مسائل ژئوپلیتیکی همچنان بر بازار فارکس سلطه دارد. اگر تایوان در کنار اوکراین و خاورمیانه به یک کانون بزرگ تنش دیگر تبدیل شود، دلار آمریکا میتواند بهطور قابلتوجهی تقویت شود؛ بهویژه با توجه به همبستگی فزاینده آن با قیمت نفت. بیایید شرایط را بررسی کرده و یک برنامه معاملاتی برای EUR/USD تهیه کنیم.
مقاله شامل موضوعات زیر می باشد:
نکات کلیدی
- چین درباره تایوان به آمریکا هشدار داده است.
- همبستگی میان نفت و دلار به بالاترین سطح تاریخی رسیده است.
- اقتصاد آمریکا همچنان قدرتمند باقی مانده است.
- معاملات فروش EUR/USD را میتوان با اهداف 1.1616 و 1.156 باز کرد.
پیشبینی بنیادی هفتگی دلار
ممکن است در کنار دو نقطه تنش موجود، سومین کانون تنش نیز روی نقشه جهان شکل بگیرد. چین درباره کمکهای نظامی آمریکا به تایوان هشدار شدیدی صادر کرده؛ اقدامی که خطر تبدیل شدن به رویارویی مستقیم میان دو ابرقدرت را در پی دارد. لحن پکن بهقدری سرمایهگذاران را نگران کرده که موج تازهای از تقاضا برای دلار آمریکا بهعنوان دارایی امن ایجاد شده است. این تحولات، همراه با حمایت دادههای کلان اقتصادی آمریکا، نرخ EUR/USD را به پایینترین سطح پنج هفته اخیر رساند.
در ماه آوریل، خردهفروشی آمریکا 0.5% رشد کرد که نسبت به افزایش 1.6% ماه پیش کندتر بود. در واقع، وضعیت آنقدرها هم که به نظر میرسد بد نیست. در ماه مارس، این شاخص بهدلیل جهش شدید قیمتها ناشی از درگیری خاورمیانه رشد زیادی داشت. در میانه بهار، خردهفروشی سریعتر از تورم رشد میکرد. این یعنی مصرفکنندگان همچنان در رشد واقعی GDP نقش دارند که خبر بسیار مثبتی برای دلار آمریکاست.
تغییرات خردهفروشی آمریکا
منبع: Wall Street Journal.
اصل “اقتصادهای قوی، ارزهای قوی دارند” همچنان پابرجاست. با این حال، دورههایی وجود دارد که حرکات بازار فارکس کمتر تحت تأثیر دادههای کلان اقتصادی و بیشتر تحت تأثیر ژئوپلیتیک، تمایل به ریسک و مومنتوم بازار قرار میگیرد. شوک کنونی بازار نفت نشان میدهد اکنون دقیقاً در چنین دورهای قرار داریم.
همبستگی میان نفت و دلار آمریکا به سطوح بیسابقهای رسیده که در نگاه نخست ممکن است غیرمنطقی به نظر برسد. از آنجا که نفت خام با دلار قیمتگذاری میشود، این دو معمولاً در جهت مخالف حرکت میکنند. اما پس از آنکه آمریکا به صادرکننده خالص انرژی تبدیل شد، هم اقتصاد این کشور و هم دلار از رشد قیمت نفت برنت سود بردند.
همبستگی میان دلار آمریکا و قیمت نفت خام
منبع: Bloomberg.
اظهارات دونالد ترامپ درباره تمایل چین به خرید نفت بیشتر از آمریکا باعث رشد همزمان قیمت نفت برنت و شاخص دلار آمریکا شد.
تحولات مربوط به ایران نیز بر یورو فشار وارد کرد. نه آمریکا و نه چین از ایده دستیابی تهران به سلاح هستهای یا ادامه اختلال در تنگه هرمز پشتیبانی نمیکنند. در عین حال، پکن هیچ نشانهای از توقف خرید نفت از ایران نشان نداده که این موضوع میتواند احتمال رسیدن به مصالحه با واشنگتن را افزایش دهد. تا زمانی که پیشرفتی در بازگشایی مهمترین مسیر انتقال نفت جهان حاصل نشود، معاملات فروش EUR/USD همچنان استراتژی قابل قبول خواهند بود.
در مجموع، تداوم تنشهای ژئوپلیتیکی همراه با دادههای مقاوم اقتصاد کلان آمریکا همچنان از دلار آمریکا پشتیبانی میکند.
برنامه معاملاتی هفتگی EUR/USD
جفتارز EUR/USD از محدوده تثبیت [1.168–1.178] خارج شده و به سمت اهداف نزولی ذکرشده در 1.1615 و 1.156 حرکت میکند. احتمال زیادی وجود دارد که این جفتارز اصلی حتی بیش از این نیز افت کند. توصیه همچنان بدون تغییر است: فروش.
این پیشبینی بر اساس تجزیه و تحلیل عوامل بنیادی، از جمله بیانیههای رسمی از مؤسسات مالی و نهادهای نظارتی، تحولات ژئوپلیتیکی و اقتصادی مختلف و دادههای آماری تهیه شده است. همچنین دادههای تاریخی بازار نیز در نظر گرفته شدهاند.
نمودار قیمت EURUSD در حالت زمان واقعی
محتوای این مقاله بیانگر نظر نویسنده است و لزوماً بیانگر موضع رسمی کارگزار لایت فایننس نیست. مطالب منتشر شده در این صفحه صرفاً برای اهداف اطلاعاتی ارائه شده است و نباید به عنوان ارائه مشاوره سرمایه گذاری برای اهداف دستورالعمل 2014/65/EU مورد نظر تلقی شوند.
بر اساس قانون کپیرایت، این ماده مالکیت معنوی محسوب میشود که شامل ممنوعیت کپی و توزیع آن بدون رضایت میباشد.
