بانک مرکزی اروپا برنامهای برای کاهش نرخ بهره در ماه سپتامبر ندارد. همچنین، دونالد ترامپ رئیس فدرال رزرو را به دلیل هزینههای پروژه بازسازی مورد انتقاد قرار داده است. این عوامل میتوانند دلایل قانعکنندهای برای تقویت جفتارز EURUSD باشند. با این وجود، این جفتارز هیچ نشانهای از رشد نشان نمیدهد. دلایل این رفتار چیست؟ بیایید این موضوع را بررسی کرده و یک برنامه معاملاتی تنظیم کنیم.
مقاله شامل موضوعات زیر می باشد:
نکات کلیدی
- بانک مرکزی اروپا در وضعیت "منتظر بمانید و مشاهده کنید" قرار دارد.
- دولت آمریکا همچنان به اعمال فشار بر فدرال رزرو ادامه میدهد.
- اقتصاد منطقه یورو در برابر تعرفهها مقاومت قابلتوجهی نشان داده است.
- در صورت شکسته شدن سطح 1.173 توسط جفتارز EURUSD، میتوان معاملات فروش را افزایش داد.
پیشبینی بنیادی هفتگی دلار آمریکا
اگر بازار مسیر مورد انتظار را دنبال نکند، خطر قابلتوجهی وجود دارد که از آن مسیر منحرف شود. بانک مرکزی اروپا اعلام کرده که حفظ نرخهای سپرده در سطح کنونی، سناریوی اصلی برای ماه سپتامبر است، اما ارزش یورو افزایش نیافته است. شاخصهای سهام آمریکا به اوجهای جدیدی رسیدهاند و رئیسجمهور ترامپ همچنان در تلاش برای برکناری جروم پاول است، اما دلار آمریکا همچنان قدرتمند باقی مانده است. پس از یک دوره طولانی رشد، جفتارز EURUSD با وجود اخبار مثبت، در حرکت خود تردید دارد. آیا شتاب صعودی آن به پایان رسیده است؟
به گفته کریستین لاگارد، بانک مرکزی اروپا رویکرد "منتظر بمان و مشاهده کن" را در پیش گرفته، زیرا سطح بالایی از عدم قطعیت وجود دارد. اگر نهاد ناظر اتحادیه اروپا در آینده نزدیک نرخها را کاهش دهد، احتمالاً فعالیت اقتصادی در منطقه یورو احیا خواهد شد. مذاکرات جاری میان اتحادیه اروپا و دولت آمریکا درباره آمادگی طرف آمریکایی برای اعمال تعرفههای 15 درصدی، بزودی شفافیت بیشتری ایجاد خواهد کرد. بازار نیز به این موضوع واکنش نشان داده است. برای نمونه، شاخص PMI به بالاترین سطح خود از ماه آگوست 2024 رسیده است.
شاخصهای مدیران خرید منطقه یورو
منبع: Bloomberg.
بر اساس گزارش بلومبرگ، مقامهای بانک مرکزی اروپا که به حفظ چرخه انبساط پولی متعهد هستند، با چالشهای قابلتوجهی روبهرو شدهاند. تورم در نزدیکی هدف 2 درصدی تثبیت شده و اقتصاد منطقه یورو در برابر تعرفهها مقاومت چشمگیری نشان داده است. در این شرایط، سناریوی اصلی این است که نرخ سپرده در ماه سپتامبر در سطح 2 درصد باقی بماند. بازار مشتقات نیز احتمال کاهش سیاست پولی تا پایان سال را به میزان 25 واحد کاهش داده و از 90 درصد به 70 درصد رسانده است.
انتظارات بازار در مورد انبساط پولی بانک مرکزی اروپا
منبع: Bloomberg.
استراتژی بانک مرکزی اروپا در حفظ هزینههای استقراض، بهطور کلی برای یورو سودمند تلقی میشود. به گفته دویچه بانک، چرخه انبساط پولی ممکن است به پایان خود نزدیک شده باشد و تنها مسئله زمان است تا سرمایهگذاران بحث درباره احتمال افزایش نرخ سپرده را آغاز کنند. با این حال، این موضوع برای جفتارز EURUSD خبر خوبی محسوب نمیشود.
بانک آمریکا بر این باور است که هرگونه عدم قطعیت پیرامون آینده ریاست فدرال رزرو میتواند باعث تضعیف دلار آمریکا شود. فارغ از نتیجه نهایی، ریشهی مشکل همچنان پابرجا خواهد بود. حتی در صورت انتقال قدرت به شیوهای سنتیتر، نگرانی سرمایهگذاران درباره محدودیتهای عملکرد بانک مرکزی از بین نخواهد رفت. در همین راستا، انتقاد اخیر دونالد ترامپ از جروم پاول میتوانست منجر به افزایش ارزش جفتارز EURUSD شود. رئیسجمهور آمریکا اظهار داشته که اگر مدیرش اجازه خرجکردن بیش از حد در یک پروژه بازسازی را داده بود، او را اخراج میکرد.
برنامه معاملاتی هفتگی EURUSD
ادامه سال با سال گذشته متفاوت خواهد بود. تعرفهها باعث کند شدن اقتصاد جهانی میشوند و در نتیجه محیطی حمایتی برای دلار بهعنوان دارایی امن فراهم میکنند. با این حال، زمانبندی همچنان عامل مهمی است. بنابراین، خطر بالایی برای تثبیت در جفتارز EURUSD وجود دارد. این موضوع نشاندهنده تغییر در استراتژی به سمت فروش یورو در زمان قدرت و خرید آن در زمان ضعف است. از این رو، معاملات فروش میتوانند در صورت شکست سطح پشتیبانی 1.173 آغاز شوند و به معاملاتی که در مسیر صعودی به سمت 1.18 شکل گرفتهاند، افزوده شود.
این پیشبینی بر اساس تجزیه و تحلیل عوامل بنیادی، از جمله بیانیههای رسمی از مؤسسات مالی و نهادهای نظارتی، تحولات ژئوپلیتیکی و اقتصادی مختلف و دادههای آماری تهیه شده است. همچنین دادههای تاریخی بازار نیز در نظر گرفته شدهاند.
نمودار قیمت EURUSD در حالت زمان واقعی
محتوای این مقاله بیانگر نظر نویسنده است و لزوماً بیانگر موضع رسمی کارگزار لایت فایننس نیست. مطالب منتشر شده در این صفحه صرفاً برای اهداف اطلاعاتی ارائه شده است و نباید به عنوان ارائه مشاوره سرمایه گذاری برای اهداف دستورالعمل 2014/65/EU مورد نظر تلقی شوند.
بر اساس قانون کپیرایت، این ماده مالکیت معنوی محسوب میشود که شامل ممنوعیت کپی و توزیع آن بدون رضایت میباشد.
