رئیسجمهور آمریکا اعلام کرده که ایران بیشتر 15 خواسته او را برآورده کرده است. با این حال، بهجای پایان جنگ، آمریکا در حال برنامهریزی برای یک عملیات زمینی است. تشدید درگیری به نفع دلار آمریکا است. بیایید این موضوع را بررسی کرده و یک برنامه معاملاتی برای جفتارز EUR/USD تهیه کنیم.
مقاله شامل موضوعات زیر می باشد:
نکات کلیدی
- بانکهای مرکزی در حال آماده شدن برای رکود هستند.
- تشدید تنشهای ژئوپلیتیکی از دلار آمریکا پشتیبانی میکند.
- بازارها در حال انجام کار فدرال رزرو و بانک مرکزی اروپا هستند.
- میتوان موقعیتهای فروش در EUR/USD را با اهداف 1.145 و 1.135 باز کرد.
پیشبینی بنیادی هفتگی دلار آمریکا
زمانی که "کبوترها" به "شاهینها" تبدیل میشوند و "شاهینها" توصیه میکنند که باید محتاط بود، جهان به سمت رکود حرکت میکند. در اروپا، نخستین نشانههای شتابگیری شدید تورم مصرفکننده در حال ظهور است؛ اتحادیه اروپا پیشبینیهای تورمی خود را افزایش داده و برآورد رشد تولید ناخالص داخلی (GDP) را کاهش داده است. با تشدید درگیری در خاورمیانه، دادههای کلان و سیاست پولی به حاشیه رفته و نفت در مرکز توجه قرار گرفته است.
دونالد ترامپ مرتباً موضع خود را تغییر میدهد و بازارها نیز به همین ترتیب واکنش نشان میدهند. رهبر آمریکا برای جلوگیری از سقوط شاخصهای سهام، در آخر هفته اولتیماتوم صادر میکند و سپس روز دوشنبه آن را لغو میکند. در نتیجه، معاملهگران ترجیح میدهند عصر جمعه موقعیتهای خود را ببندند؛ موضوعی که در سایه نگرانی از تشدید درگیری در خاورمیانه، به نفع فروشندگان EUR/USD است.
اسپرد ریسکریورسال دلار آمریکا
منبع: Bloomberg.
در واقع، ایدههای ترامپ درباره تصرف جزیره خارک یا اجرای عملیات نظامی برای بهدست آوردن 1000 پوند اورانیوم ایران، چشمانداز مثبتی برای بازارها ایجاد نمیکند. قیمت نفت بهشدت در حال افزایش است و ریسکها نشان میدهند که روند نزولی EUR/USD ادامه خواهد یافت. این موضوع بهویژه با توجه به ورود حوثیها به درگیری اهمیت بیشتری پیدا میکند؛ آنها کنترل تنگه بابالمندب را در اختیار دارند، مسیری که حدود 12٪ از عرضه جهانی نفت از آن عبور میکند.
با درک اینکه درگیری طولانی خواهد شد، اتحادیه اروپا پیشبینی رشد اقتصادی خود برای سال 2026 را 0.4 واحد درصد کاهش داده و به 1٪ رسانده و در مقابل، پیشبینی تورم را 1 واحد درصد افزایش داده و به 3.1٪ رسانده است. نخستین نشانههای افزایش تورم در ماه مارس در اسپانیا مشاهده شده، جایی که تورم مصرفکننده از 2.5٪ به 3.3٪ افزایش یافته است.
افزایش ریسک رکود تورمی باعث شده رئیس بانک مرکزی فرانسه، فرانسوا ویلروی دو گالو (که بهعنوان "کبوتر" شناخته میشود)، از لزوم افزایش نرخ بهره صحبت کند. در مقابل، ایزابل اشنابل که بهعنوان "شاهین" شناخته میشود، توصیه میکند در سختگیری سیاست پولی عجله نشود.
اکثر اعضای FOMC تمایل دارند نرخ بهره را بدون تغییر حفظ کنند، در حالی که بازارهای مشتقه احتمال افزایش بیشتر نرخها را بالا میدانند. در واقع، بازارهای مالی بخشی از کار فدرال رزرو را انجام میدهند. افزایش انتظارات برای سیاستهای انقباضی در حال حاضر در بازده اوراق خزانه و نرخهای وام مسکن منعکس شده و به کاهش فشارهای تورمی کمک میکند.
سهم دلار آمریکا در تسویهها و ذخایر
منبع: Bloomberg.
میتوان بحث کرد که آیا تداوم درگیری در خاورمیانه در نهایت بر نقش دلار در معاملات جهانی و ذخایر ارزی تأثیر خواهد گذاشت یا نه. اما در حال حاضر، با افزایش قیمت نفت، تقاضا برای دلار جهت تأمین مالی تجارت انرژی افزایش یافته است.
برنامه معاملاتی هفتگی EUR/USD
با توجه به اینکه اثرات اقتصادی این درگیری برای منطقه یورو شدیدتر از ایالات متحده است، کاهش EUR/USD روندی طبیعی به نظر میرسد. هرگونه اصلاح صعودی میتواند بهعنوان فرصتی برای فروش یورو با اهداف 1.145 و 1.135 در نظر گرفته شود.
این پیشبینی بر اساس تجزیه و تحلیل عوامل بنیادی، از جمله بیانیههای رسمی از مؤسسات مالی و نهادهای نظارتی، تحولات ژئوپلیتیکی و اقتصادی مختلف و دادههای آماری تهیه شده است. همچنین دادههای تاریخی بازار نیز در نظر گرفته شهاند.
نمودار قیمت EURUSD در حالت زمان واقعی
محتوای این مقاله بیانگر نظر نویسنده است و لزوماً بیانگر موضع رسمی کارگزار لایت فایننس نیست. مطالب منتشر شده در این صفحه صرفاً برای اهداف اطلاعاتی ارائه شده است و نباید به عنوان ارائه مشاوره سرمایه گذاری برای اهداف دستورالعمل 2014/65/EU مورد نظر تلقی شوند.
بر اساس قانون کپیرایت، این ماده مالکیت معنوی محسوب میشود که شامل ممنوعیت کپی و توزیع آن بدون رضایت میباشد.
