با تعیین نرخهای قطعی تعرفه، اشتیاق جهانی به ریسک افزایش یافته و این موضوع به فدرال رزرو اجازه میدهد نرخ بهره را سریعتر از حد انتظار کاهش دهد. این شفافیت موجب شده تا جفتارز EURUSD روند صعودی به خود بگیرد. بیایید این موضوع را بررسی کرده و یک برنامه معاملاتی تنظیم کنیم.
مقاله شامل موضوعات زیر می باشد:
نکات کلیدی
- اگر جفت ارز یورو/دلار آمریکا نتواند از 1.18 عبور کند، میتوان معاملات فروش (شورت) را باز کرد.
- اتحادیه اروپا خود را برای اعمال تعرفههای 15 درصدی از سوی آمریکا آماده میکند.
- توافقهای تجاری موجب افزایش اعتماد در بازارهای مالی شدهاند.
- بازار مشتقات انتظار دارد که فدرال رزرو در سال 2026 نرخ بهره را به میزان 75 واحد کاهش دهد.
- چنانچه جفتارز EURUSD نتواند سطح 1.18 را بشکند، میتوان موقعیتهای فروش را باز کرد.
پیشبینی بنیادی هفتگی دلار آمریکا
با ادامه روند نهاییسازی توافقهای تجاری توسط دونالد ترامپ، اعتماد بازارها افزایش یافته است. اشتیاق جهانی به ریسک رشد کرده و تقاضا برای دلار آمریکا بهعنوان دارایی امن کاهش یافته است. با این حال، اظهارنظر درباره احتمال از دست رفتن جایگاه دلار بهعنوان ارز ذخیره جهانی هنوز زود است، زیرا بازار آمریکا بسیار بزرگ است و سهم دلار در ذخایر طلا و ارز، تسویههای بینالمللی و عملیات تبدیل ارز در فارکس بسیار بالاست. در نتیجه، شاخص S&P 500 به رکورد جدیدی دست یافته و این موضوع موجب تقویت جفتارز EURUSD شده است.
دونالد ترامپ تأکید کرده که دسترسی به بازار آمریکا یک امتیاز است، نه یک حق! و برای ورود به آن باید بین 15٪ تا 50٪ تعرفه پرداخت شود. پس از موافقت ژاپن با نرخ حداقلی، اتحادیه اروپا نیز آماده است که از این روند پیروی کند. تهدید ترامپ مبنی بر اعمال تعرفه بر یکسوم واردات آمریکا در صورت عدم امضای توافق تا اول آگوست، نوعی فشار راهبردی محسوب میشود. بر اساس گزارش محرمانه والاستریت ژورنال، بروکسل با تعرفه 15٪ موافقت کرده است.
انتظارات بازار در مورد کاهش نرخ بهره فدرال رزرو
منبع: Bloomberg.
شفافیت بیشتر در حوزه تجارت میتواند باعث شود فدرال رزرو زودتر از انتظار به سیاست پولی انبساطی بازگردد. در همین حال، بازار مشتقات پیشبینی خود را درباره کاهش نرخ بهره فدرال در سال 2026 تعدیل کرده است. بین ماههای آوریل تا جولای، احتمال کاهش نرخ بهره از 25 واحد پایه به 76 واحد پایه افزایش یافته است. سرمایهگذاران معتقدند که جایگزینی جروم پاول با فردی که با سیاستهای دونالد ترامپ هماهنگتر باشد، میتواند چرخه انبساط پولی را تسریع کرده و دلار آمریکا را بیشتر ضعیف کند.
فدرال رزرو ممکن است در نقطهای بحرانی قرار گیرد. طبق گزارش گلدمن ساکس، افزایش نرخ تعرفه پایه آمریکا به 15٪ باعث کاهش رشد تولید ناخالص داخلی به میزان 1 واحد درصد در سال 2025 خواهد شد و تورم را به سطح 3.3٪ افزایش خواهد داد. پیشبینی میشود که اقتصاد کند شود و رشد آن به حدود 1٪ برسد. این وضعیت احتمالاً به سناریوی رکود تورمی شباهت پیدا خواهد کرد که با قیمتهای بالا و کاهش رشد اقتصادی شناخته میشود. در چنین شرایطی، دلار آمریکا با فشار قابلتوجهی مواجه خواهد شد. شاخص دلار معمولاً در دورههای قدرت یا ضعف اقتصادی روند صعودی دارد، اما زمانی که وضعیت اقتصادی نه قوی است و نه ضعیف، این شاخص کاهش مییابد.
پیشبینیها در مورد نرخ سپرده بانک مرکزی اروپا
منبع: Bloomberg.
با دنبال کردن سیاستهای آمریکا، اقتصاد جهانی نیز در معرض خطر فروپاشی قرار گرفته است. آیا این اقتصاد توان تحمل تعرفههایی حداقل 15 درصدی را خواهد داشت؟ افزایش قیمتها، با وجود تلاشهای بانک مرکزی اروپا برای کاهش هزینهها، اجتنابناپذیر است. از آغاز این چرخه، نرخ سپرده به میزان 200 واحد کاهش یافته است. بر اساس گزارش بلومبرگ، نهاد ناظر اتحادیه اروپا قصد دارد در نشست 24 جولای نرخ بهره را بدون تغییر حفظ کند، در حالی که یکچهارم تحلیلگران بر این باورند که نرخ 2٪ نقطه پایانی این روند خواهد بود.
برنامه معاملاتی هفتگی EURUSD
در نشست پیشین، کریستین لاگارد اعلام کرد که بانک مرکزی اروپا در موقعیت قدرتمندی قرار دارد. با این وجود، بعید است که این نهاد اهداف خود را آشکار کرده و دیدگاههایی درباره نرخهای آتی ارائه دهد. با این اوصاف، نشست ماه جولای بانک مرکزی اروپا میتواند فرصتی برای برداشت سود از معاملات خرید جفتارز EURUSD فراهم کند. در همین راستا، ناتوانی یورو در گذر از سطح 1.18 میتواند سیگنال فروش ایجاد کند.
این پیشبینی بر اساس تجزیه و تحلیل عوامل بنیادی، از جمله بیانیههای رسمی از مؤسسات مالی و نهادهای نظارتی، تحولات ژئوپلیتیکی و اقتصادی مختلف و دادههای آماری تهیه شده است. همچنین دادههای تاریخی بازار نیز در نظر گرفته شدهاند.
نمودار قیمت EURUSD در حالت زمان واقعی
محتوای این مقاله بیانگر نظر نویسنده است و لزوماً بیانگر موضع رسمی کارگزار لایت فایننس نیست. مطالب منتشر شده در این صفحه صرفاً برای اهداف اطلاعاتی ارائه شده است و نباید به عنوان ارائه مشاوره سرمایه گذاری برای اهداف دستورالعمل 2014/65/EU مورد نظر تلقی شوند.
بر اساس قانون کپیرایت، این ماده مالکیت معنوی محسوب میشود که شامل ممنوعیت کپی و توزیع آن بدون رضایت میباشد.
