بازارها بر این باورند که بانک مرکزی اروپا به چرخه سیاست پولی انبساطی خود پایان داده است. با این وجود، بحران سیاسی در فرانسه، همراه با سایر عوامل ژئوپلیتیکی، ممکن است نهاد ناظر اتحادیه اروپا را مجبور به تغییر موضع کند. بیایید این موضوع را بررسی کرده و برای جفتارز EURUSD یک برنامه معاملاتی تنظیم کنیم.
مقاله شامل موضوعات زیر می باشد:
نکات کلیدی
- دلار با وجود سیاست پولی فدرال رزرو در حال افزایش است.
- یورو از تحریمهای جدید علیه شرکای روسیه نگران است.
- بانک مرکزی اروپا ممکن است سیگنال انبساطی صادر کند.
- در صورت گذر جفتارز EURUSD از سطح 1.1725 میتوان موقعیت خرید باز کرد.
پیشبینی بنیادی روزانه برای یورو
اگر بازار با انتظارات سرمایهگذاران همراستا نباشد، احتمال انحراف از مسیر بیشتر میشود. کاهش شاخص قیمت تولیدکننده آمریکا، افزایش احتمال سه نوبت کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو در سال 2025، و ثبت رکورد جدید شاخص S&P 500 همراه با بهبود تمایلات ریسکپذیری، کمکی به بازگشت جفتارز EURUSD به سطوح پس از انتشار آمار اشتغال آمریکا در ماه آگوست نکردهاند. چه عواملی منجر به این وضعیت شدهاند؟
تورم شاخص قیمت تولیدکننده آمریکا
منبع: Wall Street Journal.
در واقع، میتوان به ناکامی دونالد ترامپ در حذف لیزا کوک از رأیگیری سپتامبر درباره نرخ بهره اشاره کرد. گفته میشود استقلال فدرال رزرو حفظ شده و با آن اعتماد به دلار آمریکا بازگشته است. با این حال، حضور یک نفر بیشتر در سمت دولت آمریکا تفاوت زیادی در نشست بعدی FOMC ایجاد نخواهد کرد. احتمالاً چرخه سیاست پولی انبساطی از سر گرفته خواهد شد.
طبق معمول، زمانی که دلار آمریکا تقویت میشود، در برابر تمامی ارزهای اصلی جهان این اتفاق میافتد. این بار تنها ارزهای اروپایی تحت فشار هستند. در مقابل، ارزهای آسیایی در حال رشد هستند، به رهبری یوان و ارزهای وابستهاش – دلار استرالیا و نیوزیلند. مرکز طوفان در اروپا است.
فرانسه با انتخابات زودهنگام پارلمانی مواجه است، زیرا احزاب اصلی نخستوزیر جدید را نپذیرفتهاند. بازدهی اوراق قرضه محلی برای نخستین بار در تاریخ از اوراق ایتالیایی فراتر رفته که نشاندهنده افزایش ریسک سیاسی است.
تفاوت بازدهی اوراق قرضه ایتالیا و فرانسه
منبع: Bloomberg.
همزمان، تنشهای ژئوپلیتیکی در حال افزایشاند. دونالد ترامپ صبر خود را از دست داده و آماده اعمال تحریمهای ثانویه علیه روسیه است، و چین و هند را به دلیل پشتیبانی از درگیری مسلحانه در اوکراین مجازات میکند. روبل روسیه در حال سقوط است و با آن امیدها برای صلح سریع در اروپا از بین میرود، که تأثیر منفی بر ارزهای اروپایی دارد.
در همین هنگام، احتمال جهش قیمت نفت در حال افزایش است، که برای منطقه یورو بهعنوان واردکننده خالص کالاهای انرژی بسیار نامطلوب است. این موضوع بهویژه با توجه به تشدید تنشها در خاورمیانه، ناشی از حملات اخیر اسرائیل به قطر، برجستهتر شده است.
سرمایهگذاران انتظار دارند بانک مرکزی اروپا چرخه سیاست پولی انبساطی خود را به پایان رسانده باشد، اما هیچ چیز برای همیشه خوب باقی نمیماند. در قرن بیستویکم، رویداد قو سیاه بعدی ممکن است در هر لحظه رخ دهد. خطراتی وجود دارد که بحران سیاسی در فرانسه یا آشفتگی ژئوپلیتیکی بانک مرکزی اروپا را مجبور به صدور سیگنالهای انبساطی در نشست سپتامبر کند. این تصمیم احتمالاً به جفتارز EURUSD آسیب خواهد زد، همانگونه که افزایش احتمالی قیمتهای مصرفکننده در آمریکا نیز چنین خواهد کرد.
برنامه معاملاتی روزانه EURUSD
زمانی که سیاست پولی با مسائل ژئوپلیتیکی در هم میآمیزد، جفتارزها در فارکس بهصورت بینظم حرکت میکنند. منطقی است که روی دادههای CPI شرطبندی شود. کاهش شاخصهای CPI و شکست مقاومت در سطح 1.1725 سیگنال خرید برای جفتارز EURUSD صادر خواهد کرد. با این وجود، افزایش تورم خطر بازگشت یورو به سطح 1.165 را افزایش میدهد. همین امر در مورد سیگنالهای انبساطی از سوی بانک مرکزی اروپا نیز صدق میکند.
این پیشبینی بر اساس تجزیه و تحلیل عوامل بنیادی، از جمله بیانیههای رسمی از مؤسسات مالی و نهادهای نظارتی، تحولات ژئوپلیتیکی و اقتصادی مختلف و دادههای آماری تهیه شده است. همچنین دادههای تاریخی بازار نیز در نظر گرفته شدهاند.
نمودار قیمت EURUSD در حالت زمان واقعی
محتوای این مقاله بیانگر نظر نویسنده است و لزوماً بیانگر موضع رسمی کارگزار لایت فایننس نیست. مطالب منتشر شده در این صفحه صرفاً برای اهداف اطلاعاتی ارائه شده است و نباید به عنوان ارائه مشاوره سرمایه گذاری برای اهداف دستورالعمل 2014/65/EU مورد نظر تلقی شوند.
بر اساس قانون کپیرایت، این ماده مالکیت معنوی محسوب میشود که شامل ممنوعیت کپی و توزیع آن بدون رضایت میباشد.
