ไม่คาดว่าเฟดจะลดอัตราดอกเบี้ยก่อนเดือนกันยายนในความพยายามที่จะชี้แจงความตึงเครียดทางการค้าที่กำลังดำเนินอยู่ ในสภาวะเช่นนี้ ตลาดจึงเปลี่ยนความสนใจจากข้อมูลเศรษฐกิจไปสู่ปัญหาทางการคลัง เรามาพูดคุยเกี่ยวกับหัวข้อนี้และวางแผนการซื้อขายสำหรับคู่เงิน EURUSD กัน
บทความครอบคลุมหัวข้อต่อไปนี้
ประเด็นสำคัญ
- ความแตกต่างใน PMI ได้สนับสนุนดอลลาร์สหรัฐฯ เพียงชั่วคราว
- เฟดจะลดอัตราดอกเบี้ยหากข้อพิพาทด้านภาษีได้รับการแก้ไข
- ตลาดพันธบัตรกระทรวงการคลังไม่ชอบแผนของประธานาธิบดีสหรัฐฯ
- การเทรดซื้ออาจถูกเปิดหลังจากคู่ EURUSD ดีดตัวขึ้นจาก 1.125
การคาดการณ์ดอลลาร์สหรัฐฯ แบบพื้นฐานรายสัปดาห์
ดอลลาร์สหรัฐฯ ยังคงยืนอยู่ แต่การขายสินทรัพย์ในสหรัฐอเมริกามีความแข็งแกร่งมากจนทำให้ตลาดหมี EURUSD สามารถละทิ้งความหวังที่สูงส่งของพวกเขาได้ ดูเหมือนว่าพวกเขาจะเข้ามาเป็นผู้นำในการตอบสนองต่อความแตกต่างในระดับการเติบโตทางเศรษฐกิจระหว่างสหรัฐอเมริกาและยูโรโซน ซึ่งแสดงให้เห็นจากข้อมูล PMI และการผ่านร่างกฎหมายลดภาษีของโดนัลด์ ทรัมป์ในสภาผู้แทนราษฎร อย่างไรก็ตาม ตลาดพันธบัตรรัฐบาลกลับปรับตัวแย่ลงจากข่าวนี้ ซึ่งนำไปสู่การเทขายในตลาดหุ้นและเงินดอลลาร์สหรัฐฯ
เป็นเวลาหลายปี นโยบายการเงินที่แตกต่างกันและอัตราการเติบโตทางเศรษฐกิจที่หลากหลายได้ส่งผลต่อการเคลื่อนไหวในตลาด Forex อย่างมาก อย่างไรก็ตาม ความแตกต่างใน PMI ชั่วคราวทำให้คู่เงิน EURUSD ลดลง ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อรวมของสหรัฐฯ ดีกว่าที่คาดการณ์ไว้ ขณะที่คู่แข่งในยุโรปลดลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบหกเดือนในเดือนพฤษภาคม
PMI ของเขตเงินยูโร
แหล่งข้อมูล: Bloomberg
ปัจจุบัน ตลาดมุ่งเน้นไปที่ความกังวลเกี่ยวกับสงครามการค้า และนโยบายการคลังมากกว่ารายงานเศรษฐกิจมหภาค เฟดยังมีแผนที่จะใช้วิธีรอดูจนถึงอย่างน้อยเดือนกันยายนเมื่อสถานการณ์เกี่ยวกับภาษีชัดเจนขึ้น ตามที่สมาชิก FOMC Christopher Waller กล่าวว่า หากภาษีนำเข้าต่อคู่ค้าสหรัฐฯ ได้รับการชำระประมาณ 10% หลังจากความล่าช้า 90 วัน ธนาคารกลางจะสามารถกลับมาใช้วงจรการขยายตัวทางการเงินในช่วงครึ่งหลังของปีได้อย่างมีความรับผิดชอบ
