طمع اغلب نتیجه معکوس دارد. سرمایهگذاران در پی کسب سود، با امید به برقراری صلح در خاورمیانه بهسرعت وارد EUR/USD شدند. با این حال، کاهش قیمت نفت گمراهکننده است و بعید است بانک مرکزی اروپا نرخ بهره را افزایش دهد. بیایید این موضوع را بررسی کرده و یک برنامه معاملاتی تهیه کنیم.
مقاله شامل موضوعات زیر می باشد:
نکات کلیدی
- رشد EUR/USD ممکن است گمراهکننده باشد.
- بازار نفت همچنان با کمبود عرضه مواجه است.
- صندوق بینالمللی پول به بانکهای مرکزی توصیه میکند نرخ بهره را بدون تغییر نگه دارند.
- در صورت افزایش تورم آمریکا، فروش EUR/USD با اهداف 1.164 و 1.162 را در نظر بگیرید.
پیشبینی بنیادی یورو برای امروز
جلوتر از زمان حرکت نکنید. معاملهگران مدتها منتظر نشانههایی از کاهش تنش در خاورمیانه بودند تا سهام و EUR/USD را خریداری کنند. آنها به واکنشهای گذشته بازار، از جمله واکنش سال گذشته به تعرفههای آمریکا، تکیه داشتند. اما در واقع، وارد یک تله شدهاند. تنگه هرمز همچنان بسته و تحت کنترل ایران است. هر دو طرف یکدیگر را به نقض آتشبس متهم میکنند و مذاکرات بین واشنگتن و تهران فاصله زیادی تا دستیابی به توافق صلح دارد.
طمع میتواند پرهزینه باشد. سخت است بگوییم کدام بدتر است: دنبال کردن یک رشد دیرهنگام در EUR/USD یا گرفتار شدن در یک رشد زودهنگام. دلار آمریکا همچنان بهشدت به قیمت نفت وابسته است. همبستگی 30 روزه آنها به سطوح بیسابقهای نزدیک شده که آخرین بار در زمان اعمال شدیدترین تعرفههای آمریکا از دهه 1930 مشاهده شده بود.
همبستگی دلار-نفت
منبع: Bloomberg.
با این وجود، کاهش قیمت نفت برنت پس از انتشار خبر آتشبس دو هفتهای میان آمریکا و ایران گمراهکننده است. ممکن است برنت در بازار آتی زیر 100 دلار به ازای هر بشکه معامله شود، اما بازار فیزیکی نفت همچنان تحت فشار است. حدود 10 میلیون بشکه در روز همچنان از بازار خارج مانده، زیرا تنگه هرمز هنوز بسته است. ترافیک در این مسیر حیاتی نیز بهشدت کاهش یافته و کمتر از یک دوجین نفتکش از آن گذر میکنند، در حالی که پیش از درگیری این عدد حدود 135 کشتی بود.
بر اساس گزارش آانزی ریسرچ (ANZ Research)، حتی اگر تنگه هرمز بهطور کامل بازگشایی شود، تنها 2 تا 3 میلیون بشکه در روز به بازار بازخواهد گشت. به همین دلیل، قیمتهای نقدی نفت همچنان در محدوده 140 تا 150 دلار باقی ماندهاند. اختلال در عرضه واقعی است و قیمت بنزین در آمریکا بعید است کاهش یابد. بر اساس گزارش گلف اویل (Gulf Oil)، تنها در صورتی که قیمت WTI به زیر 90 دلار در هر بشکه برسد، قیمت بنزین به زیر 4 دلار در هر گالن کاهش خواهد یافت.
تورم آمریکا
منبع: Wall Street Journal.
این بدان معناست که تورم در آمریکا همچنان افزایش خواهد یافت. حتی پیش از درگیری خاورمیانه، شاخص PCE بهصورت ماهانه 0.4% و بهصورت سالانه 2.8% رشد کرده بود. اقتصاددانان مورد بررسی توسط والاستریت ژورنال انتظار دارند CPI در ماه مارس 0.4% افزایش یابد و نسبت به سال گذشته به 3.3% برسد. این موضوع احتمالاً مانع از کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو در کوتاهمدت خواهد شد. صندوق بینالمللی پول نیز از سایر بانکهای مرکزی خواسته است تا در حین ارزیابی پیامدهای این درگیری، نرخ بهره را بدون تغییر نگه دارند.
برنامه معاملاتی EURUSD برای امروز
اگر فدرال رزرو و بانک مرکزی اروپا مسیر سیاستی مشابهی را دنبال کنند و قیمت نفت تثبیت شود، دلار آمریکا میتواند فرصت بازیابی پیدا کند. افزایش تورم آمریکا در ماه مارس میتواند سیگنالی برای فروش EUR/USD با اهداف 1.164 و 1.162 باشد.
این پیشبینی بر اساس تجزیه و تحلیل عوامل بنیادی، از جمله بیانیههای رسمی از مؤسسات مالی و نهادهای نظارتی، تحولات ژئوپلیتیکی و اقتصادی مختلف و دادههای آماری تهیه شده است. همچنین دادههای تاریخی بازار نیز در نظر گرفته شدهاند.
نمودار قیمت EURUSD در حالت زمان واقعی
محتوای این مقاله بیانگر نظر نویسنده است و لزوماً بیانگر موضع رسمی کارگزار لایت فایننس نیست. مطالب منتشر شده در این صفحه صرفاً برای اهداف اطلاعاتی ارائه شده است و نباید به عنوان ارائه مشاوره سرمایه گذاری برای اهداف دستورالعمل 2014/65/EU مورد نظر تلقی شوند.
بر اساس قانون کپیرایت، این ماده مالکیت معنوی محسوب میشود که شامل ممنوعیت کپی و توزیع آن بدون رضایت میباشد.
