در نبرد بر سر گرینلند، همه ابزارها قابل استفادهاند؛ از تعرفهها گرفته تا تبدیل سرمایه به سلاح. اروپاییها مالک حدود 10 تریلیون دلار دارایی در آمریکا هستند. چرا آنها را نفروشند؟ بیایید این موضوع را بررسی کرده و یک برنامه معاملاتی برای جفتارز EUR/USD تدوین کنیم.
مقاله شامل موضوعات زیر می باشد:
نکات کلیدی
- یورو با امید به اجرای محرکهای جدید اقتصادی در حال رشد است.
- "فروش داراییهای آمریکایی" به دلار ضربه میزند.
- تعرفهها در عمل نوعی مالیات بر مصرفکنندگان آمریکایی هستند.
- در صورت گذر قیمت از 1.168، میتوان حجم موقعیتهای خرید EUR/USD را افزایش داد.
پیشبینی بنیادی هفتگی یورو
اعمال تعرفههای آمریکا علیه اتحادیه اروپا در مسیر تلاش برای خرید گرینلند، کاملاً غیرمنتظره بود. با این حال، واکنش بازارها بسیار آرامتر از واکنش آنها در "روز آزادی" بود. آیا سرمایهگذاران به رفتارهای دونالد ترامپ عادت کردهاند؟ آیا روی معامله TACO حساب میکنند، یا ابعاد کامل بحرانی را که بر سر جهان غرب و احتمال فروپاشی ناتو سایه انداخته، درک نمیکنند؟ صرفنظر از نتیجه این تقابل، یک چیز روشن است: اتحاد پیشین میان آمریکا و اروپا دیگر مانند گذشته نخواهد بود.
"فروش داراییهای آمریکایی" که در ماه آوریل دوباره جان گرفت، بازگشته و باعث رشد نرخ EUR/USD شده است. در عین حال، دلایل دیگری هم برای تقویت یورو وجود دارد. اروپا بزرگترین مشتری آمریکا در حوزه نظامی است و این تنش میتواند به محرکهای مالی و افزایش هزینههای دفاعی از منابع داخلی منجر شود. سرمایهگذاران پیشتر نمونهای مشابه را پس از به قدرت رسیدن فریدریش مرتس در آلمان مشاهده کردهاند.
روی کاغذ، اروپا حتی پیش از آغاز جنگ تجاری بازنده به نظر میرسد، زیرا حجم صادرات اروپا به آمریکا بیشتر از صادرات آمریکا به اروپا است. با این حال، دویچهبانک از "سلاحهای مالی" سخن میگوید. به گفته سوسیهته ژنرال، کسری خالص بینالمللی آمریکا به سطح بسیار بزرگی رسیده و میتواند تهدیدی جدی برای دلار باشد؛ البته تنها در صورتی که دارندگان داراییهای آمریکایی حاضر باشند زیان مالی را بپذیرند.
داراییهای آمریکا در اختیار اتحادیه اروپا
منبع: Bloomberg.
بر اساس دادههای وزارت خزانهداری آمریکا، اروپاییها حدود 10 تریلیون دلار دارایی در ایالات متحده دارند که عمدتاً شامل سهام است، در حالی که سهم اروپا از داراییهای خارجی اوراق خزانه آمریکا حدود 40 درصد برآورد میشود. این رقم بسیار بزرگ است، اما استفاده از آن بهعنوان ابزار تلافیجویانه دشوار است، زیرا این داراییها عمدتاً در صندوقهای خصوصی نگهداری میشوند و دارندگان آنها باید برای زیانهای احتمالی در صورت اقدام تلافیجویانه علیه آمریکا آماده باشند.
مطالعاتی که نشان میدهند هزینه تعرفهها نه توسط خارجیها، بلکه توسط آمریکاییها پرداخت میشود، فشار بیشتری بر دلار وارد کردهاند. به گفته مؤسسه کیل برای اقتصاد جهانی، تعرفهها مالیاتی بر مصرفکنندگان داخلی هستند، نه بهایی برای دسترسی به "فروشگاه بزرگ و زیبایی" به نام ایالات متحده. 96 درصد هزینهها را مصرفکنندگان آمریکایی میپردازند و تنها 4 درصد بر عهده تأمینکنندگان خارجی است.
تاریخ درحال تکرار است. بازارها مشابه ماه آوریل رفتار میکنند، هرچند با شدت کمتر. شباهتهای دیگری هم وجود دارد. در جریان جنگ تجاری آمریکا و چین در دوره نخست ریاستجمهوری ترامپ، بسیاری گمان میکردند پکن با فروش داراییهای آمریکایی تلافی خواهد کرد. در آن زمان، این کشمکشها باعث تقویت دلار آمریکا و ضعیف شدن یوان شد.
برنامه معاملاتی هفتگی EUR/USD
فروش داراییهای آمریکا، امید به سیاستهای انبساط مالی جدید و تغییر مسیر صادرات اروپا باعث رشد جفتارز EUR/USD شدهاند. موقعیتهای خرید بالاتر از 1.1615 قابل نگهداری هستند و در صورت تثبیت قیمت بالای مقاومت 1.168، میتوان خریدها را افزایش داد.
این پیشبینی بر اساس تجزیه و تحلیل عوامل بنیادی، از جمله بیانیههای رسمی از مؤسسات مالی و نهادهای نظارتی، تحولات ژئوپلیتیکی و اقتصادی مختلف و دادههای آماری تهیه شده است. همچنین دادههای تاریخی بازار نیز در نظر گرفته شدهاند.
نمودار قیمت EURUSD در حالت زمان واقعی
محتوای این مقاله بیانگر نظر نویسنده است و لزوماً بیانگر موضع رسمی کارگزار لایت فایننس نیست. مطالب منتشر شده در این صفحه صرفاً برای اهداف اطلاعاتی ارائه شده است و نباید به عنوان ارائه مشاوره سرمایه گذاری برای اهداف دستورالعمل 2014/65/EU مورد نظر تلقی شوند.
بر اساس قانون کپیرایت، این ماده مالکیت معنوی محسوب میشود که شامل ممنوعیت کپی و توزیع آن بدون رضایت میباشد.
