تورم ضعیف در آمریکا نتوانسته خریداران EUR/USD را به افزایش خرید ترغیب کند. در همین هنگام، قیمت نفت به عامل غالب تبدیل شده و سیاستهای فدرال رزرو و نرخهای بهره را تحتالشعاع قرار داده است. افزایش قیمت نفت از تقاضا برای دلار آمریکا حمایت میکند. بیایید این موضوع را بررسی کرده و یک برنامه معاملاتی تهیه کنیم.
مقاله شامل موضوعات زیر می باشد:
نکات کلیدی
- آزادسازی ذخایر استراتژیک نفت نتوانسته فشار کاهشی بر قیمت نفت وارد کند.
- تورم ضعیف در آمریکا حمایت چندانی از یورو ایجاد نمیکند.
- رشد قیمت نفت برنت زمینه را برای تقویت بیشتر دلار آمریکا فراهم میکند.
- میتوان معاملات فروش جفتارز EUR/USD را با اهداف 1.145 و 1.135 در نظر گرفت.
پیشبینی هفتگی بنیادی دلار آمریکا
دونالد ترامپ اعلام کرد که کشتیهای آمریکایی نفتکشها را از تنگه هرمز اسکورت خواهند کرد. با این وجود، با توجه به اینکه ایران پنج نفتکش را نابود کرده و به زیردریاییها و مینهای دریایی مجهز است، چنین عملیاتی برای نیروهای نظامی خطرناک خواهد بود. رئیسجمهور آمریکا اطمینان داد که درگیری در خاورمیانه بهزودی پایان خواهد یافت و قیمت نفت به دلیل آزادسازی گسترده ذخایر استراتژیک کاهش مییابد. با این حال، نشانهای از پایان این رویارویی دیده نمیشود و بازارهای مالی همچنان به پیشبینیهای خود اطمینان دارند که این امر باعث کاهش بیشتر جفتارز EUR/USD شده است.
در نگاه نخست، رقم 400 میلیون بشکه بسیار بزرگ به نظر میرسد؛ بیش از دو برابر مقدار نفتی که در آغاز درگیری نظامی در اوکراین از ذخایر استراتژیک فروخته شد. با این حال، این مقدار تنها چهار روز از تقاضای جهانی نفت را پوشش میدهد. بر اساس گزارش کپیتال اکونومیکس (Capital Economics)، اعضای آژانس بینالمللی انرژی هرگز بیش از 2.5 میلیون بشکه در روز به بازار عرضه نکردهاند. پیش از آغاز درگیریها، حدود 20 میلیون بشکه نفت در روز از تنگه هرمز گذر میکرد.
ذخایر نفتی OECD
منبع: Bloomberg.
آنگونه که پیداست ذخایر استراتژیک نمیتوانند مشکل را حل کنند. این ذخایر تنها قطرهای در اقیانوس هستند و تصمیم برای فروش نفت احتمالاً به جای آرام کردن بازار، آن را بیشتر نگران کرده است. در نتیجه، قیمت نفت برنت بار دیگر به سمت سطح روانی مهم 100 دلار به ازای هر بشکه حرکت میکند و همین موضوع باعث ادامه روند نزولی جفتارز EUR/USD میشود.
اداره اطلاعات انرژی آمریکا پیشبینی خود از میانگین قیمت نفت برنت را از 58 دلار به 79 دلار در هر بشکه برای سال 2026 و از 53 دلار به 64 دلار برای سال 2027 افزایش داده است. این نهاد درک میکند که درگیری در خاورمیانه تأثیرات بلندمدتی خواهد داشت. حتی اگر این درگیری امروز پایان یابد، بازگشت کامل جریان نفت از تنگه هرمز زمان زیادی خواهد برد. کافی است وضعیت دریای سرخ را به یاد بیاوریم. حتی شش ماه پس از پایان حملات حوثیها نیز تردد کشتیها به حالت عادی بازنگشته است. به نظر میرسد قیمتهای بالای نفت برای مدت طولانی ادامه داشته باشد.
تورم آمریکا
منبع: Wall Street Journal.
در چنین شرایطی، جفتارز EUR/USD واکنش نسبتاً آرامی به عدم شتابگیری قیمتهای مصرفکننده در آمریکا نشان داد. سطح کنونی تورم در محدوده 2.4 تا 2.5 درصد به فدرال رزرو امکان میدهد کاهش نرخ بهره را بررسی کند. با این حال، دادههای فوریه ممکن است اکنون بهعنوان یک مبنا در نظر گرفته شوند، زیرا رشد اخیر قیمت نفت برنت احتمالاً در ماههای آینده فشار افزایشی بر تورم آمریکا وارد خواهد کرد. پرسش اصلی این است که شدت این افزایش تا چه حد خواهد بود.
کمیسیون اروپا انتظار دارد تورم در اروپا به 3 درصد برسد، در حالی که رشد اقتصادی ممکن است به دلیل درگیری در خاورمیانه 0.4 واحد درصد کاهش یابد. در عین حال، تکرار بحران انرژی اروپا در سال 2022 بعید به نظر میرسد. اینکه آیا این موضوع میتواند مانع سقوط یورو به سطح برابری با دلار آمریکا شود یا نه، هنوز مشخص نیست.
برنامه معاملاتی هفتگی EURUSD
جفتارز EUR/USD از سطح مقاومت 1.164 بازگشته است. اهداف نزولی در سطوح 1.145 و 1.135 همچنان معتبر هستند. موقعیتهای فروش بازشده در نزدیکی مقاومت میتوانند حفظ شوند و جهت کلی معاملات همچنان متمایل به فروش است.
این پیشبینی بر اساس تجزیه و تحلیل عوامل بنیادی، از جمله بیانیههای رسمی از مؤسسات مالی و نهادهای نظارتی، تحولات ژئوپلیتیکی و اقتصادی مختلف و دادههای آماری تهیه شده است. همچنین دادههای تاریخی بازار نیز در نظر گرفته شدهاند.
نمودار قیمت EURUSD در حالت زمان واقعی
محتوای این مقاله بیانگر نظر نویسنده است و لزوماً بیانگر موضع رسمی کارگزار لایت فایننس نیست. مطالب منتشر شده در این صفحه صرفاً برای اهداف اطلاعاتی ارائه شده است و نباید به عنوان ارائه مشاوره سرمایه گذاری برای اهداف دستورالعمل 2014/65/EU مورد نظر تلقی شوند.
بر اساس قانون کپیرایت، این ماده مالکیت معنوی محسوب میشود که شامل ممنوعیت کپی و توزیع آن بدون رضایت میباشد.
