.6 میلیون بشکه در روز افزایش یافته است. این رقم هنوز بسیار کمتر از سطح پیش از جنگ یعنی 20 میلیون بشکه در روز است، اما بهتر از هیچ است.

در همین هنگام، معامله‌گران فارکس همچنان در این فکر هستند که درگیری در خاورمیانه چه زمانی پایان خواهد یافت. اظهارات دونالد ترامپ مبنی بر اینکه جنگ به‌زودی پایان می‌یابد نشان می‌دهد که رئیس‌جمهور آمریکا تحت فشار سیاسی قرار دارد. ترامپ آماده است اعلام پیروزی کند و به درگیری پایان دهد. با این وجود، ممکن است ایران اجازه ندهد ترامپ از استراتژی  TACO (ترامپ همیشه جا می‌زند) خود استفاده کند. چنین معاملاتی در گذشته ممکن بود زیرا طرف‌های مقابل ترامپ حاضر بودند با دولت آمریکا به مصالحه برسند. اما این بار شرایط متفاوت است.

برنامه معاملاتی هفتگی EURUSD

من همچنان بر این باورم که پس از نوسانات شدید در ابتدای رویارویی میان آمریکا، اسرائیل و ایران، قیمت نفت و جفت‌ارز EUR/USD در حال ورود به مرحله تثبیت هستند. در همین هنگام، سطح 1.164 در حال تبدیل شدن به یک مرز تعیین‌کننده برای یورو است. اگر این جفت‌ارز نتواند از این سطح گذر کند، می‌توان موقعیت‌های فروش را در نظر گرفت. در مقابل، اگر قیمت دوباره به بالای این سطح کلیدی بازگردد، امکان باز کردن موقعیت‌های خرید وجود خواهد داشت.

این پیش‌بینی بر اساس تجزیه و تحلیل عوامل بنیادی، از جمله بیانیه‌های رسمی از مؤسسات مالی و نهادهای نظارتی، تحولات ژئوپلیتیکی و اقتصادی مختلف و داده‌های آماری تهیه شده است. همچنین داده‌های تاریخی بازار نیز در نظر گرفته شده‌اند.

نمودار قیمت EURUSD در حالت زمان واقعی