ضربالمثل معروفی داریم که میگوید: میتوان اسب را کنار آب برد، اما نمیتوان مجبورش کرد آب بنوشد. حال شده حکایت کار دولت آمریکا! پیوسته در حال فراهم کردن زمینه برای رشد دلار است، و آن را "سیاست دلار قوی" مینامد؛ با این وجود، ممکن است شاخص دلار آمریکا کاهش یابد. بیایید این موضوع را بررسی کرده و یک برنامه معاملاتی برای جفتارز EUR/USD تهیه کنیم.
مقاله شامل موضوعات زیر می باشد:
نکات کلیدی
- خروج سرمایه از سایر داراییها به تقویت دلار کمک کرد.
- سیاست دلار قوی با دلار واقعاً قوی یکسان نیست.
- شاخص دلار در برابر گزارشهای مهم اقتصادی آزموده خواهد شد.
- معاملات خرید EUR/USD در صورت شکست سطح 1.1835 قابل بررسی است.
پیشبینی بنیادی هفتگی دلار آمریکا
دلار آمریکا در هفته نخست فوریه رشد قابل توجهی ثبت کرد. بازار سهام تحت تأثیر نگرانیهای مرتبط با هوش مصنوعی دچار تلاطم شد و در همین حال طلا و بیتکوین سقوط کردند؛ از این رو، سرمایهگذاران ناچار شدند به داراییهای امن پناه ببرند. اوراق خزانهداری آمریکا و دلار به گزینههای اصلی تبدیل شدند. با این وجود، تا پایان دوره پنجروزه، شرایط کاملاً تغییر کرد و خریداران EUR/USD قیمت را بالاتر بردند.
عملکرد هفتگی دلار آمریکا
منبع: Bloomberg.
بخشی از رشد دلار ناشی از بستن معاملات فروش بود. تا 3 فوریه، موقعیتهای فروش خالص روی دلار به بالاترین سطح از ماه جولای رسیده بود. سفتهبازان برای یافتن دارایی امن مجبور شدند این موقعیتها را ببندند. با این وجود، فروشندگان دلار ممکن است دوباره بازگردند، زیرا ارز آمریکا بهزودی با آزمون سختی در قالب گزارشهای بازار کار و تورم مواجه خواهد شد.
موقعیتهای سفتهبازانه روی دلار آمریکا
منبع: Bloomberg.
تحلیلگران بلومبرگ انتظار دارند تورم مصرفکننده به 2.5% کاهش یابد، نرخ بیکاری به 4.4% برسد و رشد اشتغال در سطح 69 هزار نفر باشد. با این وجود، این ریسک وجود دارد که آمار پیشین اشتغال بخش غیرکشاورزی بازنگری کاهشی شود. چنین اتفاقی میتواند زمان مورد انتظار برای کاهش نرخ بهره فدرال رزرو را از ژوئن به آوریل جلو بیاورد که به ضعیف شدن دلار منجر خواهد شد.
بازار کار آمریکا در حال ناتوان شدن است. سرعت استخدام به پایینترین سطح از سال 2003 رسیده است (بهجز دوره بحران مالی 2008–2009 و همهگیری 2020). تعرفهها شرکتها را مجبور به کاهش هزینهها و تعدیل نیرو کردهاند. هوش مصنوعی نیز این وضعیت را تشدید کرده است. نرخهای بهره همچنان بالا نیز مزید بر علت شدهاند. وقتی تمایل کارکنان به حفظ شغل کنونی خود را هم در نظر بگیریم، کند شدن اشتغال نتیجهای منطقی به نظر میرسد.
فدرال رزرو تاکنون بهصورت پیشدستانه سه بار نرخ بهره را کاهش داده تا به بازار کار کمک کند. اما اگر روند سرد شدن بازار کار ادامه یابد، بانک مرکزی ناچار خواهد شد این چرخه را از سر بگیرد که خبر بدی برای دلار آمریکا است.
اظهارات اسکات بسنت مبنی بر اینکه میان سخنان او و رئیسجمهور آمریکا تناقضی وجود ندارد، فشار بیشتری بر دلار وارد کرد. در پایان ژانویه، دونالد ترامپ از افت شاخص دلار استقبال کرده بود، در حالی که وزیر خزانهداری درباره سیاست دلار قوی صحبت میکرد. به گفته او، این سیاست با هدف ایجاد بستر مناسب برای دلار آمریکا از طریق سیاستهای مالیاتی، تجاری، مقرراتزدایی و انرژی دنبال میشود. اما پرسش اصلی این است که آیا دلار واقعاً از این سیاستها سود خواهد برد یا خیر.
برنامه معاملاتی هفتگی EUR/USD
باد موافق دلار آمریکا به باد مخالف تبدیل شده و نگرانیها درباره ضعف بازار کار به EUR/USD اجازه داده است رشد کند. معاملات خرید در صورت شکست مقاومت 1.1835 قابل بررسی است. در غیر این صورت، بهتر است تا انتشار دادههای مهم اقتصادی در حاشیه بازار باقی بمانید.
این پیشبینی بر اساس تجزیه و تحلیل عوامل بنیادی، از جمله بیانیههای رسمی از مؤسسات مالی و نهادهای نظارتی، تحولات ژئوپلیتیکی و اقتصادی مختلف و دادههای آماری تهیه شده است. همچنین دادههای تاریخی بازار نیز در نظر گرفته شدهاند.
نمودار قیمت EURUSD در حالت زمان واقعی
محتوای این مقاله بیانگر نظر نویسنده است و لزوماً بیانگر موضع رسمی کارگزار لایت فایننس نیست. مطالب منتشر شده در این صفحه صرفاً برای اهداف اطلاعاتی ارائه شده است و نباید به عنوان ارائه مشاوره سرمایه گذاری برای اهداف دستورالعمل 2014/65/EU مورد نظر تلقی شوند.
بر اساس قانون کپیرایت، این ماده مالکیت معنوی محسوب میشود که شامل ممنوعیت کپی و توزیع آن بدون رضایت میباشد.
