مجموعهای از دادههای ناامیدکنندهٔ اقتصادی آمریکا و افزایش انتظارات بازار دربارهٔ تسهیل تهاجمی سیاست پولی در دورهٔ رئیس جدید فدرال رزرو، به جفتارز EUR/USD امکان بازیابی داد. بیایید این موضوع را بررسی کرده و یک برنامهٔ معاملاتی تهیه کنیم.
مقاله شامل موضوعات زیر می باشد:
نکات کلیدی
- ترامپ تا کریسمس رئیس جدید فدرال رزرو را معرفی خواهد کرد.
- شانس کِوین هَسِت برای تصدی این سمت افزایش یافته است.
- اقتصاد آمریکا نشانههایی از ضعف بروز میدهد.
- معاملات خرید جفتارز EUR/USD میتواند با اهداف 1.17 و 1.175 در نظر گرفته شود.
پیشبینی بنیادی هفتگی دلار آمریکا
آیا اینکه چه کسی رئیس فدرال رزرو میشود برای بازارهای مالی اهمیت دارد؟ با توجه به سقوط دلار آمریکا پس از گزارش بلومبرگ مبنی بر اینکه کوین هَسِت بهزودی رئیس بانک مرکزی خواهد شد، بهنظر میرسد پاسخ مثبت است. دلار با وجود افزایش احتمال کاهش نرخ بهره در دسامبر تا 81٪ همچنان استوار مانده بود؛ اما بهمحض اینکه این احتمال به 85٪ رسید، جفتارز EUR/USD جهش کرد.
اظهارات وزیر خزانهداری، اسکات بسانت، مبنی بر اینکه دونالد ترامپ تا کریسمس رئیس جدید فدرال رزرو را انتخاب خواهد کرد، همراه با افزایش احتمال اینکه مدیر شورای اقتصاد ملی این سمت را بهدست بگیرد، ضربهای به دلار وارد کرد. بر اساس برآوردهای بازار پیشبینی پُلیمارکت، شانس پیروزی کِوین هَسِت 57% و بنا بر دادههای پلتفرم معاملاتی کالشی، این رقم 56% است.
نامزدهای جایگزین پاول برای ریاست فدرال رزرو
منبع: Bloomberg.
به گفتهٔ تیجِیاِم اینستیتوشنال سرویس (TJM Institutional Services)، رئیس بانک مرکزی معمولاً به چیزی که میخواهد میرسد مگر اینکه دلیل قانعکنندهای در برابر او وجود داشته باشد. سخنان هَسِت مبنی بر اینکه قصد دارد "به مردم و رئیسجمهورش خدمت کند"، نشان میدهد فدرال رزرو همان چیزی را انجام خواهد داد که ترامپ میخواهد: رساندن نرخ بهره به 1% برای تحریک اقتصاد — اینکه پس از پایان دورهٔ ریاستجمهوری چه خواهد شد، اولویت او نیست.
پیش از انتشار شایعات مربوط به رئیس جدید فدرال رزرو، سرمایهگذاران بر این باور بودند که بانک مرکزی مسیر "کاهش و سپس تثبیت" را دنبال میکند؛ اما این دیدگاه تغییر کرد. بازار قراردادهای آتی، محدودهٔ هدف نرخ بهره را به 2.75% کاهش داد؛ در حالی که پیشبینی FOMC در سپتامبر 3.75% بود. چنین شکافی میتواند به معنای کاهش 50 واحدی در یکی از جلسات سال 2026 باشد؛ اگر رئیس جدید مانند استیون موران عمل کند، تشگفتآور نخواهد بود.
انتظارات بازار در مورد نرخ بهره
منبع: Bloomberg.
سریای از گزارشهای ضعیف اقتصادی آمریکا نیز به رشد EUR/USD کمک کرد. فروش خردهفروشی در سپتامبر ناامیدکننده بود، اعتماد مصرفکننده به پایینترین سطح هفتماهه سقوط کرد و گزارش ADP کاهش بزرگتری در اشتغال بخش خصوصی نسبت به دورهٔ پیش را نشان داد. در این شرایط، بازده اوراق 10 ساله خزانهداری برای نخستینبار در حدود یک ماه زیر 4% قرار گرفت و دلار آمریکا ضعیف شد.
در نهایت، دیدگاه بازار مبنی بر اینکه فدرال رزرو در دسامبر نرخ را کاهش داده و در ژانویه توقف میکند، بیشازحد خوشبینانه بود. بانک مرکزی به دادهها وابسته است و در صورت وخیمتر شدن آمار، چارهای جز ادامهٔ چرخهٔ کاهش نخواهد داشت.
برنامهٔ معاملاتی هفتگی EURUSD
پوزیشنهای خرید جفتارز EUR/USD که روی افت قیمت تا 1.149 شکل گرفته و در 1.1535 تقویت شدهاند، اکنون یک استراتژی معاملاتی معقول بهشمار میروند. اصلاح قیمت به پایان رسیده، از این رو معاملهگران میتوانند از استراتژی "بخر و نگهدار" با اهداف 1.17 و 1.175 استفاده کنند. لازم به ذکر است که امکان رشد فراتر از این اهداف نیز وجود دارد.
این پیشبینی بر اساس تجزیه و تحلیل عوامل بنیادی، از جمله بیانیههای رسمی از مؤسسات مالی و نهادهای نظارتی، تحولات ژئوپلیتیکی و اقتصادی مختلف و دادههای آماری تهیه شده است. همچنین دادههای تاریخی بازار نیز در نظر گرفته شدهاند.
نمودار قیمت EURUSD در حالت زمان واقعی
محتوای این مقاله بیانگر نظر نویسنده است و لزوماً بیانگر موضع رسمی کارگزار لایت فایننس نیست. مطالب منتشر شده در این صفحه صرفاً برای اهداف اطلاعاتی ارائه شده است و نباید به عنوان ارائه مشاوره سرمایه گذاری برای اهداف دستورالعمل 2014/65/EU مورد نظر تلقی شوند.
بر اساس قانون کپیرایت، این ماده مالکیت معنوی محسوب میشود که شامل ممنوعیت کپی و توزیع آن بدون رضایت میباشد.
