من غير المتوقع أن يقوم بنك الاحتياطي الفيدرالي بخفض أسعار الفائدة قبل سبتمبر في محاولة لتهدئة التوترات التجارية المستمرة مما دفع المستثمرين إلى تحويل تركيزهم من التقارير الاقتصادية إلى المشاكل المالية الأمريكية. فلنناقش هذا الموضوع ونضع خطة لتداول زوج EURUSD.
يغطي المقال الموضوعات التالية:
أهم النقاط الرئيسية
- تقرير مؤشر مديري المشتريات دعم الدولار الأمريكي مؤقتا.
- بنك الاحتياطي الفيدرالي سيقوم بخفض أسعار الفائدة إذا تم حل النزاع بشأن الرسوم الجمركية.
- سوق سندات الخزانة لا يرحب بخطة ترامب.
- يمكن فتح صفقات شراء على زوج EURUSD عند ارتداده من المستوى 1.125.
التوقعات الأساسية الأسبوعية للدولار الأمريكي
يحاول الدولار الأمريكي الصمود، لكن عمليات البيع المكثفة كانت قوية لدرجة أن دببة EURUSD قد يفقدون سيطرتهم بالكامل استجابة للتباين في النمو بين الاقتصادين الأمريكي والأوروبي، كما يشير تقرير مؤشر مديري المشتريات وإقرار مجلس النواب لمشروع قانون خفض الضرائب الذي اقترحه ترامب. ولكن سوق سندات الخزانة تأثر سلبا بهذه الأخبار، مما أدى إلى عمليات بيع مكثفة للأسهم والدولار الأمريكي.
ولسنوات عديدة، كان التباين في السياسات النقدية والنمو الاقتصادي عاملين أساسيين في سوق الفوركس. ولكن التباين في مؤشر مديري المشتريات أدى إلى انخفاض زوج EURUSD مؤقتا بينما جاء تقرير مؤشر مديري المشتريات المركب الأمريكي أفضل من المتوقع وانخفض نظيره الأوروبي إلى أدنى قاع له منذ 6 أشهر في مايو.
تحركات مؤشرات مديري المشتريات الأوروبية
المصدر: وكالة بلومبرج.
حاليا، لا يعطي المستثمرين الأولوية للمخاوف المتعلقة بالحروب التجارية والسياسة المالية على تقارير الاقتصاد الكلي. ويعتزم بنك الاحتياطي الفيدرالي اتباع نهج الترقب والانتظار حتى سبتمبر على الأقل حتى تتضح صورة الرسوم الجمركية. ووفقا لما ذكره عضو اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة "كريستوفر والر"، فإذا استقرت رسوم الاستيراد المفروضة على الشركاء التجاريين للولايات المتحدة عند حوالي 10% بعد فترة التأجيل البالغة 90 يوما، فسيكون بنك الاحتياطي الفيدرالي قادرا على استئناف دورة التيسير النقدي في النصف الثاني من العام.
وقد امتنع بنك الاحتياطي الفيدرالي عن اتخاذ أي إجراء مؤقتا، مما دفع المستثمرين لتركيز انتباههم الآن على السياسة المالية. ووفقا لكريستوفر والر، فإن عوائد سندات الخزانة الأمريكية ترتفع بسبب قلق المستثمرين من عدم بذل جهود كبيرة لخفض عجز الموازنة. وقد يزيد مشروع القانون الذي أقره مجلس النواب من عجز الموازنة بمقدار 2.7 تريليون دولار أمريكي خلال العقد المقبل.
تحركات عوائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 30 سنة
المصدر: وكالة بلومبرج.
في أعقاب خفض التصنيف الائتماني للولايات المتحدة، صرحت وكالة Moody's بأنه من المتوقع أن يرتفع الدين العام للبلاد من 100% إلى 134% من الناتج المحلي الإجمالي قبيل عام 2035 . وفي خطابه أمام الكونغرس في مارس، تعهد ترامب بتحقيق التوازن في الميزانية قريبا. ورغم هذا الالتزام، فإن مشروع القانون الذي أقره الكونغرس زاد العجز مما يشير إلى خطورة هذا الوضع.
ووفقا لبنك Deutsche Bank ، فسيكون للمشاكل المالية الأمريكية تأثير سلبي أكبر على الدولار الأمريكي مقارنة بسندات الخزانة مما سيدفع المستثمرين الأمريكيين إلى شراء سندات الخزانة مجددا عقب انخفاضها بقوة. ولكن من المرجح أن يفقد الأجانب غير المقيمين اهتمامهم بالأوراق المالية الأمريكية مما يؤدي إلى تراجع الطلب على الدولار الأمريكي ويدفع زوج EURUSD إلى الارتفاع.
الخطة الأسبوعية لتداول زوج EURUSD
في ظل هذه الأوضاع، فإنني أوصي بالالتزام باستراتيجية فتح صفقات شراء على زوج EURUSD عند الارتداد حيث أن الارتداد الأخير من مستوى الدعم عند 1.125 أتاح فرصة قوية لزيادة صفقات الشراء التي تم فتحها سابقا.
تعتمد هذه التوقعات على تحليل العوامل الأساسية ، بما في ذلك البيانات الرسمية الصادرة عن المؤسسات المالية والهيئات التنظيمية، والتطورات الجيوسياسية والاقتصادية المختلفة، والبيانات الإحصائية. كما يتم أخذ البيانات التاريخية للزوج في الاعتبار.
مخطط الأسعار لـ EURUSD فى الوقت الحقيقى
يُعبّر محتوى هذا المقال عن رأي المؤلف ولا يُعبّر بالضرورة عن وجهة نظر الوسيط LiteFinance، إذ يتمّ إعداد المواد المنشورة في هذه الصفحة لأغراضٍ إعلاميّة حصرًا، وبالتالي لا ينبغي التعامُل معها على أنّها توصية أو نصيحة استثمارية بموجب التوجيه رقم 2014/65/EU.
وفقًا لقانون حقوق النشر، يُعدُّ هذا المقال ملكيةً فكرية، وبالتالي يحظر نسخه وتوزيعه دون موافقة.