เฟดได้ถอนตัวออกไปชั่วคราว และนักลงทุนกำลังให้ความสนใจไปที่นโยบายการคลัง จากข้อมูลของ Christopher Waller อัตราผลตอบแทนพันธบัตรกระทรวงการคลังของสหรัฐฯ กำลังเพิ่มสูงขึ้นเพราะตลาดเป็นกังวลว่า จะไม่มีความพยายามที่สำคัญในการลดการขาดดุลงบประมาณ "ร่างกฎหมายที่ยิ่งใหญ่และสวยงาม" ที่ผ่านในสภาผู้แทนราษฎรอาจทำให้การขาดดุลงบประมาณเพิ่มขึ้น 2.7 ล้านล้านดอลลาร์ ในอีกหนึ่งทศวรรษข้างหน้า
อัตราผลตอบแทนพันธบัตรกระทรวงการคลังสหรัฐฯ อายุ 30 ปี
แหล่งข้อมูล: Bloomberg
หลังจากการปรับลดอันดับความน่าเชื่อถือของสหรัฐฯ Moody's ได้ระบุว่าหนี้สาธารณะของประเทศคาดว่าจะเพิ่มขึ้นจาก 100% เป็น 134% ของ GDP ภายในปี 2578 ในการกล่าวสุนทรพจน์ต่อคองเกรสเมื่อเดือนมีนาคม ประธานาธิบดีทรัมป์ได้ให้คำมั่นว่าจะทำให้งบประมาณสมดุลในอนาคตอันใกล้ แม้จะมีความมุ่งมั่นนี้ แต่ร่างกฎหมายที่สภาคองเกรสผ่านก็ขยายการขาดดุลได้จริง ความร้ายแรงของสถานการณ์นี้ไม่อาจปฏิเสธได้
จากข้อมูลของ Deutsche Bank ปัญหาทางการคลังของสหรัฐฯ จะส่งผลกระทบที่ร้ายแรงต่อเงินดอลลาร์สหรัฐฯ มากกว่าต่อพันธบัตรรัฐบาล สุดท้าย นักลงทุนสหรัฐฯ จะกลับมาซื้อพันธบัตรรัฐบาลอีกครั้ง ซึ่งลดลงอย่างมาก อย่างไรก็ตาม ผู้ที่ไม่ได้อาศัยอยู่ในสหรัฐฯ จะมีแนวโน้มที่จะไม่สนใจในหลักทรัพย์ของสหรัฐ ในขณะเดียวกัน ความต้องการเงินดอลลาร์สหรัฐฯ กำลังลดลง ทำให้คู่ EURUSD มีแนวโน้มที่จะพุ่งขึ้น
แผนการซื้อขาย EURUSD รายสัปดาห์
ในแง่ของการพัฒนาเหล่านี้ แนวทางที่มีประสิทธิภาพมากที่สุดคือการรักษากลยุทธ์ในการซื้อคู่สกุลเงินหลักจากการดึงกลับ หลังจากที่คู่ EURUSD ดีดตัวขึ้นจากระดับแนวรับที่ 1.125 ซึ่งเป็นโอกาสที่ดีในการเพิ่มการเทรดซื้อที่ได้เกิดขึ้นก่อนหน้านี้
การคาดการณ์นี้ขึ้นอยู่กับการวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐาน โดยพิจารณาคําแถลงอย่างเป็นทางการของสถาบันการเงินและหน่วยงานกํากับดูแลการพัฒนาทางภูมิรัฐศาสตร์และเศรษฐกิจต่างๆ และข้อมูลทางสถิติ ข้อมูลตลาดในอดีตก็ถูกนำมาพิจารณาด้วยเช่นกัน
กราฟแสดงราคา EURUSD ในโหมดเรียลไทม์
เนื้อหาของบทความนี้สะท้อนความคิดเห็นของผู้เขียนและไม่จำเป็นต้องสะท้อนถึงตำแหน่งอย่างเป็นทางการของนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ของ LiteFinanceเนื้อหาที่เผยแพร่ในหน้านี้จัดทำขึ้นเพื่อจุดประสงค์ในการให้ข้อมูลเท่านั้น และไม่ควรพิจารณาว่าเป็นการให้คำแนะนำด้านการลงทุนตามระเบียบ 2014/65/EU
ตามกฎหมายลิขสิทธิ์ บทความนี้ถือเป็นทรัพย์สินทางปัญญา ซึ่งรวมถึงข้อห้ามในการคัดลอกและเผยแพร่โดยไม่ได้รับความยินยอม
