شهد زوج EURUSD تراجعا قويا نتيجة المخاوف بشأن تعافي مؤشر الوظائف الأمريكي في سبتمبر عقب تراجعه في فصل الصيف. ولكن إغلاق الحكومة الأمريكية قد يؤدي إلى تأجيل نشر تقرير مؤشر الوظائف مما قد يدفع الثيران للتفاؤل. فلنناقش هذا الموضوع ونضع خطة للتداول.
يغطي المقال الموضوعات التالية:
أهم النقاط الرئيسية
- سيؤدي الإغلاق الحكومي إلى زيادة حالة عدم اليقين لدى المستثمرين.
- يهدف بنك الاحتياطي الفيدرالي إلى موازنة المخاطر.
- أنهى البنك المركزي الأوروبي دورة التيسير النقدي.
- يمكن فتح صفقات شراء على زوج EURUSD عند اختراق المستوى 1.1745.
التوقعات الأساسية الأسبوعية للدولار الأمريكي
من المتوقع أن يؤدي إغلاق الحكومة الأمريكية إلى تأخير نشر تقارير مؤشري الوظائف والتضخم الأمريكيين، مما سيمنع المستثمرين من تقييم حالة الاقتصاد الأمريكي والقرارات التي قد يتخذها بنك الاحتياطي الفيدرالي. وقد تلاشت الآمال في التوصل إلى اتفاق بين الديمقراطيين والجمهوريين مما دفع شركة Polymarket إلى توقع حدوث الإغلاق بنسبة 73%.
تحركات التوقعات بشأن إغلاق الحكومة الأمريكية
المصدر: صحيفة Wall Street Journal
لن يكون أمام المستثمرين خيار سوى الاعتماد على تصريحات مسؤولي بنك الاحتياطي الفيدرالي حيث أنهم اعتادوا على التصريحات الصاخبة لستيفن ميران الذي ذكر بأنه يجب على بنك الاحتياطي الفيدرالي إنقاذ الاقتصاد الأمريكي عن طريق خفض معدل الأموال الفيدرالية إلى مستوى محايد في أسرع وقت ممكن. إلا أن تصريحات محافظ البنك في نيويورك "جون ويليامز" الداعية للتيسير النقدي قد حفزتهم أكثر.
وقد ذكر جون ويليامز أن تأثير الرسوم الجمركية على مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي كان أقل من المتوقع حيث لم تظهر أي علامات على ارتفاع مؤشر التضخم، ولكن حدثت إعادة توازن للمخاطر. وبعد أن كان التضخم المرتفع يشكل تهديدا أكبر في السابق، فإن مخاطره تساوت الآن مع مخاطر انخفاض مؤشر الوظائف، وبالتالي فمن المعقول أن يتم خفض معدل الأموال الفيدرالية.
تحركات توقعات المستثمرين بشأن معدل الأموال الفيدرالية
المصدر: وكالة بلومبرج.
تعديل المستثمرين لتوقعاتهم بشأن معدل الأموال الفيدرالية ساعدت دببة EURUSD على دفع الزوج نحو الانخفاض في نهاية سبتمبر، ولكن جيروم باول وجون ويليامز وغيرهما من مؤيدي إيقاف دورة التيسير النقدي لفترة طويلة قد تبنوا موقفا أكثر تفاؤلا، مما يشير إلى أن الدورة ستستمر على الأرجح.
وعلى الجانب الآخر، يثق البنك المركزي الأوروبي في أن التضخم تحت السيطرة حيث صرح كبير الاقتصاديين فيليب لين بأنه من غير المرجح أن يعود مؤشر أسعار المستهلك الأوروبي إلى قيعانه التي سجلها قبل جائحة Covid-19 كما أنه لن يتمكن من الارتفاع فوق هدف 2%. وإذا كان دعاة التيسير النقدي في مجلس إدارة البنك المركزي الأوروبي يتوقعون استمرار تراجع مؤشر التضخم الأوروبي، فمن المرجح أن ارتفاعه في أسبانيا إلى 3% قد أثر سلبا على توقعاتهم.
ويبدو أن دورة التيسير النقدي لدى البنك المركزي الأوروبي قد انتهت على الأرجح بينما سيواصل بنك الاحتياطي الفيدرالي خفض أسعار الفائدة. وقد تستمر هذه العملية ربما بوتيرة لا تتماشى مع توقعات ستيفن ميران والإدارة الأمريكية والمستثمرين مما قد يدفع زوج EURUSD إلى الانخفاض أكثر.
ومن المقرر تأجيل إصدار تقرير مؤشر الوظائف الأمريكي لشهر سبتمبر إلى موعد لاحق بسبب الإغلاق الحكومي الوشيك مما قد يفيد الثيران أكثر من الدببة بعد أن أثار أحدث تقرير لمؤشر مطالبات إعانة البطالة الأولية الأمريكي مخاوفهم بشأن اليورو.
الخطة الأسبوعية لتداول زوج EURUSD
إذا عاد زوج EURUSD لملامسة مستوى المقاومة 1.1745، فإنني أوصي بزيادة صفقات الشراء التي تم فتحها عند المستوى 1.1645.
تعتمد هذه التوقعات على تحليل العوامل الأساسية ، بما في ذلك البيانات الرسمية الصادرة عن المؤسسات المالية والهيئات التنظيمية، والتطورات الجيوسياسية والاقتصادية المختلفة، والبيانات الإحصائية. كما يتم أخذ البيانات التاريخية للزوج في الاعتبار.
مخطط الأسعار لـ EURUSD فى الوقت الحقيقى
يُعبّر محتوى هذا المقال عن رأي المؤلف ولا يُعبّر بالضرورة عن وجهة نظر الوسيط LiteFinance، إذ يتمّ إعداد المواد المنشورة في هذه الصفحة لأغراضٍ إعلاميّة حصرًا، وبالتالي لا ينبغي التعامُل معها على أنّها توصية أو نصيحة استثمارية بموجب التوجيه رقم 2014/65/EU.
وفقًا لقانون حقوق النشر، يُعدُّ هذا المقال ملكيةً فكرية، وبالتالي يحظر نسخه وتوزيعه دون موافقة.
