يعتقد المستثمرون أن البنك المركزي الأوروبي قد أنهى دورة التيسير النقدي ولكنه قد يضطر إلى تغيير سياسته فجأة في ظل الأزمة السياسية في فرنسا والتوترات الجيوسياسية في الشرق الأوسط. فلنناقش هذا الموضوع ونضع خطة لتداول زوج EURUSD .
يغطي المقال الموضوعات التالية:
أهم النقاط الرئيسية
- الدولار الأمريكي يشهد ارتفاعا برغم السياسة النقدية لبنك الاحتياطي الفيدرالي.
- قد يواجه اليورو تحديات في ظل العقوبات الجديدة ضد شركاء روسيا.
- قد يقوم البنك المركزي الأوروبي بمواصلة دورة التيسير النقدي.
- يمكن فتح صفقات شراء على زوج EURUSD في حالة اختراق السعر للمستوى 1.1725.
التوقعات الأساسية اليومية لليورو
إذا لم تتوافق توقعات بنك الاحتياطي الفيدرالي مع توقعات المستثمرين، فمن المرجح أن ينعكس ترند زوج EURUSD . وتراجع مؤشر أسعار المنتجين الأمريكي، وارتفاع التوقعات حول قيام بنك الاحتياطي الفيدرالي بخفض أسعار الفائدة لثلاث مرات في عام 2025، وارتفاع مؤشر S&P 500 إلى قمة قياسية جديدة وما يتبعه من ارتفاع الرغبة العالمية في المخاطرة، لم يساعد زوج EURUSD على العودة إلى المستويات التي سجلها عقب صدور تقرير مؤشر الوظائف الأمريكي لشهر أغسطس. فما هي العوامل التي أدت إلى هذا التطور؟
تحركات معدلات التضخم في مؤشر أسعار المنتجين الأمريكي
المصدر: صحيفة Wall Street Journal
فشل ترامب في إقالة ليزا كوك من منصبها في بنك الاحتياطي الفيدرالي حافظ على استقلالية البنك وأعاد ثقة المستثمرين في الدولار الأمريكي ولكنه قد لا يحدث فرقا في الاجتماع القادم للجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة حيث من المرجح أن يتم استئناف دورة التيسير النقدي.
وكقاعدة عامة، فعندما يرتفع الدولار الأمريكي، فإنه يرتفع مقابل جميع العملات العالمية الرئيسية. ولكن اليورو والعملات الأوروبية الأخرى تتعرض فقط للضغط هذه المرة في حين شهد الدولار الأسترالي والدولار النيوزيلندي والعملات الآسيوية ارتفاعا وعلى رأسها اليوان مما جعل أوروبا في قلب العاصفة .
وستشهد فرنسا انتخابات برلمانية مبكرة، إذ لم توافق الأحزاب الرئيسية على رئيس الوزراء الجديد. وقد تجاوزت عوائد سندات الخزانة الفرنسية نظيراتها الإيطالية لأول مرة في التاريخ، مما يشير إلى تصاعد المخاطر السياسية.
تحركات الفارق بين عوائد سندات الخزانة الإيطالية والفرنسية
المصدر: وكالة بلومبرج.
عقب تصاعد التوترات الجيوسياسية، فإن ترامب يفقد صبره ويفكر في فرض عقوبات إضافية على روسيا، ومعاقبة الصين والهند على دعمهما للحرب الروسية في أوكرانيا مما يدفع الروبل الروسي للتراجع مع تلاشى آمال تحقيق السلام في أوروبا ويؤثر سلبا على اليورو وبقية العملات الأوروبية.
وفي غضون ذلك، تتزايد التوقعات حول ارتفاع أسعار النفط، مما قد لا يصب في مصلحة الاقتصاد الأوروبي لاسيما أن الاتحاد الأوروبي مستورد صاف لسلع الطاقة. كما أن تصاعد التوترات في الشرق الأوسط عقب محاولة إسرائيل اغتيال قيادات حماس في قطر يزيد من صب الزيت على النار.
ويتوقع المستثمرون أن يكون البنك المركزي الأوروبي قد أكمل دورة التيسير النقدي، لكن دوام الحال من المحال. ففي القرن 21، قد يحدث حدث غير متوقع في أي لحظة. وهناك مخاطر من أن تجبر الأزمة السياسية في فرنسا أو الاضطرابات الجيوسياسية البنك المركزي الأوروبي على مواصلة دورة التيسير النقدي في اجتماعه في سبتمبر مما سيؤثر سلبا على زوج EURUSD ، ويدفع مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي للارتفاع أكثر.
الخطة اليومية لتداول زوج EURUSD
عندما تتعارض السياسة النقدية مع الأوضاع الجيوسياسية، فإن أزواج العملات في سوق الفوركس تتحرك بشكل عشوائي. ومن المنطقي المراهنة على تقرير مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي. وعند تراجع المؤشر واختراق زوج EURUSD لمستوى المقاومة عند 1.1725 فإنني أوصي بفتح صفقات شراء على الزوج. لكن ارتفاع مؤشر التضخم الأوروبي ومواصلة دورة التيسير النقدي من قبل البنك المركزي الأوروبي سيزيد من خطر عودة اليورو إلى المستوى 1.165.
تعتمد هذه التوقعات على تحليل العوامل الأساسية ، بما في ذلك البيانات الرسمية الصادرة عن المؤسسات المالية والهيئات التنظيمية، والتطورات الجيوسياسية والاقتصادية المختلفة، والبيانات الإحصائية. كما يتم أخذ البيانات التاريخية للزوج في الاعتبار.
مخطط الأسعار لـ EURUSD فى الوقت الحقيقى
يُعبّر محتوى هذا المقال عن رأي المؤلف ولا يُعبّر بالضرورة عن وجهة نظر الوسيط LiteFinance، إذ يتمّ إعداد المواد المنشورة في هذه الصفحة لأغراضٍ إعلاميّة حصرًا، وبالتالي لا ينبغي التعامُل معها على أنّها توصية أو نصيحة استثمارية بموجب التوجيه رقم 2014/65/EU.
وفقًا لقانون حقوق النشر، يُعدُّ هذا المقال ملكيةً فكرية، وبالتالي يحظر نسخه وتوزيعه دون موافقة.
