پس از اینکه فدرال رزرو در سپتامبر و اکتبر نرخ بهرهٔ وجوه فدرال را کاهش داد، دلار آمریکا تقویت شد. در آن زمان، محدودهٔ کم برای گسترش سیاست پولی و انتظار برای مکث، شرایط را تعیین میکرد. این بار چه رخ خواهد داد؟ بیایید این موضوع را بررسی کرده و یک برنامهٔ معاملاتی برای EUR/USD تهیه کنیم.
مقاله شامل موضوعات زیر می باشد:
نکات کلیدی
- احتمال کاهش نرخ بهرهٔ فدرال رزرو در دسامبر افزایش یافته است.
- در دو مورد پیشین، دلار آمریکا تقویت شد.
- سرمایهگذاری در هوش مصنوعی اقتصاد آمریکا را تقویت میکند.
- معاملات خرید و فروش را میتوان بهترتیب در سطوح 1.155 و 1.15 باز کرد.
پیشبینی بنیادی هفتگی دلار آمریکا
احتمال کاهش نرخ بهرهٔ وجوه فدرال در حال کاهش است و جفتارز EUR/USD بدون هیچ نشانهای از رشد، در حال افت است. از آنجا که بانک مرکزی اروپا به دلیل پایان چرخهٔ گسترش سیاست پولی در حاشیه قرار دارد، نرخ برابری یورو در برابر دلار آمریکا کاملاً در اختیار فدرال رزرو است. اما بازارها بر اساس انتظارات حرکت میکنند و بانک مرکزی دو گزینه پیش رو دارد: اکنون کاهش دهد و سپس نرخ را ثابت نگه دارد یا مکث کند و بعداً نرخ را کاهش دهد.
پیش از سخنرانی جان ویلیامز، رئیس فدرال رزرو نیویورک، بازارها به گزینهٔ دوم اطمینان داشتند؛ اینکه کمبود دادهها فدرال رزرو را محتاط میکند. جروم پاول گفته بود: "وقتی در مه حرکت میکنید، باید سرعت را کم کنید." نقطهٔ عطف با انتشار صورتجلسهٔ نشست اکتبر FOMC رقم خورد، جایی که رویکردی کاملاً شاهینی دیده میشد. در نتیجه، احتمال کاهش شدید نرخ بهره در دسامبر به 28٪ سقوط کرد.
مسیر نرخ بهرهٔ وجوه فدرال
منبع: Wall Street Journal.
با این حال، این بدترین سناریو برای دلار آمریکا بود. مکث در پایان سال باعث شد فدرال رزرو لحن غیرتهاجمی در پیش گیرد. اشارههایی به تسهیل سیاست پولی باعث میشد دلار آسیبپذیر شود. در چنین شرایطی، باز کردن پوزیشنهای خرید در EUR/USD روی افت قیمتها منطقی بود.
اما سخنرانی جان ویلیامز همهچیز را تغییر داد. رئیس فدرال رزرو نیویورک گفت که نرخها ممکن است در آیندهٔ نزدیک کاهش یابد. پس از او، کریستوفر والر نیز سخن گفت. این مقام FOMC تأکید کرد که چرخهٔ گسترش سیاست پولی باید در دسامبر ادامه یابد، زیرا ریسک افزایش شدید بیکاری از احتمال تشدید تورم بیشتر است. در ادامه، مری دِیلی، رئیس فدرال رزرو سانفرانسیسکو هم این دیدگاه را تأیید کرد. نتیجه آن شد که احتمال کاهش نرخ در دسامبر به 80٪ افزایش یافت. اکنون سرمایهگذاران بر این باورند که فدرال رزرو احتمالاً نرخ را کاهش میدهد و سپس ثابت نگه میدارد؛ سناریویی که نسبت به جایگزینش بهنفع دلار آمریکا است.
بهطور معمول، انتظارات محرک رشد بازار هستند. اغلب دلار آمریکا پس از تسهیل سیاست پولی تقویت میشود. برای مثال، پس از کاهش نرخ در سپتامبر و اکتبر، دلار جهش کرد — ابتدا بهدلیل محدود بودن فضای تسهیل، و بعد بهدلیل چشمانداز مکث در چرخه.
تأثیر سرمایهگذاری در حوزهٔ هوش مصنوعی بر GDP آمریکا
منبع: Wall Street Journal.
اما عامل مهم دیگری نیز وجود دارد: تورم. در یک اقتصاد قوی، تورم باید افزایش یابد. بر اساس شاخص پیشنگر بانک فدرال رزرو آتلانتا، انتظار میرود رشد GDP آمریکا در سهماههٔ سوم به 4.2٪ برسد. بدون هوش مصنوعی، عملکرد اقتصاد آمریکا بیشک بسیار ضعیفتر بود. عمدهٔ سرمایهگذاریها به AI اختصاص دارد و رشد سهام شرکتهای فناوری، آمریکاییها را ثروتمندتر کرده و مصرف را بالا برده است.
برنامهٔ معاملاتی هفتگی EURUSD
پرسش دربارهٔ اینکه آیا فدرال رزرو در دسامبر نرخها را کاهش خواهد داد، همچنان بیپاسخ مانده است. معاملهگران باید هر دو سناریو را در نظر بگیرند و سفارشهای معلقی برای خرید جفتارز EUR/USD نزدیک 1.155 و فروش یورو در 1.15 تنظیم کنند.
این پیشبینی بر اساس تجزیه و تحلیل عوامل بنیادی، از جمله بیانیههای رسمی از مؤسسات مالی و نهادهای نظارتی، تحولات ژئوپلیتیکی و اقتصادی مختلف و دادههای آماری تهیه شده است. همچنین دادههای تاریخی بازار نیز در نظر گرفته شدهاند.
نمودار قیمت EURUSD در حالت زمان واقعی
محتوای این مقاله بیانگر نظر نویسنده است و لزوماً بیانگر موضع رسمی کارگزار لایت فایننس نیست. مطالب منتشر شده در این صفحه صرفاً برای اهداف اطلاعاتی ارائه شده است و نباید به عنوان ارائه مشاوره سرمایه گذاری برای اهداف دستورالعمل 2014/65/EU مورد نظر تلقی شوند.
بر اساس قانون کپیرایت، این ماده مالکیت معنوی محسوب میشود که شامل ممنوعیت کپی و توزیع آن بدون رضایت میباشد.
