دونالد ترامپ در زمان مناسب فشار را بر فدرال رزرو وارد کرده است. انتظار میرود جروم پاول در کنفرانس جکسون هول رویکردی نسبتاً تهاجمی در پیش گیرد. این موضوع فضای مانور بیشتری به فروشندگان EURUSD داده است. با این وجود، دولت آمریکا توان عملیاتی آنها را محدود کرده است. بیایید این موضوع را بررسی کرده و یک برنامه معاملاتی تنظیم کنیم.
مقاله شامل موضوعات زیر می باشد:
نکات کلیدی
- ترامپ خواستار استعفای لیزا کوک، عضو FOMC، شده است.
- فشار بر فدرال رزرو باعث از بین رفتن دستاوردهای دلار شده است.
- بانک مرکزی آمریکا قصد ندارد نرخ بهره را بهطور تهاجمی کاهش دهد.
- معاملات فروش جفتارز EURUSD در صورت تثبیت قیمت زیر 1.165 قابل بررسی هستند.
پیشبینی بنیادی هفتگی دلار آمریکا
فدرال رزرو مانند واتیکان است؛ قدرت دارد اما ارتشی ندارد. این بانک مرکزی اقتصاد عظیم 30 تریلیون دلاری را مدیریت میکند، اما هر کسی میتواند به آن حمله کند. دونالد ترامپ هنوز امیدوار است فدرال رزرو را به عروسک خیمهشببازی دولت تبدیل کند، و خواستار استعفای لیزا کوک، عضو FOMC، به دلیل اتهام تقلب در وام مسکن شده است. در غیر این صورت، رئیسجمهور آمریکا تمام تلاش خود را برای برکناری او خواهد کرد. در همین هنگام، فروشندگان EURUSD مجبور به عقبنشینی شدند.
ترامپ میداند که فشار بر جروم پاول نتیجهای نخواهد داشت. رئیس فدرال رزرو میخواهد در تاریخ ثبت شود، نه اینکه مانند آرتور برنز دچار مشکل شود. تصمیمات این نهاد بهصورت جمعی اتخاذ میشود، از این رو بهترین راه برای تأثیرگذاری، تغییر ترکیب FOMC است. استعفای آدریانا کوگلر به دولت آمریکا اجازه داد تا استیون موران را معرفی کند. کریستوفر والر و میشل بومن از قبل در تیم هستند. تنها کاری که باقی مانده، فشار بر سایر اعضای تهاجمی است.
دلار آمریکا در واکنش به اظهارات اخیر رئیسجمهور نشانههایی از نوسان نشان داده است. کاهش اعتماد به فدرال رزرو، همراه با نرخهای پایین حتی در شرایط تورم بالا، احتمالاً از جفتارز EURUSD حمایت خواهد کرد. انتقاد اخیر ترامپ از لیزا کوک بهصورت استراتژیک زمانبندی شده بود. سرمایهگذاران، در پی کاهش انتظارات از گسترش پولی فدرال رزرو، در حال بازگشت به دلار هستند.
انتظارات بازار در مورد نرخ بهره فدرال رزرو
منبع: Bloomberg.
بر اساس صورتجلسه آخرین نشست کمیته بازار آزاد فدرال در ماه جولای، اکثریت اعضا اولویت را به مقابله با تورم فزاینده نسبت به کاهش داغی بازار کار دادهاند. بسیاری انتظار داشتند ماههای آینده اطلاعات ارزشمندی در اختیار بانک مرکزی قرار دهد، و این نشان میدهد که توقف کنونی ادامه خواهد داشت. اعضای غیرتهاجمی بر این باور بودند که نیازی به انتظار برای تأثیر تعرفهها بر قیمتها نیست، و باید دست به کار میشدند.
با گذشت زمان، شرایط به گونهای چشمگیر تغییر کرده است. دادههای اشتغال ماههای مه و جولای آنقدر ضعیف بودند که منجر به استعفای رئیس اداره آمار کار شدند. بازارها سپس شاهد تثبیت قیمتهای مصرفکننده بودند، و پس از آن قیمتهای تولیدکننده به بالاترین سطح سهساله رسیدند. احتمال کاهش نرخ بهره فدرال در سپتامبر از تقریباً 100٪ به 82٪ کاهش یافته است. دلار آمریکا مقاومت نشان داد، جایگاه خود را بازیافت و ضدحملهای انجام داد. افزون بر این، اقدامات اخیر ترامپ چالش جدیدی برای فدرال رزرو ایجاد کردهاند.
شاخص حقوق و دستمزد غیرکشاورزی ایالات متحده و شاخص PCE
منبع: Bloomberg.
هرچه فشار دولت آمریکا بیشتر شود، تمایل فدرال رزرو برای کاهش نرخ بهره کمتر خواهد شد. موضع نسبتاً تهاجمی جروم پاول در جکسون هول، در را برای اصلاح جفتارز EURUSD باز خواهد کرد.
برنامه معاملاتی هفتگی EURUSD
چشمانداز میانمدت و بلندمدت جفتارز اصلی همچنان صعودی باقی مانده است. از این رو، شناسایی بازگشت قیمت برای بستن موقعیتهای فروش کوتاهمدت باز شده در سطح 1.165 اهمیت دارد. آیا جفتارز EURUSD به سطوح 1.155 و 1.15 کاهش خواهد یافت؟
این پیشبینی بر اساس تجزیه و تحلیل عوامل بنیادی، از جمله بیانیههای رسمی از مؤسسات مالی و نهادهای نظارتی، تحولات ژئوپلیتیکی و اقتصادی مختلف و دادههای آماری تهیه شده است. همچنین دادههای تاریخی بازار نیز در نظر گرفته شدهاند.
نمودار قیمت EURUSD در حالت زمان واقعی
محتوای این مقاله بیانگر نظر نویسنده است و لزوماً بیانگر موضع رسمی کارگزار لایت فایننس نیست. مطالب منتشر شده در این صفحه صرفاً برای اهداف اطلاعاتی ارائه شده است و نباید به عنوان ارائه مشاوره سرمایه گذاری برای اهداف دستورالعمل 2014/65/EU مورد نظر تلقی شوند.
بر اساس قانون کپیرایت، این ماده مالکیت معنوی محسوب میشود که شامل ممنوعیت کپی و توزیع آن بدون رضایت میباشد.
